Che cos'è una società o un'azione Bellwether?

Cos'è un Bellwether?

Un bellwether è un indicatore anticipatore di una tendenza economica. Per gli investitori, un bellwether è solitamente una società che vale la pena osservare da vicino perché i suoi guadagni suggeriscono logicamente una tendenza economica più ampia. Le azioni di una società possono anche essere un fattore di svolta se sono viste come puntanti verso una tendenza al rialzo o al ribasso in un settore.

FedEx è un esempio di azienda campanaria. Se FedEx annuncia un sostanziale aumento delle consegne in un trimestre, ne consegue che la spesa dei consumatori è in aumento. Vengono prodotti più beni per soddisfare più ordini all'ingrosso, più ordini all'ingrosso vengono inviati ai rivenditori e i rivenditori acquistano di più per soddisfare la domanda dei consumatori.

Capire un Bellwether

Le prestazioni di FedEx e di un certo numero di altre società pubbliche sono considerate dagli analisti per indicare il direzione dell'economia e dei mercati finanziari perché la loro performance è ben correlata con un generale tendenza. Le società Bellwether sono solitamente leader di mercato nei rispettivi settori e possono essere considerate chip blu.

UN stock di bellwether è un titolo che viene utilizzato per misurare l'andamento del mercato o della macroeconomia. Lo status di un'azione come capostipite può svanire nel tempo, ma nei mercati azionari, le società più grandi e affermate in un settore sono spesso i suoi caposaldo.

Solitamente redditizi e stabili, la maggior parte dei titoli Bellwether si è dimostrata valida in un settore con basi di clienti consolidate e una formidabile fedeltà al marchio. Alcuni si dimostrano resistenti alle crisi economiche.

Questi titoli costituiscono anche la base della maggior parte dei principali indici di mercato; aziende a grande capitalizzazione come Boeing Co. e Johnson & Johnson dominano la Dow Jones Industrials e la S&P 500.

considerazioni speciali

Sebbene i titoli migliori possano indicare tendenze future, non sono sempre i migliori investimenti in un settore. Una volta che un'azienda raggiunge lo status di leader, i suoi giorni di crescita più rapida sono generalmente molto indietro e le sue enormi dimensioni rendono difficile un'espansione significativa.

Invece, gli investitori possono utilizzare le azioni bellwether come indicatori mentre in realtà investono i loro soldi in azioni emergenti con un grande potenziale di crescita davanti a loro. Questi potrebbero essere i precursori del futuro.

Bellwethers politici

Allo stesso modo, i fattori politici tendono ad essere un indicatore principale relativo alle tendenze di voto e alle elezioni. Di solito, i rappresentanti politici fanno riferimento al comportamento di voto di uno specifico stato o contea che fornisce indicatori più ampi a una tendenza nazionale. Il miglior esempio di ciò è l'Ohio, uno stato che ha votato per il candidato presidenziale vincitore con una precisione del 93% dal 1900. Di conseguenza, quando si guardano le elezioni, molti guarderanno a come l'Ohio sta votando come un solido indicatore per il vincitore presidenziale.

Allo stesso modo, la contea di Sandoval nel New Mexico è considerata un punto di riferimento perché dà un buon impulso alla politica nazionale negli stati in bilico; in quella contea c'è un sentimento politico piuttosto moderato, così che in alcuni anni oscilla in rosso e in altri anni diventa blu. Ogni volta che lo farà, gli analisti esamineranno la contea di Sandoval, che è stata accurata al 92% nel prevedere le oscillazioni dell'elettorato nazionale, per un controllo del polso sul paese.

Vantaggi e svantaggi di Bellwethers

Azioni Bellwether, note anche come scorte del barometro, possono essere utili punti di partenza per prevedere la direzione generale in cui si sta dirigendo un settore, ad esempio un comportamento rialzista e ribassista. Soprattutto negli investimenti dove c'è così tanta incertezza di cui tenere conto, i bellwether offrono qualche indicazione su come si sta muovendo il mercato. Tuttavia, va notato che neanche i fattori determinanti sono determinanti per il futuro: la correlazione non è sempre uguale alla causalità.

Soprattutto quando si tratta di titoli migliori, come le azioni blue-chip, la loro salute finanziaria complessiva può far oscillare notevolmente i mercati. Tuttavia, questi e altri titoli di punta tendono ad essere società consolidate, stabili e finanziariamente solide. Spesso, tuttavia, ciò significa che è crescita i giorni sono finiti da tempo. Le aziende più nuove ed emergenti possono effettivamente mostrare una maggiore crescita ed essere investimenti saggi; solo guardare ai titoli migliori potrebbe interpretare erroneamente questo potenziale.

Esempi di Bellwethers

"Ciò che è buono per GM è buono per l'America" ​​è un famoso adagio che parla dello status di leader della General Motors negli Stati Uniti, principalmente dagli anni '40 agli anni '80. È ancora il più grande dei "Big Three" d'America, ma non è più il caposaldo dominante per l'economia.

I campanelli di oggi sono giganti nei loro settori e sono osservati per ragioni leggermente diverse:

• FedEx, come notato sopra, è visto come un indizio che indica forza o debolezza nella spesa dei consumatori. Se FedEx è impegnata a consegnare, i consumatori sono impegnati a comprare.
• Alcoa è un caposaldo perché l'alluminio che produce è utilizzato in un'ampia gamma di industrie, dall'aerospaziale ai contenitori per bevande. Alcoa è in un industria ciclica. Se sta aumentando la produzione, altre industrie stanno producendo di più. Ha l'ulteriore vantaggio che attira l'attenzione di essere la prima grande azienda a riportare i suoi guadagni trimestrali.
• LVMH Moet Hennessey Louis Vuitton è un gigante tra i produttori di beni di lusso. Se le persone fanno acquisti da Tiffany & Co. e Bulgari, ci sono soldi che vengono spesi là fuori.

Domande frequenti su Bellwether

Che cos'è uno stato bellwether?

Uno stato migliore è uno il cui comportamento di voto fornisce indicatori più ampi a una tendenza nazionale, spesso in un'elezione presidenziale. L'Ohio è considerato uno stato migliore perché ha votato accuratamente per il candidato presidenziale vincitore con una precisione del 93% dal 1900.

Che cos'è un insediamento bellwether in diritto?

I processi Bellwether in legge sono quando un querelante viene scelto da un pool di più parti come a rappresentativo del caso "tipico", ad esempio quando un gruppo di individui fa causa a un'azienda di dispositivi medici per a prodotto difettoso.

Che cos'è un caposaldo dell'informatica?

In informatica, i bellwether si riferiscono a punti di dati storici che aiutano a migliorare l'accuratezza della previsione per un diverso set di dati.

La linea di fondo

Comunque si interpreti il ​​comportamento di un fattorino, sono aziende da tenere d'occhio, soprattutto se i dati storici confermano il loro comportamento. Per gli investitori che seguono il mercato, le azioni Bellwether possono fornire un utile primo controllo sulle tendenze economiche più ampie.