ETF Real Estat Memantul Dari Dukungan Utama

Kemunduran baru-baru ini di real estat dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) memberikan kesempatan bagi para swing trader untuk bergabung dengan momentum di salah satu sektor yang berkinerja lebih baik tahun ini. Sebagian besar dana yang melacak investasi grup perwalian investasi real estat (REITs), yaitu perusahaan yang memiliki dan mengoperasikan real estat untuk menghasilkan pendapatan.

REIT terlihat dalam posisi yang baik untuk terus berkinerja hingga 2020 asalkan pertumbuhan ekonomi tetap stabil dan Fed mempertahankan suku bunga relatif rendah. Ekonomi yang sehat memastikan bahwa tuan tanah dapat terus meningkatkan sewa secara bertahap, sementara akses ke uang murah melalui tarif yang lebih rendah membantu pemilik real estat membayar utang properti. Selain itu, mengingat bahwa REIT memberikan 90% dari pendapatan bersih mereka kepada investor dalam bentuk dividen, mereka menjadi lebih menarik ketika hasil obligasi jatuh.

Sementara e-commerce dan jangkar mal profil tinggi kebangkrutan

tidak diragukan lagi telah merugikan REIT ritel, meningkatnya kebutuhan akan infrastruktur logistik dan pusat pemenuhan untuk memenuhi permintaan pesanan online terus menciptakan peluang. Selanjutnya, kenaikan komputasi awan, NS Internet untuk segala (IoT), dan kecerdasan buatan (AI) menjadi pertanda baik bagi infrastruktur telekomunikasi pihak ketiga dan REIT pusat data.

Mereka yang ingin beli sausnya di REIT ETF real estat harus mempertimbangkan tiga dana yang diuraikan di bawah ini. Mari kita tinjau metrik masing-masing dan kerjakan beberapa jual beli kemungkinan.

Direxion Harian MSCI Real Estate Bull 3X Saham (DRN)

Dengan aset yang dikelola (AUM) sebesar $64,77 juta, Saham Direxion Daily MSCI Real Estate Bull 3X (DRN) bertujuan untuk mengembalikan tiga kali kinerja harian Indeks MSCI US IMI Real Estate 25/50. Tolok ukur terdiri dari REIT besar dan kecil dan menetapkan bahwa semua alokasi dengan bobot di atas 5% tidak dapat melebihi 50% dari indeks. DRN, melalui eksposur leverage-nya, menyediakan instrumen yang cocok bagi mereka yang ingin mengambil taruhan jangka pendek yang agresif di pasar real estat AS. Trader harus mempertimbangkan untuk menggunakan limit order untuk memerangi rata-rata 0,43% dana yang lebih luas menyebar dan terkadang perputaran saham lamban. Sementara ETF 1,04% rasio biaya duduk di sisi mahal, itu tidak terlalu mempengaruhi perdagangan aktif. Mulai November 27, 2019, dana tersebut menawarkan 1,59% hasil dividen dan telah naik 72,21% year to date (YTD).

Sejak 50-hari rata-rata bergerak sederhana (SMA) melintasi di atas SMA 200-hari pada awal Maret untuk menghasilkan "salib emas," sinyal beli, saham DRN terus tren terus naik. Selama sembilan bulan terakhir, mundurnya ke garis tren biru putus-putus telah memberikan penguatan mendukung. Oleh karena itu, retracement November ke trendline yang diawasi ketat ini menawarkan swing trader titik masuk dengan probabilitas tinggi. Mereka yang mengambil posisi harus menempatkan a pesanan stop-loss di bawah November 23 terendah di $28 dan pikirkan tentang mengambil keuntungan di dekat tertinggi 52-minggu di $32,43.

ProShares Ultra Real Estat (URE)

ProShares Ultra Real Estat (URE) memiliki tujuan untuk memberikan pengembalian harian Dow Jones U.S. Real Estate Index dua kali lipat. Indeks dasar dana terdiri dari perusahaan dan REIT yang berinvestasi di properti perumahan, apartemen, kantor, dan ritel. Berdagang dengan bijak, setiap hari likuiditas volume dolar lebih dari $ 1 juta ditambah dengan spread sepeser pun rata-rata membuat ETF berusia 12 tahun menjadi pilihan yang cocok bagi mereka yang ingin bertaruh pada real estat AS. Trader harus memperhatikan bahwa mekanisme rebalancing dana membuat pengembalian lebih dari satu hari tidak dapat diprediksi karena efek dari penggabungan. URE mengendalikan aset bersih sebesar $ 151,56 juta, membebankan biaya manajemen 0,95%, dan memperoleh keuntungan YTD sekitar 50% per November. 27, 2019. Dana tersebut menghasilkan 1,05%.

Harga saham URE tetap teratur tren naik sejak Maret, dengan SMA 50-hari dan garis tren memberikan dasar untuk sebagian besar penurunan baru-baru ini. Retracement bulan ini ke trendline masih dalam permainan juga menemukan dukungan tambahan dari swing high Juni dan Juli dalam bentuk sebelumnya perlawanan sekarang menjadi pendukung. Trader yang membeli pada level saat ini harus menetapkan stop order di suatu tempat di bawah $82,50 dan bertujuan untuk mengunci keuntungan pada pergerakan yang mewakili setidaknya dua kali risiko. Misalnya, mereka yang menggunakan stop $4,10 (selisih antara harga penutupan hari Selasa $86,60 dan $82,50) harus menetapkan target keuntungan mendekati $94,80.

iShares ETF (IYR) Real Estat A.S.

Diluncurkan kembali pada tahun 2000, iShares U.S. Real Estate ETF (IYR) melacak kinerja Indeks Real Estat Dow Jones A.S., menawarkan kepada para pedagang vanila instrumen unleveraged untuk mengikuti sektor ini. Dalam ruang REIT, dana $4,7 miliar dimiringkan ke properti khusus, perumahan, dan ritel, dengan alokasi persentase masing-masing 31,55%, 14,72%, dan 11,20%. Pemilik menara seluler American Tower Corporation (AMT) mengambil bobot saham teratas pada 7,50%. Trader menikmati spread penny yang ketat dan likuiditas yang cukup, dengan lebih dari 6 juta saham bertukar tangan per hari. Mulai November 27, 2019, IYR mengeluarkan hasil dividen 2,57% dan telah mengembalikan 25,53% pada tahun tersebut. Sebagai perbandingan, rata-rata S&P 500 perusahaan telah memperoleh 25,28% dan menghasilkan 1,88%.

Karena IYR melacak indeks dasar yang sama dengan URE, keduanya grafik terlihat sangat mirip. Tag kedua bulan ini dari garis tren naik yang telah dimainkan sejak kuartal pertama memungkinkan para pedagang untuk memasukkan saham pada pergerakan countertrend. NS indeks kekuatan relatif (RSI) memberikan pembacaan jauh di bawah wilayah overbought, memberikan ruang yang cukup bagi harga untuk menguji harga yang lebih tinggi sebelum berkonsolidasi. Karena dana tersebut membebankan biaya pengelolaan yang lebih rendah, pertimbangkan untuk menggunakan a trailing stop untuk membiarkan keuntungan berjalan. Untuk menerapkan teknik keluar ini, tempatkan pemberhentian awal di bawah November ayunan rendah dan naikkan di bawah setiap palung menaik berturut-turut.