4 titoli di consumo che affrontano cali ancora più marcati
(Nota: l'autore di questa analisi fondamentale è uno scrittore finanziario e un gestore di portafoglio.)
Le tensioni commerciali e l'aumento dei tassi di interesse hanno fatto vacillare i titoli dei beni di prima necessità nella prima metà del 2018, come misurato dal Consumer Staples Select Sector SPDR (XLP), che è in calo di quasi il 12,5% rispetto ai massimi di fine gennaio. L'aumento dei tassi di interesse ha causato un aumento dei rendimenti dei dividendi per molte di queste società, spingendo le azioni al ribasso, mentre le tensioni commerciali hanno creato incertezza sulle vendite internazionali. Un'analisi dei grafici tecnici suggerisce che alcuni titoli del gruppo potrebbero dover ulteriormente diminuire, da quello che è già stato un brutale 2018. (Per saperne di più, vedi anche: Indicatore pre-crash vicino al picco tra tensioni commerciali.)
Azioni di Tyson Foods, Inc. (TSN) sono già in calo di oltre il 18%, mentre Colgate-Palmolive Co. (CL) e The Procter & Gamble Co. (PG) sono diminuiti di oltre il 14%. PepsiCo, Inc. (
PEP) è il best performer del gruppo, in calo di circa l'11%.Colgate
Le azioni di Colgate hanno un modello di continuazione tecnica ribassista nel grafico chiamato bandiera inversa. Suggerisce che le azioni potrebbero diminuire nelle prossime settimane. Il primo livello di supporto sarebbe inferiore di circa il 5% a 61,40$, e se quel livello di supporto tecnico non reggesse è probabile un calo ancora più ripido del 14%, a 55,50$. (Per saperne di più, vedi anche: Colgate-Palmolive è un buon investimento?)
Tyson
Le azioni di Tyson potrebbero scendere di un altro 9% nelle prossime settimane, sulla base di un modello tecnico ribassista noto come triangolo discendente. Il modello suggerisce che le azioni del titolo potrebbero scendere dal suo prezzo attuale di circa $ 67,25 a $ 61,33, il suo prossimo livello di supporto tecnico.
P&G
Procter and Gamble ha anche un modello tecnico ribassista nel grafico, chiamato cuneo crescente. Il modello suggerisce che il titolo potrebbe scendere dal suo prezzo attuale di circa 78,30 dollari a un livello di supporto tecnico di 70,90 dollari, un calo di circa il 9,5%.
Pepsi
Le azioni PepsiCo hanno raggiunto un livello di resistenza tecnica a $ 110,25, mentre l'indice di forza relativa ha raggiunto un livello di ipercomprato superiore a 70. Entrambe le indicazioni suggeriscono che il titolo dovrebbe ritirarsi e, con il supporto tecnico a $ 100, il titolo potrebbe scendere di circa l'8% nelle prossime settimane, ripercorrendo gran parte del suo recente rimbalzo.
La recente pressione di vendita che questi titoli hanno visto nella prima metà del 2018 è destinata a continuare, almeno nelle prime settimane della seconda metà. Fino a quando la narrativa sulle tensioni commerciali o sui tassi sull'estremità lunga della curva non si placherà, è probabile che le azioni rimarranno tra le peggiori prestazioni del mercato azionario.
Michael Kramer è il fondatore di Mott Capital Management LLC, un consulente per gli investimenti registrato e il gestore del portafoglio di crescita tematico a gestione attiva e a lungo termine della società. Kramer in genere acquista e detiene azioni per una durata da tre a cinque anni. Clicca qui per la biografia di Kramer e le partecipazioni del suo portafoglio. Le informazioni presentate sono solo a scopo didattico e non intendono fare un'offerta o una sollecitazione per la vendita o l'acquisto di titoli, investimenti o strategie di investimento specifici. Gli investimenti comportano rischi e, salvo diversa indicazione, non sono garantiti. Assicurati di consultare prima un consulente finanziario qualificato e/o un professionista fiscale prima di implementare qualsiasi strategia discussa nel presente documento. Su richiesta, il consulente fornirà un elenco di tutte le raccomandazioni formulate negli ultimi dodici mesi. La performance passata non è indicativa della performance futura.