Investasi Emas: Masih Menguntungkan?

Investor dapat berinvestasi dalam emas melalui dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), membeli saham di Penambang emas dan perusahaan asosiasi, dan membeli produk fisik. Investor ini memiliki banyak alasan untuk berinvestasi dalam logam seperti halnya metode untuk melakukan investasi tersebut.

Beberapa berpendapat bahwa emas adalah peninggalan barbar yang tidak lagi memiliki kualitas moneter masa lalu. Dalam lingkungan ekonomi modern, mata uang kertas adalah uang pilihan. Mereka berpendapat bahwa satu-satunya manfaat emas adalah fakta bahwa itu adalah bahan yang digunakan dalam perhiasan. Di ujung lain spektrum adalah mereka yang menegaskan emas adalah aset dengan berbagai kualitas intrinsik yang membuatnya unik dan perlu dimiliki investor dalam portofolio mereka.

Sejarah Singkat Emas

Untuk memahami sepenuhnya tujuan emas, seseorang harus melihat kembali ke awal pasar emas. Sementara sejarah emas dimulai pada tahun 2000 SM, ketika orang Mesir kuno mulai membentuk perhiasan, baru pada tahun 560 SM. bahwa emas mulai bertindak sebagai mata uang. Pada saat itu, pedagang ingin membuat bentuk uang yang standar dan mudah ditransfer yang akan menyederhanakan perdagangan. Penciptaan koin emas yang dicap dengan segel tampaknya menjadi jawabannya, karena perhiasan emas sudah diterima secara luas dan dikenal di berbagai penjuru bumi.

Setelah munculnya emas sebagai uang, pentingnya terus tumbuh di seluruh Eropa dan Inggris, dengan peninggalan dari Yunani dan kekaisaran Romawi secara mencolok ditampilkan di museum di seluruh dunia, dan Inggris Raya mengembangkan mata uang berbasis logamnya sendiri di 775. Pound Inggris (melambangkan satu pon perak), shilling, dan pence semuanya didasarkan pada jumlah emas (atau perak) yang diwakilinya.Akhirnya, emas melambangkan kekayaan di seluruh Eropa, Asia, Afrika, dan Amerika.

Standar Bimetal AS

Pemerintah AS melanjutkan tradisi emas ini dengan mendirikan standar bimetal pada tahun 1792. Standar bimetalik hanya menyatakan bahwa setiap unit moneter di AS harus didukung oleh emas atau perak. Misalnya, satu dolar AS setara dengan 24,75 butir emas. Dengan kata lain, koin yang digunakan sebagai uang hanya mewakili emas (atau perak) yang saat ini disimpan di bank.

Tapi ini standar emas tidak bertahan selamanya. Selama tahun 1900-an, ada beberapa peristiwa penting yang akhirnya menyebabkan transisi emas keluar dari sistem moneter. Pada tahun 1913, Federal Reserve telah dibuat dan mulai diterbitkan surat promes (versi uang kertas kita saat ini) yang dapat ditukarkan dengan emas sesuai permintaan. NS Undang-undang Cadangan Emas tahun 1934 memberikan gelar pemerintah AS untuk semua koin emas yang beredar dan mengakhiri pencetakan koin emas baru. Singkatnya, tindakan ini mulai menetapkan gagasan bahwa emas atau koin emas tidak lagi diperlukan sebagai uang. AS ditinggalkan standar emas pada tahun 1971 ketika mata uangnya tidak lagi didukung oleh emas.

Emas dalam Ekonomi Modern

Meskipun emas tidak lagi mendukung dolar AS (atau mata uang dunia lainnya dalam hal ini), emas masih memiliki arti penting dalam masyarakat saat ini. Ini masih penting bagi ekonomi global. Untuk memvalidasi poin ini, tidak perlu melihat lebih jauh dari neraca dari bank sentral dan organisasi keuangan lainnya, seperti Dana Moneter Internasional. Saat ini, organisasi-organisasi ini bertanggung jawab untuk memegang hampir seperlima dari pasokan emas di atas tanah dunia. Selain itu, beberapa bank sentral telah menambah cadangan emas mereka saat ini, yang mencerminkan kekhawatiran tentang ekonomi global jangka panjang.

Emas Mempertahankan Kekayaan

Alasan pentingnya emas dalam ekonomi modern berpusat pada fakta bahwa emas telah berhasil melestarikan kekayaan selama ribuan generasi. Hal yang sama, bagaimanapun, tidak dapat dikatakan tentang mata uang kertas. Untuk menempatkan hal-hal ke dalam perspektif, perhatikan contoh berikut:

Pada awal 1970-an, satu ons emas setara dengan $35. Katakanlah pada saat itu, Anda memiliki pilihan untuk memegang satu ons emas atau hanya menyimpan $35. Mereka berdua akan membelikan Anda barang yang sama, seperti setelan bisnis baru atau sepeda mewah. Namun, jika Anda memiliki satu ons emas hari ini dan mengubahnya untuk harga hari ini, itu masih cukup untuk membeli setelan baru, tetapi hal yang sama tidak dapat dikatakan untuk $35. Singkatnya, Anda akan kehilangan sejumlah besar kekayaan Anda jika Anda memutuskan untuk memegang $35 sebagai kebalikannya menjadi satu ons emas karena nilai emas telah meningkat, sedangkan nilai satu dolar telah terkikis oleh inflasi.

Emas Sebagai Lindung Nilai Terhadap Dolar

Gagasan bahwa emas mempertahankan kekayaan bahkan lebih penting dalam lingkungan ekonomi di mana investor dihadapkan pada penurunan dolar AS dan kenaikan inflasi. Secara historis, emas telah berfungsi sebagai pagar terhadap kedua skenario ini. Dengan meningkatnya inflasi, emas biasanya terapresiasi. Ketika investor menyadari bahwa uang mereka kehilangan nilai, mereka akan mulai memposisikan investasi mereka di a aset keras yang secara tradisional mempertahankan nilainya. Tahun 1970-an menyajikan contoh utama kenaikan harga emas di tengah kenaikan inflasi.

Alasan emas mendapat manfaat dari penurunan dolar AS adalah karena emas dihargai dalam dolar AS secara global. Ada dua alasan untuk hubungan ini. Pertama, investor yang ingin membeli emas (yaitu, bank sentral) harus menjual dolar AS mereka untuk melakukan transaksi ini. Hal ini pada akhirnya mendorong dolar AS lebih rendah karena investor global berusaha untuk mendiversifikasi dolar. Alasan kedua berkaitan dengan fakta bahwa melemahnya dolar membuat emas lebih murah bagi investor yang memegang mata uang lain. Hal ini menghasilkan permintaan yang lebih besar dari investor yang memegang mata uang yang terapresiasi relatif terhadap dolar AS.

Emas sebagai Tempat Berlindung

Apakah itu ketegangan di Timur Tengah, Afrika atau di tempat lain, menjadi semakin jelas bahwa ketidakpastian politik dan ekonomi adalah realitas lain dari lingkungan ekonomi modern kita. Untuk alasan ini, investor biasanya melihat emas sebagai tempat yang aman selama masa ketidakpastian politik dan ekonomi. Kenapa ini? Nah, sejarah penuh dengan runtuhnya kerajaan, kudeta politik, dan runtuhnya mata uang. Selama masa seperti itu, investor yang memegang emas berhasil melindungi kekayaan mereka dan, dalam beberapa kasus, bahkan menggunakan komoditas tersebut untuk melarikan diri dari semua gejolak. Akibatnya, setiap kali ada berita yang mengisyaratkan beberapa jenis ketidakpastian ekonomi global, investor akan sering membeli emas sebagai tempat yang aman.

Emas sebagai Diversifikasi Investasi

Secara umum, emas dipandang sebagai investasi diversifikasi. Jelas bahwa emas secara historis berfungsi sebagai investasi yang dapat menambahkan komponen diversifikasi ke Anda portofolio, terlepas dari apakah Anda khawatir tentang inflasi, dolar AS yang menurun, atau bahkan melindungi Anda kekayaan. Jika fokus Anda sederhana diversifikasi, emas bukan berkorelasi untuk saham, obligasi, dan perumahan.

Emas sebagai Aset Pembayar Dividen

Saham emas biasanya lebih menarik bagi investor pertumbuhan daripada investor pendapatan. Saham emas umumnya naik dan turun seiring dengan harga emas, tetapi ada perusahaan pertambangan yang dikelola dengan baik yang menguntungkan bahkan ketika harga emas turun. Kenaikan harga emas sering kali diperbesar dalam harga saham emas. Kenaikan harga emas yang relatif kecil dapat menghasilkan keuntungan yang signifikan pada saham emas terbaik dan pemilik saham emas biasanya memperoleh keuntungan yang jauh lebih tinggi. pengembalian investasi (ROI) daripada pemilik emas fisik.

Bahkan para investor yang berfokus terutama pada pertumbuhan daripada pendapatan tetap dapat memperoleh manfaat dari memilih saham emas yang menunjukkan kuat secara historis dividen pertunjukan. Saham yang membayar dividen cenderung menunjukkan keuntungan yang lebih tinggi ketika sektor ini meningkat dan tarifnya lebih baik – on rata-rata, hampir dua kali lipat juga – dibandingkan saham yang tidak membayar dividen ketika sektor secara keseluruhan berada dalam a kecenderungan untuk menurun.

Sektor Pertambangan Emas

Sektor pertambangan, termasuk perusahaan yang mengekstrak emas, dapat mengalami volatilitas yang tinggi. Saat mengevaluasi kinerja dividen saham emas, pertimbangkan kinerja perusahaan dari waktu ke waktu sehubungan dengan dividen. Faktor-faktor seperti sejarah perusahaan membayar dividen dan keberlanjutan usahanya rasio pembayaran dividen adalah dua elemen kunci untuk diperiksa dalam neraca perusahaan dan laporan keuangan lainnya.

Kemampuan perusahaan untuk mempertahankan pembayaran dividen yang sehat sangat meningkat jika memiliki tingkat utang yang rendah secara konsisten dan arus kas yang kuat, dan tren historis kinerja perusahaan menunjukkan utang dan arus kas yang terus membaik angka. Karena setiap perusahaan melewati siklus pertumbuhan dan ekspansi ketika mengambil lebih banyak utang dan memiliki kas yang lebih rendah keseimbangan tangan, sangat penting untuk menganalisis angka jangka panjangnya daripada gambaran keuangan yang lebih pendek jangka waktu.

Berbagai Cara Memiliki Emas

Salah satu perbedaan utama antara berinvestasi emas beberapa ratus tahun yang lalu dan saat ini adalah ada lebih banyak pilihan investasi, seperti:

• Emas Berjangka
• Koin emas
• Perusahaan Emas
• ETF emas
• Reksa Dana Emas
• Emas emas batangan
• Perhiasan emas

Waktu yang Buruk untuk Berinvestasi Emas?

Untuk memastikan manfaat investasi emas, mari kita periksa kinerjanya dibandingkan dengan S&P 500 selama 5 tahun terakhir (per April 2021). Emas sedikit berkinerja buruk dibandingkan dengan S&P 500 selama periode ini, dengan indeks S&P menghasilkan hampir 100% pengembalian total dibandingkan dengan emas, yang mengembalikan hanya 42,5% dari yang sama Titik.

Yang mengatakan, periode waktu yang kita lihat sangat penting. Emas, misalnya, mengungguli S&P 500 selama periode 10 tahun dari November 2002 hingga Oktober 2012, dengan total apresiasi harga sebesar 441,5%. S&P 500, di sisi lain, terapresiasi sebesar 58% selama periode yang sama.

Intinya di sini adalah bahwa emas tidak selalu merupakan investasi yang baik. Waktu terbaik untuk berinvestasi di hampir semua aset adalah ketika ada sentimen negatif dan aset tersebut tidak mahal, memberikan potensi kenaikan yang substansial saat kembali disukai, seperti yang ditunjukkan di atas.

Garis bawah

Ada keuntungan dan kerugian untuk setiap investasi. Jika Anda menentang memegang emas fisik, membeli saham di perusahaan pertambangan emas bisa menjadi alternatif yang lebih aman. Jika Anda yakin emas bisa menjadi taruhan yang aman melawan inflasi, berinvestasi dalam koin, emas batangan, atau perhiasan adalah jalan yang dapat Anda ambil untuk kemakmuran berbasis emas. Terakhir, jika minat utama Anda adalah menggunakan manfaat untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga emas, pasar berjangka mungkin jawaban Anda, tetapi perhatikan bahwa ada cukup banyak risiko yang terkait dengan kepemilikan berbasis leverage.