Definizione del certificato del piano di pagamento periodico

Che cos'è un certificato di piano di pagamento periodico?

Un certificato di piano di pagamento periodico è la prova di un interesse di proprietà in un fondo comune di investimento che consente ai suoi investitori di accumulare una partecipazione effettuando piccoli pagamenti regolari. La struttura di investimento è nota come piano di pagamento periodico.

I piani di pagamento periodici sono talvolta noti come piani contrattuali o piani di investimento sistematici. Ora ci sono molte altre opzioni per gli investitori con mezzi modesti per investire regolarmente in fondi comuni di investimento, fondi negoziati in borsa o singoli titoli.

Comprensione del certificato del piano di pagamento periodico

Gli investitori in fondi comuni di investimento in genere acquistano un numero di azioni. Tuttavia, i broker online semplificano il processo consentendo l'acquisto di azioni frazionarie. Ad esempio, un investitore potrebbe investire automaticamente $ 100 al mese in un fondo comune di investimento. Poiché i prezzi dei fondi fluttuano nel mercato, potrebbero essere 3,1 azioni un mese e 3,4 azioni il mese successivo.

Il certificato del piano di pagamento periodico è un'altra varietà di investimento. In questo caso, gli investitori non possiedono effettivamente azioni del fondo comune di investimento. Invece, hanno un diritto di proprietà su un interesse frazionario nel trust del piano.

I partecipanti in genere investono nei piani effettuando pagamenti regolari di somme fisse in un periodo che va dai 10 ai 25 anni.

Il Securities and Exchange Commission (SEC) regola le società di investimento che vendono certificati di piani di pagamento periodici attraverso la Sezione 27 dell'Investment Company Act del 1940. Stabilisce i corrispettivi massimi che possono essere applicati, i requisiti per le società emittenti periodiche certificati del piano di pagamento, le regole relative alla consegna dei certificati, i loro privilegi di rimborso, e altro ancora.

Vantaggi e svantaggi dei certificati del piano di pagamento periodico

I piani di pagamento periodici hanno una bassa barriera di ingresso, che li rende un'opzione conveniente anche per chi ha budget di investimento modesti. I partecipanti possono iniziare con un minimo di $ 50 al mese.

Il rovescio della medaglia è che di solito comportano commissioni piuttosto elevate, che in genere sono anticipate, il che significa che sono dovute in gran parte durante il primo anno dopo l'apertura di un conto. La SEC stima che queste commissioni possano assorbire la metà di un investimento mensile di $ 50 per il primo anno di un piano di pagamento periodico. 

A causa di queste elevate commissioni, gli investitori potrebbero fare meglio ad acquistare direttamente azioni in un fondo comune o ETF.

Commercializzato per i militari

Un tempo, i certificati del piano di pagamento periodico venivano commercializzati al personale militare, sebbene non vi fosse alcun vantaggio intrinseco in essi per le persone nell'esercito. In parte a causa di alcuni abusi in questa pratica, il governo federale ha promulgato la legge sulla protezione dei servizi finanziari del personale militare nel settembre 2006.

Questa legge regola e controlla la vendita e la commercializzazione di titoli, prodotti assicurativi sulla vita e altri veicoli finanziari nelle basi militari. L'atto ha reso illegale la vendita di certificati di piani di pagamento periodici al personale militare e ne ha vietato la vendita nelle basi militari. L'atto non ha invalidato i certificati esistenti detenuti dal personale militare.

Alcune alternative ai certificati del piano di pagamento periodico

Un investitore con una modesta somma mensile da investire ora ha molte altre opzioni con commissioni basse.

• Gli investitori possono ora acquistare azioni frazionarie di magazzino, fondi comuni di investimento, o ETF attraverso broker di sconti tra cui Robinhood Financial, Fidelity e Charles Schwab. Ad esempio, un investitore che non poteva permettersi una singola azione di Amazon al prezzo attuale di oltre 3.000 dollari potrebbe acquistare una fetta frazionaria di un'azione tramite un broker online.
• I broker online consentono inoltre ai titolari di conti di creare programmi di investimento periodici per se stessi. Ad esempio, su Vanguard puoi impostare un trasferimento mensile automatico dal tuo conto corrente, con i proventi da investire in fondi Vanguard a tua scelta.