Better Investing Tips

Mendapatkan Leverage Pasar: CFD versus Taruhan Spread

click fraud protection

Gambaran singkat

Investasi di pasar keuangan dapat menuai hasil yang besar. Namun, pedagang tidak selalu dapat mengakses modal yang diperlukan untuk mendapatkan pengembalian yang signifikan. Produk dengan leverage menawarkan kesempatan kepada investor untuk mendapatkan eksposur pasar yang signifikan dengan setoran awal yang kecil. Populer di Inggris Raya, kontrak untuk perbedaan (CFD) dan menyebar taruhan adalah memanfaatkan produk fundamental untuk ekuitas, forex dan indeks pasar.

Takeaways Kunci

  • Kontrak untuk perbedaan, atau CFD, adalah kontrak derivatif dengan leverage jangka pendek yang melacak nilai dari beberapa instrumen yang mendasarinya dan membayar sesuai dengan itu.
  • Taruhan spread melibatkan penempatan taruhan spekulatif pada pergerakan harga instrumen yang mendasarinya tanpa benar-benar memilikinya.
  • Meskipun terlihat serupa di permukaan, ada beberapa nuansa mendasar yang membedakan CFD dari taruhan spread.

CFD

Kontrak untuk perbedaan, atau CFD, adalah kontrak derivatif antara investor dan

lembaga keuangan di mana investor mengambil posisi pada nilai masa depan suatu aset. Demikian pula, taruhan spread memungkinkan investor untuk menempatkan uang pada apakah pasar akan naik atau turun. Perbedaan dalam penyelesaian antara harga perdagangan terbuka dan penutupan adalah diselesaikan dengan uang tunai. Tidak ada pengiriman barang fisik atau surat berharga dengan CFD, tetapi kontrak itu sendiri memiliki nilai yang dapat dialihkan saat kontrak tersebut berlaku. Dengan demikian, CFD adalah sekuritas yang dapat diperdagangkan yang dibuat antara klien dan broker, yang bertukar perbedaan harga awal perdagangan dan nilainya ketika perdagangan dibatalkan atau terbalik.

Meskipun CFD memungkinkan investor untuk memperdagangkan pergerakan harga berjangka, mereka bukan kontrak berjangka sendiri. CFD tidak memiliki tanggal kedaluwarsa yang berisi harga yang telah ditetapkan tetapi diperdagangkan seperti sekuritas lainnya dengan harga beli dan jual.

Perdagangan CFD perhitungan berlebihan (OTC) melalui jaringan pialang yang mengatur permintaan dan penawaran pasar untuk CFD dan membuat harga yang sesuai.

(Untuk bacaan terkait, lihat: Risiko Dengan Kontrak untuk Perbedaan dan Pengantar CFD.)

Untuk sebagian besar, perdagangan CFD tidak diizinkan oleh hukum untuk penduduk Amerika.

Taruhan Spread

Taruhan spread memungkinkan investor untuk berspekulasi tentang pergerakan harga berbagai instrumen keuangan, seperti saham, forex, komoditas dan sekuritas pendapatan tetap. Dengan kata lain, seorang investor membuat taruhan berdasarkan apakah mereka pikir pasar akan naik atau turun sejak taruhan mereka diterima. Mereka juga dapat memilih seberapa besar mereka ingin mengambil risiko pada taruhan mereka. Ini dipromosikan sebagai aktivitas bebas pajak dan bebas komisi yang memungkinkan investor untuk berspekulasi di keduanya banteng dan beruang pasar. Taruhan itu sendiri tidak dapat dialihkan kepada orang lain.

Perusahaan taruhan spread memberikan harga beli dan jual kepada calon investor yang memposisikan investasi mereka dengan harga beli jika mereka yakin pasar sedang naik atau harga jual jika mereka percaya pasar akan jatuh. Spread Betting, tidak seperti investasi tradisional, sebenarnya adalah bentuk taruhan. Tidak seperti taruhan fixed-odds, itu tidak memerlukan peristiwa tertentu untuk terjadi. Anda sebenarnya dapat menutup taruhan kapan saja dan membawa pulang keuntungan atau membatasi kerugian. FSB adalah terpinggirkanturunan produk yang memungkinkan Anda bertaruh pada pergerakan harga semua jenis pasar dan produk keuangan, seperti saham, obligasi, indeks dan mata uang, dll. Seorang investor bisa masuk panjang (mirip dengan membeli saham) atau pendek (seperti menjual saham) bertaruh tergantung pada prediksi atau arah pergerakan pasar.

(Untuk diskusi mendalam, lihat Memahami Taruhan Spread Finansial dan Strategi Taruhan Spread Teratas.)

Kesamaan

CDF dan taruhan spread dimanfaatkan produk turunan yang nilainya berasal dari aset dasar. Dalam perdagangan ini, investor tidak memiliki kepemilikan aset di pasar yang mendasarinya. Saat memperdagangkan kontrak untuk perbedaan, Anda bertaruh pada apakah nilai aset dasar akan naik atau turun di masa depan. Penyedia CFD menegosiasikan kontrak dengan pilihan posisi long dan short berdasarkan harga aset dasar. Investor mengambil posisi long dengan harapan aset yang mendasarinya akan meningkat, sedangkan short selling mengacu pada ekspektasi aset tersebut akan turun nilainya. Dalam kedua skenario, investor mengharapkan untuk mendapatkan perbedaan antara nilai penutupan dan nilai pembukaan.

Demikian pula, spread didefinisikan sebagai perbedaan antara harga beli dan harga jual yang dikutip oleh perusahaan taruhan spread. Pergerakan yang mendasari aset diukur dalam poin dasar dengan opsi untuk membeli posisi long atau short.

Margin dan Mitigasi Risiko

Baik dalam perdagangan CFD dan taruhan spread, margin awal diperlukan sebagai setoran awal. Batas umumnya bervariasi dari 0,5 hingga 10% dari nilai posisi terbuka. Untuk lebih lincah aset, investor dapat mengharapkan tingkat margin yang lebih besar dan untuk aset yang kurang berisiko, margin yang lebih sedikit. Meskipun investor dalam perdagangan CFD dan taruhan spread hanya menyumbang sebagian kecil dari nilai aset, mereka berhak atas keuntungan atau kerugian yang sama seolah-olah mereka membayar 100% dari nilainya. Namun dalam kedua strategi investasi, penyedia CFD atau perusahaan taruhan spread dapat menghubungi investor di kemudian hari untuk pembayaran margin kedua. (Untuk lebih lanjut, lihat tutorialnya: Perdagangan Margin.)

Mempertaruhkan dalam berinvestasi tidak pernah bisa dihindari. Namun investor bertanggung jawab untuk membuat keputusan strategis untuk menghindari kerugian besar. Baik dalam perdagangan CFD dan taruhan spread, potensi keuntungan mungkin 100% setara dengan pasar yang mendasarinya, tetapi juga potensi kerugian. Baik dalam CFD dan taruhan spread, a menghentikan pesanan kerugian dapat ditempatkan sebelum inisiasi kontrak. Stop loss adalah harga yang telah ditentukan yang secara otomatis menutup kontrak ketika harga terpenuhi. Untuk memastikan penyedia menutup kontrak, beberapa penyedia CFD dan perusahaan taruhan spread menawarkan jaminan stop loss order dengan harga premium. (Untuk lebih lanjut, lihat: Persempit Jangkauan Anda Dengan Perintah Stop-Limit.)

Perbedaan Utama

Taruhan spread, sudah diperbaiki tanggal kedaluwarsa ketika taruhan ditempatkan sementara kontrak CFD tidak memilikinya. Demikian juga, spread taruhan dilakukan over the counter (OTC) melalui broker, sementara perdagangan CFD dapat diselesaikan langsung di pasar. Akses pasar langsung menghindari beberapa jebakan pasar dengan memungkinkan transparansi dan kesederhanaan menyelesaikan perdagangan elektronik.

Selain margin, perdagangan CFD mengharuskan investor untuk membayar biaya komisi dan biaya transaksi ke penyedia; sebaliknya, perusahaan taruhan spread tidak mengambil biaya atau komisi. Ketika kontrak ditutup dan keuntungan atau kerugian direalisasikan, investor berutang uang atau berutang uang kepada perusahaan perdagangan. Jika keuntungan terealisasi, trader CFD akan mendapatkan keuntungan bersih sebesar posisi penutupan, dikurangi posisi dan biaya pembukaan. Keuntungan untuk taruhan spread akan menjadi perubahan basis poin dikalikan dengan jumlah dolar yang dinegosiasikan dalam taruhan awal. Baik CFD dan taruhan spread tunduk pada pembayaran dividen dengan asumsi kontrak posisi panjang. Meskipun tidak ada kepemilikan langsung atas aset tersebut, penyedia dan perusahaan taruhan spread akan membayar dividen jika aset yang mendasarinya juga melakukannya. Ketika keuntungan direalisasikan untuk perdagangan CFD, investor tunduk pada pajak capital gain sementara keuntungan taruhan spread bebas pajak. (Untuk lebih lanjut, lihat: Jangan Biarkan Biaya Pialang Merusak Pengembalian Anda.)

Garis bawah

Dengan dasar-dasar serupa di permukaan, perbedaan bernuansa antara CFD dan taruhan spread mungkin tidak terlihat oleh investor baru. Taruhan spread, tidak seperti CFD, bebas biaya komisi dan keuntungan tidak dikenakan pajak capital gain. Sebaliknya, kerugian CFD dapat dikurangkan dari pajak dan perdagangan dapat dilakukan melalui akses pasar langsung. Dengan kedua strategi tersebut, risiko nyata terlihat jelas, dan memutuskan investasi mana yang akan memaksimalkan pengembalian terserah investor yang berpendidikan.

Penetapan Harga Opsi: Model, Rumus, dan Perhitungan

Penetapan Harga Opsi: Model, Rumus, dan Perhitungan

Anda mungkin telah berhasil mengalahkan pasar dengan memperdagangkan saham menggunakan proses di...

Baca lebih banyak

Strategi Perdagangan Opsi: Memahami Posisi Delta

Dalam artikel ini, kita membahas berbagai tindakan risiko untuk opsi seperti delta, gamma, theta...

Baca lebih banyak

Menggunakan "Yunani" untuk Memahami Pilihan

Menggunakan "Yunani" untuk Memahami Pilihan

Mencoba memprediksi apa yang akan terjadi pada harga satu opsi atau posisi yang melibatkan banya...

Baca lebih banyak

stories ig