Definizione totale del fondo azionario

Che cos'è un fondo azionario totale?

Un fondo azionario totale è a fondo comune o an fondo negoziato in borsa che detiene tutte le azioni in un mercato selezionato. Un fondo azionario totale cerca di replicare l'ampio mercato detenendo le azioni di ogni titolo negoziato su una determinata borsa, investe in un determinato paese, o supera soglie di dimensione di base, o negozia volume. I fondi azionari totali sono ideali per gli investitori che desiderano un'esposizione al mercato azionario globale a basso costo.

Come funzionano i fondi azionari totali?

I fondi azionari totali sono anche chiamati fondi indicizzati del mercato azionario totale o fondi di mercato totali. Questi fondi sono progettati per replicare un indice ampio come il

Wilshire 5000 o Russell 2000. Gli investitori non possono acquistare direttamente azioni di un indice poiché l'indice è semplicemente una rappresentazione o una misura del mercato. Invece, alcuni fondi comuni di investimento ed Exchange Traded Fund (ETF) sono progettati per rispecchiare gli investimenti all'interno di un particolare indice.

Diversificazione

Un fondo azionario totale collegato a un indice, chiamato a segno di riferimento—è progettato per rispecchiare il azioni all'interno dell'indice sottostante. Il portafoglio di un fondo di mercato totale è in genere diversificato poiché include le azioni di molti tipi di società di società grandi e consolidate, società di medie e piccole dimensioni.

Gestito passivamente

I fondi di mercato totali sono passivo investimenti, il che significa che c'è poco acquisto e vendita di azioni all'interno del portafoglio di un fondo. Al contrario, an attivamente fondo gestito comporterebbe in genere un gestore di portafoglio o un gestore degli investimenti acquistare e vendere azioni per generare un rendimento dell'investimento che batte il mercato azionario complessivo.

Strategia di investimento

I fondi azionari totali consentono l'accesso al mercato azionario globale, che include diversi settori o industrie. I fondi azionari totali sono spesso utilizzati come parte di a compra e tieni strategia di investimento, che di solito si allinea con gli investitori alla ricerca di guadagni a lungo termine.

I fondi azionari totali possono essere utilizzati anche in tandem con l'acquisto di singoli titoli. Ad esempio, un investitore può acquistare in un fondo di mercato totale ottenendo un'ampia esposizione al mercato azionario investendo contemporaneamente in singoli titoli di società best-of-breed all'interno di specifici settori.

Vantaggi dei fondi azionari totali

Questi fondi a indice super ampio tendono ad avere meno volatilità—o fluttuazioni di prezzo—rispetto anche a grandi indici come il S&P 500 perché detengono azioni di così tante società. Di conseguenza, i fondi totali del mercato azionario possono aiutare a ridurre il rischio di un investitore di perdere tutto il proprio denaro.

Ad esempio, se un investitore acquistasse un importo uguale nelle azioni di due società e una delle società fallisse, si perderebbe il 50% del capitale dell'investimento. Al contrario, i dollari di investimento all'interno di un fondo di mercato totale sono distribuiti su centinaia o migliaia di azioni, il che significa che se una società fallisce, la maggior parte del capitale investito non andrebbe persa.

Poiché i fondi azionari totali sono gestiti passivamente, tendono ad avere commissioni o rapporti di spesa inferiori. I fondi passivi di solito rispecchiano l'indice sottostante e senza un gestore di portafoglio che acquista e vende attivamente azioni, ci sono commissioni più basse associate ai fondi azionari totali.

I fondi azionari totali offrono anche trasparenza, il che significa che gli investitori sanno quali azioni possiedono poiché il fondo rispecchia l'indice sottostante.

Ponderazioni della capitalizzazione di mercato

I fondi comuni e i fondi indicizzati possono essere organizzati in molti modi diversi. Forse il modo più comune è per capitalizzazione di mercato, che è l'abbreviazione di capitalizzazione di mercato. La capitalizzazione di mercato si riferisce al valore dell'eccedenza di un'azienda azioni di magazzino. La capitalizzazione di mercato viene calcolata moltiplicando il numero totale delle azioni in circolazione di una società per il prezzo di mercato corrente di un'azione.

Una società con molte azioni in circolazione e un alto prezzo delle azioni avrebbe una grande capitalizzazione di mercato mentre a una società più piccola con meno azioni in circolazione e un prezzo delle azioni più basso avrebbe un mercato più piccolo berretto. In genere, le aziende grandi e ben consolidate hanno una capitalizzazione di mercato superiore a a media capitalizzazione o maiuscoletto aziende.

I fondi a grande capitalizzazione in genere investono in società con una capitalizzazione di mercato totale di 10 miliardi di dollari o più. Gli investimenti nelle singole società non sono pari, con le società più grandi che ricevono più dollari di investimento. I fondi a media capitalizzazione in genere investono in società con una capitalizzazione di mercato totale compresa tra $ 2 miliardi e $ 10 miliardi.

I fondi azionari totali possono avere ponderazioni di portafoglio basate in qualche modo sulla capitalizzazione di mercato, ma non sono necessariamente esclusivamente ponderate per la capitalizzazione di mercato. I fondi a piccola capitalizzazione in genere investono in società con una capitalizzazione di mercato totale inferiore a $ 2 miliardi. Alcune società di fondi comuni offrono anche micro-tappo fondi, che investono in società con una capitalizzazione di mercato totale inferiore a $ 50 milioni.

Esempio di un fondo azionario totale

Uno dei più grandi e antichi fondi azionari totali è il Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX), che ha circa 1,2 trilioni di dollari di asset in gestione. Al 31 marzo 2021, il VTSAX possiede più di 3.500 delle più grandi società che commerciano sul Borsa di New York (NYSE) e Nasdaq. Al 30 aprile 2021, VTSAX di Vanguard ha avuto un rendimento annualizzato a 10 anni del 14,02%.

Per coloro che non possono permettersi l'investimento iniziale di $ 3.000 richiesto per il VTSAX, Vanguard offre anche un fondo negoziato in borsa (ETF) chiamato Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). La versione ETF è simile al VTSAX e costa il prezzo di un'azione.

Ci sono altri fondi indicizzati del mercato totale disponibile anche da Schwab e BlackRock Inc.