Gli ETF sulla Cina inversa scoppiano dopo il tweet sulle minacce tariffarie

Le speranze di una svolta nell'accordo commerciale tra Washington e Pechino hanno giocato un ruolo importante nel guidare la Cina segno di riferimento indice azionario, l'SSE Composite (000001.SS), in crescita di oltre il 17% da inizio anno (YTD). Pertanto, non sorprende vedere l'indice chiave asiatico subire il suo più grande calo di un giorno da febbraio 2016 in poi Lunedì – un calo del 5,6% – dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha lanciato un tweet domenicale indicando che ha intenzione di farlo raccogliere tariffe su 200 miliardi di dollari di beni cinesi al 25% venerdì perché i negoziati commerciali si stanno muovendo troppo lentamente.

"Sentivamo di essere sulla buona strada per arrivare da qualche parte. Nel corso della scorsa settimana, abbiamo assistito a un'erosione degli impegni da parte della Cina. Questo a nostro avviso è inaccettabile", ha affermato il rappresentante per il commercio degli Stati Uniti Robert Lighthizer, elaborando ulteriormente la minaccia dei social media del presidente, per Bloomberg.

I timori sui mercati finanziari sono stati in qualche modo alleviati più tardi nella giornata di negoziazione globale, quando è emerso che un cinese la delegazione ha ancora programmato di visitare Washington giovedì e venerdì questa settimana per appianare i punti critici in corso negoziati.

Da un punto di vista tecnico, Cina inversa fondi negoziati in borsa (ETF) ha superato le aree chiave di consolidamento nella sessione di trading di lunedì per inaugurare un livello elevato di volatilità mentre continuano i colloqui ad alta tensione tra i due paesi. Coloro che vogliono scommettere contro le azioni cinesi dovrebbero dare un'occhiata ai tre fondi e alle tattiche di trading discusse di seguito.

Direxion Daily FTSE China Bear 3X Azioni ETF (YANG)

L'ETF Direxion Daily FTSE China Bear 3X Azioni ETF (YANG) mira a fornire tre volte il rendimento giornaliero inverso dell'indice FTSE China 50. Il suo benchmark comprende i 50 maggiori titoli cinesi scambiati sul Borsa di Hong Kong con una forte inclinazione verso i settori finanziari e dei servizi di comunicazione. YANG non è un gioco completo "tutta la Cina", in quanto esclude Cina A-azioni negoziato sulla terraferma e società cinesi quotate solo negli Stati Uniti. La liquidità di oltre 370.000 azioni che cambiano di mano ogni giorno e uno spread ridotto dello 0,06% rendono l'ETF uno dei preferiti dai trader quando si fa una scommessa con leva a breve termine contro le azioni cinesi. A partire dal 7 maggio 2019, YANG ha oltre $ 90 milioni di attività nette, offre un 1,08% rendimento del dividendo ed è in calo del 36,69% ​​su base annua. La commissione di gestione dell'1,08% del fondo è di 14 punti base superiore alla media di categoria.

UN divergenza rialzista tra i indice di forza relativa (RSI) e il prezzo di YANG si sono verificati tra i minimi di febbraio e aprile, il che significa che, poiché il prezzo dell'ETF ha raggiunto un minimo inferiore, l'indicatore ha registrato un minimo più basso. Ciò indica un calo dello slancio del venditore che potrebbe tradursi in un'inversione al rialzo. Più di recente, lunedì gli acquirenti hanno spinto il prezzo del fondo sopra un'area di consolidamento sul volume più pesante degli ultimi 12 mesi, indicando la convinzione dei rialzisti. Commercianti che acquistano il scoppiare dovrebbe impostare un ordine take-profit tra $ 55 e $ 56, dove il prezzo potrebbe trovare resistenza dalla linea di tendenza inferiore di un intervallo di trading precedente e dai 200 giorni media mobile semplice (SMA). Considera di impostare uno stop sotto il minimo di questo mese a 41,94 dollari.

Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X Azioni (CHAD)

Costituito a metà del 2015, il Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X Shares (CHAD) mira a fornire risultati di investimento che corrispondano alla performance giornaliera inversa dell'indice CSI 300. L'indice sottostante è costituito dai 300 maggiori titoli cinesi negoziati nelle borse di Shanghai e Shenzhen. Il CHAD fornisce l'accesso ad esclusive azioni cinesi A che sono generalmente disponibili per la negoziazione solo ai cittadini della Cina continentale, rendendolo uno strumento eccellente per coloro che desiderano vendere allo scoperto queste azioni. Con uno spread dello 0,12% e un volume medio di scambi di circa 40.000 azioni al giorno, i trader potrebbero voler utilizzare ordini limite minimizzare slittamento. L'ETF ha un patrimonio in gestione (AUM) di 21,86 milioni di dollari, paga un interessante rendimento da dividendi del 2,32% e viene scambiato in ribasso del 26,05% da inizio anno a partire dal 7 maggio 2019. I trader pagano una commissione di gestione dello 0,85%.

Le azioni del CHAD hanno trascorso la maggior parte del 2019 in caduta libera sulle speranze di svolta dell'accordo commerciale. Tuttavia, il tweet sulla minaccia tariffaria del presidente Trump ha rimandato i rialzisti nel fondo lunedì 6 maggio, per creare un divario al di sopra di una linea di tendenza al ribasso di quattro mesi. Come YANG, sul grafico del CHAD appare una divergenza rialzista tra il prezzo e l'RSI, suggerendo che è presente un minimo significativo. Cerca il prezzo per testare $ 35, dove a confluenza di resistenza attende da una linea orizzontale e dalla SMA a 200 giorni. Le fermate potrebbero essere inferiori al gap di ieri candeliere basso a $ 30,27 o al di sotto della SMA a 50 giorni.

ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP)

Con un base patrimoniale di 34,8 milioni di dollari, il ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP) ha l'obiettivo di restituire il doppio dei rendimenti giornalieri inversi dell'indice FTSE China 50. Il fondo con leva finanziaria offre una buona scommessa contro le imprese statali cinesi con la sua esposizione superiore alla media a società finanziarie, energetiche e di telecomunicazioni. Le principali società di indici di riferimento per ponderazione includono il conglomerato tecnologico Tencent Holdings Limited (TCEHY) al 9,14%, China Construction Bank Corporation (CICHF) a 8,58% e Industrial and Commercial Bank of China Limited (IDCBY) a 6.83%. Negoziato a $ 59,69 con un rendimento del dividendo dello 0,45% e addebitando una commissione di gestione competitiva dello 0,95%, l'ETF ha un rendimento da inizio anno del -25,97% al 7 maggio 2019.

Nonostante il prezzo delle azioni FXP si sia chiuso ben oltre i massimi della sessione, ha comunque creato un divario rispetto al recente consolidamento che potrebbe innescare più acquisti nel breve e medio termine. L'RSI si trova ben al di sotto livelli di ipercomprato, che offre al prezzo ampio spazio per spingersi più in alto prima di un ulteriore consolidamento. Guarda i profitti bancari in una corsa fino alla SMA di 200 giorni. I trader più aggressivi potrebbero voler impostare a obiettivo di profitto vicino a ottobre 2018 oscillare in alto a $ 85,47. Gestisci il rischio tagliando le operazioni in perdita se il prezzo dell'ETF scende al di sotto del minimo fissato venerdì 3 maggio a 56,63 $.