Come gli ETF stanno affrontando la volatilità del mercato

Gli ETF sono diventati sempre più popolari tra gli investitori negli ultimi dieci anni e hanno registrato guadagni record dalla crisi finanziaria del 2008. Ma come stanno navigando nel mercato attuale?

Secondo Greg Friedman, responsabile della gestione e della strategia dell'ETF presso Fidelity, gli ETF continuano a mostrare forte performance in mezzo alla volatilità in corso e crede che emergeranno altrettanto forti negli anni avanti. "È stata una pendenza abbastanza consistente verso il punto in cui siamo ora a $ 5,3 trilioni", dice. "Non prevedo che questo periodo di tempo cambierà affatto quella pendenza."

Steve Sachs, responsabile dei mercati dei capitali per gli ETF presso Goldman Sachs Asset Management, condivide una prospettiva simile. Ritiene che prodotti come gli ETF siano adottati in modo più ampio a causa del modo in cui si comportano durante una crisi e spiega che gli ETF hanno dimostrato la loro capacità di resistenza in entrambi La Grande Recessione e l'attuale flessione del mercato.

"Ogni crisi, o ogni attacco di volatilità, ha effettivamente messo un po' più di brillantezza sul wrapper dell'ETF", ha spiega, sottolineando che gli ETF consentono il tipo di liquidità e trasparenza che gli investitori bramano al momento. "Hanno fornito tutte quelle cose che gli investitori cercano da loro: trasparenza, liquidità e scoperta dei prezzi", afferma. Il vantaggio aggiunto è che offrono anche uno sguardo in tempo reale su ciò che sta accadendo nei mercati e nel mondo.

Il ruolo del reddito fisso

Mentre gli ETF nel loro complesso continuano a mostrare una forte performance nei mercati, l'aumento della domanda di ETF a reddito fisso può fornire un modo ancora migliore per mitigare il rischio. Secondo Sachs, l'interesse per gli ETF obbligazionari è cresciuto negli ultimi mesi e ritiene che potrebbero essere un ottimo modo per i consulenti di aiutare a riposizionare i propri clienti sul mercato. “I due motivi su cui dovresti investire reddito fisso sono per la mitigazione del rischio e il rendimento", afferma. Sottolinea che questi tipi di ETF possono offrire ai clienti una maggiore esposizione al reddito fisso, aiutando i consulenti a ripensare la costruzione del portafoglio su una scala più ampia.

Anche qui la liquidità gioca un ruolo importante. "Il wrapper dell'ETF ha dimostrato, in particolare nei mercati del reddito fisso, che l'unico posto in cui è possibile ottenere liquidità è l'ETF", spiega Friedman. Per coloro con clienti che cercano di bilanciare la crescita con una maggiore liquidità e mitigazione del rischio, gli ETF a reddito fisso potrebbero essere la soluzione giusta.

La linea di fondo

Poiché i mercati continuano a reagire alla pandemia di COVID-19 in corso, è chiaro che è probabile che assisteremo a una maggiore volatilità nelle settimane e nei mesi a venire. Nonostante queste oscillazioni, gli ETF continuano a essere una solida opzione per i clienti con una gamma di tolleranze al rischio e le esigenze finanziarie. Friedman è fiducioso nelle prospettive a lungo termine: "L'ETF ha dimostrato ancora una volta che è qui rimanere, che è un bene per gli investitori, è un ottimo strumento per le persone per risolvere il loro investimento soluzioni”.