Apa itu Hipotek Rollover?

Apa itu Hipotek Rollover?

Sebuah hipotek rollover adalah hak Tanggungan di mana saldo yang belum dibayar, yang merupakan saldo terutang Kepala Sekolah, harus dibiayai kembali setiap beberapa tahun dengan suku bunga saat ini, dengan batasan tertentu. Biasanya, proses refinancing ini akan terjadi setiap tiga sampai lima tahun. Sampai titik renegosiasi, suku bunga akan tetap. Inisial itu suku bunga tetap biasanya lebih rendah daripada hipotek suku bunga tetap standar.

Cara Kerja Hipotek Rollover

Ketika menyetujui hipotek rollover, kontrak hipotek awal akan menguraikan persyaratan dan batasan pinjaman tertentu. Misalnya, mungkin menentukan tingkat bunga hipotek tidak boleh meningkat lebih dari 0,5% per tahun atau lebih dari 5% selama masa pinjaman. Kehidupan hipotek rollover biasanya 30 tahun.

Sebuah hipotek rollover kadang-kadang juga disebut hipotek renegotiable-rate. Tujuan dari hipotek rollover adalah untuk mengurangi risiko suku bunga pemberi pinjaman hipotek dengan melewatkan sebagian dari risiko itu kepada peminjam. Hipotek dengan suku bunga variabel memiliki tujuan yang serupa.

Siapa yang paling diuntungkan dari hipotek rollover? Itu tergantung pada tren suku bunga pada waktu tertentu. Ketika suku bunga turun, jenis pinjaman ini menguntungkan peminjam, tetapi ketika naik, itu dapat merugikan peminjam dan lebih menguntungkan pemberi pinjaman.

Sebuah hipotek rollover berbeda dari a hipotek hibrida. Dengan hipotek hibrida, tingkat bunga juga dimulai sebagai tetap, tetapi kemudian pinjaman berubah pada titik yang telah ditentukan ke hipotek dengan tingkat yang dapat disesuaikan, dengan tingkat yang berubah setiap tahun sejak saat itu selama sisa umur pinjaman.

Beberapa orang secara keliru menganggap hipotek rollover berarti bahwa saldo atau sisa pokok dapat diperpanjang, atau dimasukkan ke dalam, saldo awal pinjaman yang sama sekali baru dan terpisah.

Ini akan mirip dengan praktik membawa sisa saldo yang ada pinjaman mobil ke dalam pembiayaan untuk kendaraan lain ketika kendaraan lama diperdagangkan sebagai bagian dari transaksi. Namun, di real estat, tidak ada praktik seperti itu. Setiap properti harus dibeli dan dibiayai sebagai transaksi baru dan terpisah.

Kerugian Hipotek Berguling

Kerugian utama dari hipotek rollover adalah risiko yang melekat dalam struktur. Peminjam berjudi bahwa suku bunga akan tetap sama selama masa pinjaman atau menurun, artinya pembayaran mereka akan tetap sama atau lebih kecil. Memprediksi suku bunga sulit, terutama pada a periode 30 tahun.

Jika suku bunga naik, peminjam harus membayar lebih banyak untuk hipotek mereka, yang, dalam banyak kasus, bisa menjadi biaya yang tidak mampu mereka bayar. Ini dapat mengakibatkan mereka gagal membayar hipotek mereka atau harus menjual rumah mereka. Tidak memiliki kepastian tingkat hipotek masa depan Anda adalah upaya berisiko yang meningkatkan ketidakstabilan keuangan.

Untuk alasan ini, hipotek rollover akan paling cocok untuk individu yang tidak berencana memiliki rumah untuk seluruh kehidupan hipotek tetapi menjual terlebih dahulu.

Contoh Hipotek Berguling

Seseorang membeli rumah dan memiliki hipotek $200,000 selama 30 tahun dengan tingkat bunga 5%. Pembayaran bulanan orang tersebut adalah $1.074. Menurut kontrak hipotek, tingkat ini akan tetap sama selama lima tahun ke depan, di mana tingkat akan diatur ulang ke tingkat bunga yang berlaku pada saat itu.

Dalam lima tahun, tingkat bunga telah naik dari 5% menjadi 9%. Mari kita asumsikan juga peminjam pada saat itu telah melunasi $30.000 dari pokok pinjaman mereka, meninggalkan jumlah hipotek mereka yang belum dibayar sebesar $170.000. Pembayaran bulanan mereka sekarang telah meningkat dari $1.074 menjadi $1.427. Bukan peningkatan yang signifikan, tetapi, tergantung pada individunya, biaya tambahan sebesar $353 ini dapat berdampak.