Apa Cara Tercepat, Termudah, dan Termurah untuk Membeli Obligasi?

Obligasi biasanya dapat dibeli dari broker obligasi melalui pelayanan penuh atau perantara diskon saluran, mirip dengan cara saham dibeli dari pialang saham.

Sedangkan kehadiran layanan pialang online telah menurunkan biaya investasi, berurusan dengan broker obligasi masih dapat menjadi penghalang bagi beberapa investor ritel.

Cara Membeli Obligasi Korporasi

Banyak broker obligasi khusus membutuhkan setoran awal minimum yang tinggi; $5.000 adalah tipikal. Mungkin juga ada biaya pemeliharaan akun. Dan tentu saja, komisi perdagangan. Tergantung pada jumlah dan jenis obligasi yang dibeli, komisi broker dapat berkisar dari 0,5% hingga 2%.

Saat menggunakan broker (bahkan broker biasa) untuk membeli obligasi, Anda mungkin diberitahu bahwa perdagangan bebas dari Komisi. Namun yang sering terjadi adalah harga di mark up sehingga biaya yang dibebankan kepada Anda pada dasarnya sudah termasuk biaya kompensasi. Jika broker tidak mendapatkan apa-apa dari transaksi, mereka mungkin tidak akan menawarkan layanan tersebut.

Misalnya, Anda memesan 10 obligasi korporasi yang diperdagangkan pada $1.025 per obligasi. Namun, Anda akan diberi tahu bahwa harganya $1.035,25 per obligasi, jadi total harga investasi Anda bukan $10.250 tetapi $10.352,50. Selisihnya mewakili komisi 1% efektif untuk broker.

Untuk menentukan markup sebelum membeli, lihat penawaran terbaru untuk obligasi; Anda juga dapat menggunakan Mesin Pelaporan dan Kepatuhan Perdagangan (TRACE), yang menunjukkan semua transaksi over-the-counter (OTC) untuk pasar obligasi sekunder. Gunakan kebijaksanaan Anda untuk memutuskan apakah biaya komisi tersebut berlebihan atau Anda bersedia menerimanya.

Cara Membeli Obligasi Pemerintah

Pembelian obligasi pemerintah seperti Treasuries (A.S.) atau Canada Savings Bonds (Kanada) bekerja sedikit berbeda dari membeli obligasi korporasi atau kota. Banyak lembaga keuangan memberikan layanan kepada klien mereka yang memungkinkan mereka untuk membeli obligasi pemerintah melalui rekening investasi reguler mereka. Jika layanan ini tidak tersedia untuk Anda melalui bank atau pialang Anda, Anda juga memiliki opsi untuk membeli sekuritas ini langsung dari pemerintah.

Di AS, misalnya, obligasi dan tagihan Treasury (T-ikatan dan T-tagihan) dapat dibeli melalui TreasuryDirect. Disponsori oleh U.S. Department of Treasury Bureau of the Fiscal Service, TreasuryDirect memungkinkan investor individu membeli, menjual dan menahan Treasury Bills, Notes, Bonds, Inflation-Protected Securities (TIPS), dan Seri I dan Seri EE Savings Bonds dalam bentuk paperless melalui rekening elektronik. Tidak ada biaya atau komisi yang dibebankan, tetapi Anda harus memiliki nomor Jaminan Sosial atau Nomor Identifikasi Wajib Pajak A.S., alamat A.S., dan rekening bank A.S. untuk membeli melalui situs.

Cara Membeli Dana Obligasi

Cara lain untuk mendapatkan eksposur dalam obligasi adalah dengan berinvestasi di a dana obligasi (reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF)) yang secara eksklusif memegang obligasi dalam portofolionya. Dana ini nyaman karena biasanya berbiaya rendah dan mengandung basis obligasi terdiversifikasi yang luas sehingga Anda tidak perlu melakukan riset untuk mengidentifikasi masalah tertentu.

Saat membeli dan menjual dana ini (atau, dalam hal ini, obligasi itu sendiri di pasar terbuka), perlu diingat bahwa ini adalah transaksi “pasar sekunder”, artinya Anda membeli dari investor lain dan tidak langsung dari penerbit. Salah satu kelemahan reksa dana dan ETF adalah investor tidak mengetahui jatuh tempo semua obligasi dalam portofolio dana karena mereka cukup sering berubah, dan oleh karena itu sarana investasi ini tidak sesuai untuk investor yang ingin memegang obligasi sampai kematangan.

Kelemahan lain dari reksa dana adalah Anda harus membayar biaya tambahan kepada manajer portofolio, meskipun dana obligasi cenderung memiliki rasio pengeluaran yang lebih rendah daripada rekanan ekuitas mereka. ETF obligasi yang dikelola secara pasif, yang melacak indeks obligasi, cenderung memiliki biaya paling sedikit.

Lebih Banyak Tips untuk Membeli Obligasi

Saat ini, banyak platform broker online membuat pembelian obligasi dari semua jenis menjadi mudah dan hemat biaya. Oleh karena itu, menemukan obligasi yang tepat untuk portofolio Anda adalah kuncinya. Tergantung pada tujuan investasi Anda, eksposur pajak, toleransi risiko, dan cakrawala waktu, berbagai jenis obligasi akan paling sesuai untuk Anda. Sebagian besar platform ini juga akan memiliki alat untuk menyaring alam semesta obligasi dan menyaring berdasarkan berbagai kriteria seperti peringkat kredit, jatuh tempo, jenis penerbit, dan hasil.

Obligasi U. S. Treasury sering digunakan sebagai tolok ukur untuk harga atau imbal hasil obligasi lainnya. Harga obligasi apa pun paling baik dipahami dengan juga melihat hasilnya. Sebagai ukuran nilai relatif, hasil dari sebagian besar obligasi dikutip sebagai penyebaran hasil dengan obligasi Treasury AS yang sebanding.

Jika Anda bersedia memberikan beberapa hasil sebagai ganti portofolio bebas risiko, Anda dapat menggunakan obligasi Treasury untuk menyusun portofolio dengan pembayaran kupon dan jatuh tempo yang sesuai dengan kebutuhan pendapatan Anda. Kuncinya adalah meminimalkan risiko reinvestasi dengan mencocokkan pembayaran kupon dan jatuh tempo tersebut sedekat mungkin dengan kebutuhan penghasilan Anda.

SEBUAH tangga ikatan adalah strategi yang mencoba meminimalkan risiko yang terkait dengan sekuritas pendapatan tetap sambil mengelola arus kas untuk investor individu. Dalam tangga obligasi, tanggal jatuh tempo obligasi ditempatkan secara merata selama beberapa bulan atau beberapa tahun sehingga hasilnya diinvestasikan kembali secara berkala saat obligasi jatuh tempo. Dengan tanggal jatuh tempo yang mengejutkan, Anda tidak akan terikat dalam satu ikatan untuk jangka waktu yang lama.

FAQ Cara Membeli Obligasi

Bagaimana Cara Membeli Obligasi Daerah Bebas Pajak?

Anda dapat membeli munis dari broker online Anda atau melalui perusahaan pialang yang mengkhususkan diri pada obligasi daerah. Pastikan untuk memeriksa bahwa Anda akan memenuhi syarat untuk status bebas pajak berdasarkan tempat tinggal Anda.

Bagaimana Cara Membeli Tabungan Obligasi untuk Anak?

Obligasi tabungan pemerintah AS hanya dapat dibeli secara online menggunakan situs web TreasuryDirect. Anda mungkin juga dapat menggunakan pengembalian pajak penghasilan federal Anda untuk membeli obligasi tabungan.

Bagaimana Cara Membeli Obligasi Asing?

Tergantung pada kemampuan pialang Anda dan akses ke pasar utang internasional, Anda mungkin dapat membeli obligasi asing dengan cara yang sama seperti obligasi domestik. Reksa dana obligasi internasional dan ETF juga tersedia untuk diperdagangkan.

Bisakah Anda Masih Membeli Obligasi Pembawa?

SEBUAH obligasi pembawa adalah sekuritas pendapatan tetap yang dimiliki oleh pemegang, atau pembawa, bukan oleh pemilik terdaftar. Obligasi pembawa hampir tidak ada lagi karena kurangnya pendaftaran membuat mereka ideal untuk digunakan dalam pencucian uang, penghindaran pajak, dan sejumlah transaksi di bawah tangan lainnya. Mereka juga rentan terhadap pencurian.

Garis bawah

Portofolio yang terdiversifikasi dengan baik harus mencakup investasi dalam obligasi, dan sebagian besar broker saat ini memungkinkan akses mudah ke obligasi pasar, baik secara langsung atau melalui reksa dana obligasi atau ETF. Namun, pasar obligasi bisa menjadi kompleks dan luar biasa jika dianggap sebagai utuh. Tergantung pada tujuan investasi Anda, eksposur pajak, toleransi risiko, dan cakrawala waktu, berbagai jenis obligasi akan paling sesuai untuk Anda. Mengetahui risiko dan fitur dari setiap jenis obligasi dapat membantu Anda memahami kapan dan berapa banyak kelas aset itu untuk ditambahkan ke portofolio Anda.