Siapa Nick Leeson?

Siapa Nick Leeson?

Nick Leeson adalah seorang trader muda yang sedang naik daun di England's Bank Baring pada tahun 1995 ketika ia kehilangan $1,3 miliar uang bank dalam perdagangan derivatif yang berisiko dan perdagangan derivatif yang tidak sah.

Bank terhormat runtuh, dan Leeson menghabiskan empat tahun di penjara Singapura.

Nick Leeson In Depth

Pada usia 27, Leeson menjadi bintang pedagang derivatif di kantor Barings Bank di Singapura, salah satu bank dagang tertua di Inggris. Dia naik pangkat, berakhir sebagai manajer umum divisi perdagangan perusahaan Singapura. Pekerjaannya terutama melibatkan perdagangan arbitrase di Nikkei 250, indeks utama Tokyo, atas nama klien Barings.

Leeson mencetak keuntungan besar untuk Barings melalui beberapa perdagangan pada tahun 1992. Kemudian, dalam serangkaian perdagangan berisiko berikutnya di masa depan dan opsi, dia kehilangan lebih dari $1 miliar modal perusahaan. dan menyembunyikan catatan kerugian dari atasannya dengan memalsukan catatan dalam akun kesalahan kecil yang disebut 88888. Sebagian besar kerugian perdagangan terjadi di pasar berjangka.

Seandainya dia mengikuti aturan majikannya, sebagian besar perdagangannya akan netral tunai. Dalam strategi seperti itu, seorang pedagang mengelola portofolio investasi tanpa menambahkan modal ke dalamnya. Setiap keuntungan atau kerugian pada perdagangan akan menjadi milik klien. Satu-satunya kompensasi Barings adalah komisi. Sementara itu, seorang pedagang seharusnya melakukan perdagangan kepemilikan dalam jumlah terbatas atas nama bank itu sendiri.

Bisnis berisiko

Begitu dia pergi, Leeson mulai menyedot uang bank untuk permainan derivatif berisiko dalam upaya untuk menutup kerugian perdagangan sebelumnya. Dia mulai mengandalkan strategi "penggandaan" yang sangat berisiko. Artinya, setiap kali dia kehilangan uang dalam perdagangan, dia memasang taruhan baru dengan jumlah dua kali lipat dari kerugian dengan harapan dapat menggantinya. Dia mencelupkan lebih jauh dan lebih jauh ke dalam cadangan bank untuk mempertahankannya.

Upaya putus asa untuk menebus kerugiannya terhenti pada awal 1995, ketika gempa Kobe melanda Jepang dan Nikkei turun tajam. Seluruh strateginya didasarkan pada taruhan bahwa Nikkei akan naik. Selama beberapa hari berikutnya, dia terus bertaruh pada perputaran cepat dan kehilangan lebih banyak uang Barings.

Dengan rencananya terurai dan deteksi sudah dekat, Leeson melarikan diri dari Singapura untuk menghindari penuntutan, meninggalkan pengakuan tertulis. Dia akhirnya ditangkap di Jerman. Kerugian perdagangannya sebesar $1 miliar ternyata menjadi sekitar dua kali lipat dari modal yang tersedia di Barings.

Bank yang berdiri sejak 1762 itu dinyatakan pailit. Bank Belanda ING membeli reruntuhan pada tahun 1995.

Pelajaran yang Dipetik

Seorang pedagang nakal kehilangan $1,3 miliar uang orang lain dan tidak ada yang memperhatikan sampai sebuah bank internasional besar runtuh. Secara alami, pertanyaan diajukan.

Kasus ini tentu saja mendorong perhatian yang lebih besar pada kontrol internal dan audit perdagangan yang lebih hati-hati untuk menghindari terulangnya kesalahan salah satu pedagang nakal.

Pelajaran yang diperoleh dengan susah payah

Satu pengamatan adalah bahwa seorang pedagang yang putus asa untuk pulih dari kerugian cenderung mempertaruhkan lebih banyak uang dalam upaya untuk mendapatkan keseluruhan. Kerugian perdagangan awal Leeson hanya di bawah $200 juta. Jumlah itu meroket ketika dia membuat taruhan yang lebih berisiko pada arah masa depan dengan harapan mengurangi jika tidak menghapus kerugiannya.

Akibat

Leeson memegang gelar dunia untuk kerugian karena perdagangan tidak terbatas hingga 2008. Dia dikalahkan tahun itu oleh seorang pedagang untuk Société Générale bernama Jerome Kerviel, yang kehilangan lebih dari $7 miliar dalam serangkaian perdagangan yang tidak sah dan dipalsukan.

Leeson keluar dari penjara pada 1999. Selain karir yang hancur dan pernikahan yang berakhir dengan perceraian, ia menghadapi pertempuran dengan kanker usus besar.

Pedagang nakal

Dia menentang peluang dan, akhirnya, berkembang. Leeson menulis sebuah memoar, dengan tepat disebut Pedagang nakal, yang dijadikan film. Dia pindah ke Irlandia, menikah lagi, dan bergabung dengan sirkuit pembicara selebriti, di mana dia berspesialisasi dalam berbicara tentang praktik keuangan yang curang.

Rehabilitasinya muncul lengkap pada tahun 2005, ketika ia diangkat sebagai manajer komersial klub Sepak Bola Galway, naik ke chief executive officer klub sebelum pergi pada tahun 2011.