Fatti sui broker-dealer indipendenti

I rappresentanti registrati che portano una licenza di serie 6 o 7 sono tenuti per legge a registrarsi con a negoziatore per vendere titoli al pubblico. Queste società di compensazione generalmente si posizionano in una delle tre forme di base: come società a servizio completo, discount o indipendenti.

Mentre i primi due tipi di broker-dealer mantengono generalmente un livello abbastanza alto di controllo sui loro rappresentanti, gli indipendenti di solito consentono ai loro broker quasi completa libertà nel modo in cui svolgono la propria attività, il che è interessante per molti produttori esperti che possono permettersi di pagare le proprie spese generali e di marketing spese.

Altre offerte

I broker-dealer indipendenti sono stati creati per accogliere i consulenti finanziari che possiedono licenze di titoli e necessitano di supporto di back-office per servizi come la conformità e l'esecuzione delle negoziazioni. Queste aziende in genere si rivolgono a consulenti più esperti che generano flussi elevati di entrate da una base di clienti sofisticata.

La maggior parte dei consulenti in questa categoria non ha più bisogno di manager che li supervisionino e di solito non vogliono essere obbligati a vendere prodotti proprietari dal dipartimento marketing della loro azienda. Molti broker-dealer indipendenti offrono una gamma molto più completa di prodotti e servizi sotto il loro ombrello rispetto alle società di sconto o a servizio completo. Mentre la maggior parte delle aziende di qualsiasi tipo offrirà prodotti tradizionali come fondi comuni di investimento, rendite, fondi comuni di investimento, gestione automatizzata del portafoglio di basso e medio livello e conti pensionistici, le società indipendenti possono spesso fornire accesso a piattaforme di gestione del denaro di alto livello non disponibili per il pubblico veicoli pubblici alternativi come hedge fund, partnership petrolifere e di gas e investimenti chiavi in ​​mano o programmi di risparmio progettati per soddisfare uno specifico segmento di mercato come quello medico professionisti.

Altre alternative come il capitale di rischio, le offerte di collocamento privato e le partecipazioni estere sono disponibili anche per i clienti idonei.

Pagamenti più alti, spese generali più elevate

Un altro grande vantaggio che i broker-dealer indipendenti offrono ai pianificatori è un pagamento molto più elevato sulle commissioni. Molti discount pagano ai loro rappresentanti uno stipendio fisso con forse un bonus per gli obiettivi di produzione raggiunti a livello di filiale o di ufficio. Le aziende a servizio completo spesso forniscono una sorta di stipendio base con una struttura di commissioni sovrapposta. Le percentuali di commissione in questo tipo di accordo di solito vanno dal 30% al 60%, a seconda del livello di produzione del consulente, del mandato e della forma di relazione con l'azienda. Coloro che lavorano come appaltatori indipendenti di solito ricevono un compenso più elevato rispetto a coloro che sono dipendenti diretti dell'impresa. Naturalmente, i pianificatori e i broker che lavorano in queste aziende in genere hanno un sovraccarico minimo o nullo, con il società che fornisce spazi per uffici, biglietti da visita, marketing e supporto amministrativo e altro necessario servizi.

Le aziende indipendenti di solito offrono pagamenti delle commissioni nell'intervallo 80%-95%, consentendo così ai rappresentanti di guadagnare sostanzialmente di più dalla stessa quantità di affari. Naturalmente, non forniscono nemmeno un servizio completo di supporto ai loro broker, quindi coloro che stanno cercando di decidere quale tipo di azienda si adatta meglio a loro dovranno avere un quadro chiaro delle loro spese vive che pagheranno se diventano indipendenti itinerario.

Sebbene i broker-dealer indipendenti non dicano ai loro rappresentanti come gestire le loro attività, sono comunque richiesti da FINRA e il SEC fornire una supervisione sulla conformità per garantire che tutte le normative pertinenti siano seguite. Molte aziende forniranno anche ulteriore supporto di compensazione per assistere con la gestione dell'account e la tenuta dei registri, sebbene questo servizio possa avere un prezzo. I rappresentanti possono avere un certo livello di scelta nei servizi che decidono di utilizzare e pagare.

Giocatori chiave

Sebbene oggi sul mercato ci siano molti broker-dealer indipendenti, alcune delle aziende più grandi e conosciute includono LPL Financial (LPLA), Raymond James (RFJ), Royal Alliance, Commonwealth, Cambridge, First Allied Securities e Securian Financial. Ci sono anche alcune aziende che cavalcano sia il modello full-service che quello indipendente, come Ameriprise (AMP), Lincoln, AXA, Wells Fargo (WFC), Northwestern Mutual e Waddell & Reed.

La linea di fondo

I broker-dealer indipendenti sono spesso la scelta migliore per i pianificatori esperti che hanno prassi consolidate grazie ai pagamenti delle commissioni superiori e alla supervisione minima. I rappresentanti che scelgono di utilizzarli devono essere certi di essere in grado di generare entrate sufficienti con questo modello di business per pagare le proprie spese generali. Per ulteriori informazioni sulle aziende indipendenti, visitare LinkedIn (LNKD) sito web dell'Associazione nazionale dei broker-dealer indipendenti.