10 Tahun Setelah Krisis Keuangan: Dampaknya Terhadap Usaha Kecil

Krisis keuangan pada tahun 2008 menghantam usaha kecil dengan keras—bahkan, lebih keras daripada perusahaan besar. Banyak usaha kecil bangkrut atau terpaksa memberhentikan karyawan, memangkas pengeluaran, menghentikan rencana ekspansi, dan menemukan cara baru untuk bertahan sampai krisis keuangan mereda.

Satu dekade setelah krisis dimulai, bagaimana usaha kecil menghadapi badai? Lanskap bisnis kecil pasti berubah selama krisis dan dekade berikutnya.

Memahami Apa yang Terjadi Krisis Keuangan pada Usaha Kecil

Startup

Jumlah bisnis yang diciptakan setiap tahun dalam dekade sebelum krisis keuangan rata-rata 670.000 per tahun, mencapai angka tertinggi lebih dari 715.000 pada tahun 2006. Jumlah startup turun drastis selama krisis, mencapai titik terendah pada tahun 2010 sebesar 560.000.

Penutupan Bisnis

Krisis keuangan memaksa banyak perusahaan kecil gulung tikar. Antara Desember 2008 dan Desember 2010, sekitar 1,8 juta usaha kecil bangkrut.

PHK karyawan

Usaha kecil secara tradisional disebut sebagai "pencipta lapangan kerja" negara. Namun, selama krisis keuangan, PHK di usaha kecil sangat dramatis. Dalam dua tahun (dari Desember 2007 hingga Desember 2009), sekitar 8,7 juta pekerjaan hilang. Menurut Federal Reserve, pekerja di industri yang mengandalkan pembiayaan eksternal yang tinggi, seperti produsen tertentu, lebih mungkin menjadi pengangguran selama krisis keuangan.

Penciptaan Pekerjaan

Selama resesi, usaha kecil tidak menciptakan lapangan kerja; mereka kehilangan pekerjaan (menurun 60% dari tingkat pra-resesi). Untungnya, ada pemulihan yang solid di bagian depan ini. Pada satu dekade setelah krisis, usaha kecil kembali menciptakan sekitar 62% dari semua pekerjaan baru.

Pengaruh Krisis Terhadap Pinjaman Komersial

Sebelum krisis keuangan, jumlah pinjaman komersial untuk usaha kecil—opsi pinjaman tradisional—terus tumbuh dengan tingkat dua digit. Ini terhenti secara virtual selama krisis keuangan.

Faktanya, pinjaman bank besar kepada usaha kecil dari tahun 2008 hingga 2011 praktis tidak ada, sementara pinjaman bank kecil turun drastis. Jumlah total pinjaman komersial untuk usaha kecil antara kuartal kedua tahun 2008 dan kuartal kedua tahun 2010 turun sebesar $40 miliar.

Rata-Rata Persentase Perubahan Jumlah Dolar Kredit Usaha Kecil oleh Bank Besar dan Kecil, 1995 hingga 2015

Perekonomian mulai pulih pada tahun 2011 dan 2012, tetapi tidak terjadi pemulihan secara bersamaan dalam pinjaman bank untuk usaha kecil. Menurut Administrasi Bisnis Kecil A.S., “jumlah asal pinjaman usaha kecil anjlok lebih dari setengahnya selama krisis dan hanya melihat pemulihan yang sangat terbatas setelah krisis, membuat pinjaman usaha kecil turun 40 persen dari sebelum krisis tingkat.”

Salah satu hambatan utama bagi usaha kecil untuk memperoleh pembiayaan komersial pasca krisis keuangan adalah kelayakan kredit. Dalam kebanyakan situasi, pinjaman untuk usaha kecil harus dijamin secara pribadi oleh pemiliknya. Selama krisis keuangan, keuangan pribadi pemilik diregangkan secara maksimal, sehingga banyak yang mengalami penurunan skor FICO pribadi mereka.

Ini berarti bahwa meskipun bisnis mungkin telah pulih, kemampuan untuk memperoleh pinjaman komersial yang didukung oleh jaminan pribadi pemilik tidak begitu mudah didapat. Ketika pemilik dapat memperoleh pinjaman seperti itu, tingkat bunganya lebih tinggi daripada pemilik dengan skor FICO yang baik.

Pemulihan dalam Pendanaan

Untungnya, 10 tahun kemudian, keadaan tampaknya telah pulih dengan baik dalam hal pinjaman usaha kecil. Program pinjaman SBA diperluas, dengan lebih dari $16 juta dalam 7 (a) pinjaman (opsi pinjaman utama SBA) dibuat pada tahun 2018. Dan usaha kecil memiliki pinjaman aplikasi disetujui dengan harga yang mengesankan.

Menurut Biz2Credit Small Business Lending Index, yang mulai melacak pinjaman pada Januari 2014, bank kecil mengabulkan 49,7% dari permintaan pendanaan yang mereka terima pada Juli 2018 (angka tertinggi untuk bank kecil sejak Desember 2014).

Munculnya Pinjaman Alternatif

Sebelum krisis keuangan, istilah “pinjaman alternatif” umumnya terbatas pada anjak piutang (pengaturan pembiayaan di mana suatu faktor pada dasarnya membeli faktur bisnis dengan harga diskon). Namun, untuk memenuhi kebutuhan usaha kecil yang kekurangan akses ke pembiayaan tradisional selama krisis keuangan, beberapa perusahaan mulai menawarkan opsi pembiayaan baru.

Misalnya, uang muka pedagang (MCA) mirip dengan anjak piutang tetapi didasarkan pada transaksi kartu kredit perusahaan. Biaya efektif metode pembiayaan ini sangat tinggi, tetapi selama krisis mungkin satu-satunya pilihan bagi perusahaan tertentu.

Pembiayaan peralatan, meskipun bukan hal baru, menjadi lebih populer selama krisis keuangan. Itu adalah cara bagi vendor untuk menjual barang dagangan mereka ke usaha kecil dengan syarat pembayaran pada saat perusahaan tidak dapat menemukan cara lain untuk membayar mesin yang dibutuhkan atau barang lainnya.

Dan serikat kredit mulai meningkatkan pinjaman usaha kecil mereka sejauh diizinkan oleh hukum (dari tahun 1998 hingga 2017 mereka hanya diizinkan untuk meminjamkan hingga 12,25% aset mereka untuk usaha kecil).

penggalangan dana

Metode online ini mengumpulkan jumlah kecil dari sejumlah besar orang berkembang pasca krisis. penggalangan dana dapat dalam bentuk hadiah (misalnya, Indiegogo, Kickstarter), pinjaman (misalnya, LendingClub), atau ekuitas. Pada tahun 2012, Presiden Barack Obama menandatangani Jumpstart Undang-Undang Startup Bisnis Kami (JOBS) untuk memungkinkan usaha kecil meningkatkan ekuitas tanpa mendaftar melalui SEC.

Opsi crowdfunding ekuitas ini membutuhkan waktu beberapa tahun untuk digunakan karena kebutuhan akan peraturan SEC, tapi sekarang sudah aktif dan berjalan. Sejumlah portal crowdfunding ekuitas dapat digunakan untuk menaikkan hingga menetapkan batas.

Dalam dekade setelah krisis keuangan, cara bisnis dilakukan berubah, dengan teknologi semakin menonjol. Usaha kecil menjadi terbiasa dengan pilihan pembiayaan online, dengan 21% mencari pemberi pinjaman online pada tahun 2016 dan 24% pada tahun 2017.

Efek Berkelanjutan dari Krisis Keuangan

Efek terbaik dari krisis keuangan pada usaha kecil mungkin adalah bahwa mereka belajar pelajaran penting tentang mengawasi hutang mereka, menjaga kendali ketat pada pengeluaran, dan mempertahankan akses ke modal. Selain itu, sumber-sumber bantuan keuangan baru yang tidak terpikirkan selama krisis itu telah tersedia.