8 Cara Perusahaan Memasak Buku

Setiap perusahaan memanipulasi jumlahnya sampai batas tertentu untuk memastikan keseimbangan anggaran, eksekutif mencetak bonus, dan investor terus menawarkan pendanaan. Akuntansi kreatif seperti itu bukanlah hal baru. Namun, faktor-faktor seperti keserakahan, keputusasaan, imoralitas, dan penilaian yang buruk dapat menyebabkan beberapa eksekutif langsung melanggar batas. penipuan perusahaan.

Enron, Adelphia, dan WorldCom adalah contoh ekstrem dari perusahaan yang membuat pembukuan yang mengklaim miliaran aset yang sebenarnya tidak ada. Mereka adalah pengecualian dari aturan. Peraturan seperti Sarbanes-Oxley Act 2002, undang-undang federal yang memberlakukan reformasi komprehensif praktik keuangan bisnis yang ditujukan untuk publik memegang perusahaan, kontrol keuangan internal mereka, dan prosedur audit pelaporan keuangan mereka, telah memerintah di perusahaan yang bandel untuk sebagian besar cakupan.

Namun, investor harus tetap tahu bagaimana mengenali tanda-tanda peringatan dasar dari pernyataan yang dipalsukan. Meskipun detailnya biasanya tersembunyi, bahkan dari akuntan, ada tanda bahaya dalam laporan keuangan

yang dapat menunjukkan penggunaan metode manipulasi.

1. Mempercepat Pendapatan

Salah satu cara untuk mempercepat pendapatan adalah dengan mencatat pembayaran lump-sum sebagai penjualan saat ini ketika layanan benar-benar diberikan selama beberapa tahun. Misalnya, penyedia layanan perangkat lunak mungkin menerima pembayaran di muka untuk kontrak layanan empat tahun tetapi mencatat pembayaran penuh sebagai penjualan selama periode pembayaran diterima. Cara yang benar, lebih akurat, adalah dengan mengamortisasi pendapatan selama masa kontrak layanan.

Taktik akselerasi pendapatan kedua disebut "isian saluranDi sini, produsen melakukan pengiriman besar ke distributor pada akhir kuartal dan mencatat pengiriman sebagai penjualan. Tetapi distributor berhak mengembalikan barang dagangan yang tidak terjual. Karena barang dapat dikembalikan dan tidak dijamin sebagai penjualan, produsen harus menyimpan produk yang diklasifikasikan sebagai jenis persediaan sampai distributor menjual produknya.

2. Biaya Penundaan

AOL bersalah karena menunda pengeluaran di awal 1990-an ketika pertama kali mendistribusikan CD instalasinya. AOL memandang kampanye pemasaran ini sebagai jangka panjang investasi dan mengkapitalisasi biaya —yaitu, memindahkannya dari laporan laba rugi ke neraca di mana kampanye akan dibebankan selama suatu periode tahun. Perlakuan yang lebih konservatif (dan tepat) adalah dengan membebankan biaya pada periode CD dikirimkan.

3. Mempercepat Biaya Pra-Penggabungan

Ini mungkin tampak berlawanan dengan intuisi, tetapi sebelum merger selesai, perusahaan yang diakuisisi akan membayar — mungkin membayar di muka — sebanyak mungkin biaya. Kemudian, setelah merger, tingkat pertumbuhan laba per saham (EPS) dari entitas gabungan akan tampak lebih tinggi dibandingkan kuartal sebelumnya. Selanjutnya, perusahaan akan sudah membukukan biaya pada periode sebelumnya.

4. Biaya Tidak Berulang

Dengan memperhitungkan kejadian luar biasa, biaya tidak berulang adalah: biaya satu kali dirancang untuk membantu investor menganalisis hasil operasi yang sedang berlangsung dengan lebih baik. Beberapa perusahaan, bagaimanapun, mengambil keuntungan dari ini setiap tahun. Kemudian, beberapa kuartal kemudian, mereka "menemukan" bahwa mereka menyimpan terlalu banyak dan memasukkan sejumlah uang kembali ke pendapatan (lihat taktik berikutnya).

5. Pendapatan atau Beban Lainnya

Pendapatan atau pengeluaran lain adalah kategori yang bisa menyembunyikan banyak dosa. Di sini perusahaan memesan cadangan "kelebihan" dari biaya sebelumnya (tidak berulang atau sebaliknya). Pendapatan atau beban lain juga merupakan tempat di mana perusahaan dapat menyembunyikan pengeluaran lain dengan menjaringnya terhadap pendapatan baru lainnya. Sumber pendapatan lain-lain termasuk menjual peralatan atau investasi.

6. Rencana Pensiun

Jika sebuah perusahaan memiliki definisi rencana manfaat, ia dapat menggunakan rencana tersebut untuk keuntungannya. Perusahaan dapat meningkatkan pendapatan dengan mengurangi biaya rencana. Jika investasi dalam rencana tersebut kemudian tumbuh lebih cepat dari asumsi perusahaan, perusahaan dapat mencatat keuntungan tersebut sebagai pendapatan. Selama akhir 1990-an, sejumlah perusahaan besar, beberapa di antaranya blue chips, menggunakan teknik semacam itu.

7. Item Di Luar Neraca

Perusahaan dapat membuat anak perusahaan terpisah yang dapat menampung kewajiban atau mengeluarkan biaya yang tidak ingin diungkapkan oleh perusahaan induk. Jika anak perusahaan ini didirikan sebagai badan hukum terpisah yang tidak sepenuhnya dimiliki oleh induk perusahaan, mereka tidak harus dicatat dalam laporan keuangan induk dan perusahaan dapat menyembunyikannya dari investor.

8. Sewa Sintetis

SEBUAH sewa sintetis dapat digunakan untuk menjaga biaya gedung baru, misalnya, agar tidak muncul di neraca perusahaan. Secara efektif, sewa sintetis memungkinkan perusahaan untuk menyewa aset untuk dirinya sendiri. Ini bekerja seperti ini: entitas tujuan khusus yang didirikan oleh perusahaan induk membeli aset kemudian menyewakannya kembali ke perusahaan induk. Akibatnya, aset entitas tujuan khusus ditampilkan di neraca, yang memperlakukan sewa sebagai sewa modal dan membebankan biaya penyusutan terhadap pendapatannya. Namun, aset tersebut tidak muncul di neraca perusahaan induk. Sebaliknya, perusahaan induk memperlakukan sewa sebagai sewa operasi dan menerima pengurangan pajak untuk pembayaran pada laporan laba rugi. Juga tidak diungkapkan bahwa, pada akhir masa sewa, perusahaan induk berkewajiban untuk membeli gedung—kewajiban besar yang tidak muncul di mana pun di neraca.

Garis bawah

Terlepas dari suksesi reformasi undang-undang, kesalahan korporasi masih terjadi. Menemukan item tersembunyi di perusahaan laporan keuangan adalah tanda peringatan untuk manipulasi pendapatan. Ini tidak berarti bahwa perusahaan benar-benar memasak buku, tetapi menggali lebih dalam mungkin bermanfaat sebelum melakukan investasi.