FICO vs. Experian vs. Equifax: Perbedaan Dijelaskan

FICO vs. Experian vs. Equifax: Gambaran Umum

Tiga jurusan biro kredit mengumpulkan informasi tentang kebiasaan meminjam konsumen dan menggunakan informasi itu untuk membuat laporan kredit terperinci untuk pemberi pinjaman. Organisasi lain, Perusahaan Ishak yang Adil (FICO), mengembangkan algoritme kepemilikan yang menilai peminjam secara numerik dari 300 hingga 850 pada kelayakan kredit mereka. Beberapa pemberi pinjaman membuat keputusan kredit secara ketat berdasarkan keputusan peminjam skor FICO, sementara yang lain memeriksa data yang terkandung dalam satu atau lebih laporan biro kredit peminjam.

Saat mencari pinjaman, sangat membantu bagi peminjam untuk mengetahui skor FICO mereka, serta apa yang ada di laporan biro kredit mereka, seperti dari Experian, Equifax, dan TransUnion. Peminjam yang tampak lebih kuat di bawah model penilaian atau pelaporan tertentu harus mencari pemberi pinjaman yang menggunakan model itu. Mengingat peran penting yang dimainkan oleh skor kredit dan laporan kredit yang baik dalam mengamankan pinjaman, salah satu

layanan pemantauan kredit terbaik bisa menjadi investasi yang layak untuk memastikan informasi ini tetap aman.

FICO

Fair, Isaac and Company (yang menjadi Fair Isaac Corporation pada tahun 2003) mengembangkan skor FICO pada tahun 1989 dengan membuat a rumus matematika yang dijaga ketat yang mempertimbangkan berbagai informasi yang terkandung dalam biro kredit konsumen laporan. Perusahaan tidak mengungkapkan model penilaian yang tepat yang digunakannya, tetapi situs webnya menunjukkan bagaimana skor dibobot.

Riwayat pembayaran, atau seberapa sering peminjam membayar tagihan tepat waktu, adalah faktor yang paling penting, terdiri dari 35% dari nilai peminjam. Jumlah yang terutang, yang berarti rasio hutang peminjam terhadap batas kredit mereka, mencapai 30% lagi. Panjang riwayat kredit adalah 15% dari nilai peminjam; akun berpengalaman meningkatkan skor FICO. Campuran kredit menyumbang 10%, dengan FICO memberi penghargaan kepada peminjam yang menunjukkan bahwa mereka dapat mengelola berbagai jenis hutang, seperti hipotek, pinjaman mobil, dan hutang bergulir. Kredit baru juga mencapai 10%; FICO memandang rendah peminjam yang baru saja membuka banyak akun kredit.

Mencapai skor FICO yang tinggi memerlukan campuran akun kredit dan mempertahankan riwayat pembayaran yang sangat baik. Peminjam juga harus menahan diri dengan menjaga saldo kartu kredit mereka jauh di bawah batas mereka. Memaksimalkan kartu kredit, membayar terlambat, dan mengajukan kredit baru secara sembarangan adalah semua hal yang menurunkan skor FICO.

Lebih banyak bank dan pemberi pinjaman menggunakan FICO untuk membuat keputusan kredit daripada model penilaian atau pelaporan lainnya. Meskipun peminjam dapat menjelaskan item negatif dalam laporan kredit mereka, faktanya tetap bahwa memiliki skor FICO yang rendah adalah pemecah kesepakatan dengan banyak pemberi pinjaman. Banyak pemberi pinjaman, khususnya di industri hipotek, mempertahankan dengan keras dan cepat FICO minimum untuk persetujuan. Satu titik di bawah ambang batas ini menghasilkan penolakan. Oleh karena itu, ada argumen kuat bahwa peminjam harus memprioritaskan FICO di atas semua biro ketika mencoba membangun atau meningkatkan kredit.

Kelemahan terbesar FICO adalah tidak ada ruang untuk kebijaksanaan. Jika peminjam mengajukan pinjaman yang membutuhkan minimal 660 FICO untuk persetujuan dan skor mereka menarik sebagai 659, maka pinjaman mereka ditolak, terlepas dari alasan skor mereka. Ini bisa menjadi sesuatu yang sama sekali tidak menyiratkan kurangnya kelayakan kredit untuk pinjaman tertentu yang dicari, tetapi sayangnya, model penilaian FICO tidak cocok untuk subjektivitas.

Peminjam dengan skor FICO rendah yang memiliki informasi berkualitas dalam laporan kredit mereka harus mengejar pemberi pinjaman yang mengambil pendekatan yang lebih holistik untuk membuat keputusan kredit.

berpengalaman

Experian adalah salah satu dari tiga biro kredit utama yang menghasilkan laporan yang merinci kebiasaan meminjam konsumen. Kreditur, seperti perusahaan hipotek, perusahaan pembiayaan mobil, dan perusahaan kartu kredit, melaporkan hutang peminjam dan riwayat pembayaran ke Experian, serta rekan-rekannya Equifax dan TransUnion (TRU). Biro mengatur informasi ini ke dalam laporan yang menguraikan akun mana yang bereputasi baik, yang bereputasi buruk, dan yang ada dalam koleksi dan catatan publik, seperti kebangkrutan dan hak gadai.

Keuntungan Experian dibandingkan FICO adalah bahwa informasi yang diberikannya lebih menyeluruh daripada angka sederhana. Sepasang peminjam keduanya bisa memiliki 700 skor FICO tetapi sejarah kredit yang sangat berbeda. Dengan meninjau laporan kredit Experian, pemberi pinjaman dapat melihat riwayat kredit aktual setiap peminjam—setiap utang yang dimiliki orang tersebut selama satu dekade atau lebih—dan menganalisis bagaimana orang tersebut mengelola utang tersebut. Ada kemungkinan bahwa algoritme FICO dapat memberikan nilai FICO yang sama kepada peminjam ideal dengan seseorang yang memiliki risiko kredit tinggi.

Kerugian utama dari Experian adalah, tidak seperti FICO, Experian jarang digunakan sebagai alat yang berdiri sendiri untuk membuat keputusan kredit. Bahkan pemberi pinjaman yang meninjau laporan kredit secara mendetail daripada mengabaikan skor numerik peminjam umumnya melihat hasil dari ketiga biro, bukan hanya Experian.

Akibatnya, peminjam harus secara berkala meninjau ketiga laporan kredit untuk mengawasi informasi yang salah atau menghina.

Ekuifaks

Seperti Experian, Equifax adalah biro pelaporan kredit utama. Ini menghasilkan laporan kredit yang mirip dengan yang dari Experian dan yang mengikuti format serupa. Laporan Equifax terperinci dan mudah dibaca. Jika peminjam yang lima tahun lalu terlambat membayar tagihan kartu kredit mengajukan pinjaman, pemberi pinjaman yang meninjau laporan Equifax-nya dapat menunjukkan dengan tepat bulan keterlambatan pembayaran. Laporan tersebut juga menunjukkan hutang yang dimiliki oleh agen penagihan dan hak gadai terhadap aset peminjam.

Equifax menawarkan nilai kredit numerik yang berkisar dari 280 hingga 850. Biro menggunakan kriteria yang sama seperti FICO untuk menghitung skor ini, tetapi seperti halnya Experian, rumus pastinya tidak sama. Namun, skor kredit Equifax yang tinggi biasanya menunjukkan skor FICO yang tinggi.

Keunggulan Equifax mirip dengan Experian. Laporan biro tersebut dirinci dan memberikan informasi yang lebih mendalam kepada pemberi pinjaman tentang kebiasaan meminjam konsumen daripada sekadar angka. Kekurangannya juga sama. Peminjam tidak dapat dengan aman mengukur peluang persetujuan pinjaman mereka dengan melihat laporan Equifax mereka saja. Namun, jika laporan Equifax mereka jauh lebih kuat daripada laporan Experian atau skor FICO, maka mereka memiliki kemampuan untuk mencari pemberi pinjaman yang memprioritaskan Equifax.