Definisi Indikator Sentimen dan Contoh

Apa Itu Indikator Sentimen?

Indikator sentimen dirancang untuk mewakili bagaimana perasaan kelompok tentang pasar atau ekonomi. Ini psikologi pasarIndikator berbasis mencoba untuk mengukur sentimen, dalam bentuk angka atau grafik, untuk memprediksi bagaimana keyakinan dan posisi saat ini dapat mempengaruhi perilaku pasar di masa depan.

Indikator sentimen melihat bagaimana optimis atau kasar pelaku pasar dan apa yang mereka pikirkan dan rasakan, yang dapat membantu meramalkan perilaku investor di masa depan. Ketika pembacaan sentimen luar biasa tinggi atau rendah, mereka mungkin mulai bertindak dengan cara yang berlawanan. Misalnya, ketika investor sangat bearish, itu sering kali sinyal berlawanan kepada pedagang indikator sentimen bahwa harga pasar bisa segera menuju lebih tinggi.

Apa yang Diberitahukan Indikator Sentimen kepada Anda?

Indikator sentimen dapat digunakan oleh investor untuk melihat seberapa optimis atau pesimisnya masyarakat terhadap kondisi pasar atau ekonomi saat ini. Misalnya, sentimen konsumen indikator, seperti laporan Sentimen Konsumen Michigan, menunjukkan pesimisme dapat membuat perusahaan cenderung tidak menyimpan persediaan, karena mereka mungkin takut konsumen tidak akan berbelanja.

Data tunduk pada interpretasi. Angka yang tinggi menunjukkan konsumen optimis. Namun dari pembacaan yang tinggi, beberapa orang merasa kemungkinan akan turun seiring waktu. Angka yang rendah menunjukkan konsumen tertindas, tetapi dari sana, segala sesuatunya cenderung membaik.

Indikator sentimen hanyalah satu bagian dari data dan tidak dimaksudkan sebagai sinyal waktu untuk mengambil tindakan. Misalnya, jika indikator sentimen, seperti rasio put/panggilan, memiliki pembacaan yang sangat tinggi (relatif terhadap nilai historis) yang mengindikasikan investor mengharapkan harga pasar saham turun. Aspek sebaliknya menunjukkan bahwa harga kemungkinan akan naik karena hanya ada sedikit orang yang tersisa untuk terus mendorong harga lebih rendah. Apa yang tidak diberitahukan oleh indikator kepada kita adalah kapan itu akan terjadi. Sebaliknya, pedagang menggunakan data untuk melihat titik balik harga ketika tingkat sentimen mencapai ekstrem.

Ketika indikator sentimen tidak mendekati ekstrem, mereka dapat membantu mengkonfirmasi tren saat ini. Misalnya, rasio put/call yang meningkat menandakan investor pesimis, yang akan membantu mengkonfirmasi tren turun harga. Demikian pula, rasio put/call yang turun akan membantu mengkonfirmasi kenaikan harga.

Pembuat kebijakan juga dapat menggunakan indikator sentimen dengan data ekonomi lainnya untuk membantu menentukan arah suku bunga di masa depan, misalnya.

Jenis Indikator Sentimen Pasar

Investor dapat menggunakan indikator sentimen untuk mendapatkan wawasan tentang suasana pasar saham. Pembacaan ekstrim yang diberikan oleh indikator ini dapat menunjukkan pembalikan yang akan datang. Berikut adalah contoh kecil dari indikator sentimen yang mungkin digunakan oleh para pedagang dan analis:

Investor sering melihat indikator ini sebagai "indeks ketakutan" karena melonjak ketika investor membeli sejumlah besar menempatkan opsi untuk melindungi portofolio mereka. Investor yang membeli opsi put percaya harga saham yang mendasarinya akan turun. jika VIX paku, itu menunjukkan ketakutan di dalam pasar.

Indikator Tinggi/Rendah New York Stock Exchange (NYSE)

Investor dapat melacak indikator ini untuk membandingkan pembuatan saham baru tertinggi 52 minggu relatif terhadap saham yang membuat posisi terendah baru 52 minggu. Paku di kedua arah sering menunjukkan sentimen bullish atau bearish yang ekstrim. Investor kontrarian mungkin menggunakan indikator sentimen ini untuk membeli saham berkualitas selama periode pesimisme yang parah.

Rata-Rata Pergerakan 200 hari NYSE

Indikator ini menunjukkan berapa banyak saham yang diperdagangkan di atas rata-rata pergerakan jangka panjangnya dan dinyatakan sebagai persentase. Misalnya, jika indikator naik dan menunjukkan bahwa lebih dari 60% saham diperdagangkan di atas mereka Rata-rata pergerakan 200 hari, ini menunjukkan sentimen bullish yang luas. Angka lebih dari 80% menunjukkan saham mungkin jenuh beli.

Statistik Perdagangan Ganjil-Lot

Indikator ini mengukur jumlah saham yang dibeli dan dijual di banyak ganjil, yang kurang dari 100 saham untuk sebagian besar saham. Teori di balik indikator sentimen ini adalah bahwa investor ritel, yang biasanya memiliki jumlah uang paling sedikit cenderung membeli dan menjual odd lot, membeli saat sentimen bullish telah mencapai puncaknya, dan menjual saat sentimen bearish mencapai klimaks. Oleh karena itu, ketika perdagangan odd-lot meningkat selama pasar ekstrem, investor yang cerdas dapat mengambil posisi ke arah yang berlawanan.

Laporan mingguan ini menunjukkan posisi agregat dari berbagai kelompok pedagang di masa depan pasar. Posisi spekulatif yang meningkat menunjukkan kenaikan harga aset tersebut. Namun, ketika minat spekulatif mencapai titik ekstrem, ini menunjukkan harga bisa bergerak ke arah lain.

Indikator Sentimen vs. Indikator Teknis

Sementara beberapa indikator sentimen juga akan jatuh di bawah judul a indikator teknis, atau sebaliknya, indikator sentimen dimaksudkan untuk menunjukkan bagaimana konsumen atau investor memposisikan diri—atau apa keyakinan mereka saat ini tentang ekonomi atau pasar. Indikator teknis adalah istilah luas yang digunakan untuk menggambarkan formula yang memanipulasi data harga atau volume (dan terkadang jenis data lain) dari suatu aset untuk memberikan perspektif yang berbeda tentang apa yang terjadi pada grafik harga/volume.

Batasan Menggunakan Indikator Sentimen

Indikator sentimen tidak waktu sinyal. Pembacaan ekstrim pada laporan Commitment of Traders tidak berarti harga aset akan segera berbalik arah. Pembacaan ekstrem dapat tetap di tempatnya untuk waktu yang lama, atau harga mungkin tetap di tempatnya sementara pedagang melepas posisi mereka dan pembacaan ekstrem menghilang tanpa pembalikan harga yang signifikan.

Indikator sentimen paling baik digunakan bersama dengan bentuk teknis dan analisis fundamental untuk membantu mengkonfirmasi pasar atau titik balik ekonomi. Misalnya, pembacaan sentimen yang sangat bullish, ditambah dengan nilai yang sangat tinggi rasio harga/penghasilan (dan/atau fundamental yang memburuk), serta perincian harga, memberikan bukti yang lebih konklusif tentang tren turun yang akan datang daripada bertindak berdasarkan sentimen saja.