Definizione di fondi senza carico
Cosa sono i fondi esenti dal carico?
I fondi esenti da carico sono una classe di azioni di a fondo comune che rinuncia spese di carico tipicamente addebitato ai suoi investitori (come i carichi front-end). Possedere azioni in un fondo esente dal carico è un vantaggio per gli investitori perché consente loro di conservare tutto il rendimento del loro investimento invece di perderne una parte a causa delle commissioni. Nella maggior parte dei casi, le società di fondi comuni di investimento limiteranno il numero di fondi esenti da carico e li renderanno disponibili solo a determinati investitori.
Punti chiave
- I fondi senza carico sono fondi comuni di investimento che normalmente addebitano determinate commissioni, così come i fondi caricati, ma invece non richiedono agli investitori di pagare tali spese.
- Le commissioni normalmente addebitate su questi tipi di fondi includono i costi di front-end, ovvero una commissione al momento dell'acquisto del fondo, e i carichi di back-end, addebitati quando viene venduto un fondo di back-end.
- I fondi esenti dal carico in genere rinunciano alle commissioni a causa di una sorta di circostanze qualificanti, come l'offerta tramite un 401 (k) che altrimenti non includerebbe i fondi caricati.
- I fondi senza carico sono distinti dai fondi senza carico, che non addebitano alcuna commissione; i fondi esenti da carico addebiteranno comunque una commissione annuale di marketing e distribuzione, denominata 12b-1. Anche i no-load hanno rapporti di spesa inferiori.
- Gli investitori che scelgono fondi esenti da carico o fondi senza carico traggono vantaggio dal mantenimento di una parte maggiore dei loro rendimenti.
Comprensione dei fondi senza carico
L'acquisto di fondi esenti da carico è talvolta limitato a coloro che partecipano a piani pensionistici a contribuzione definita e anche per gli investitori che investono una somma consistente nei fondi della società di fondi comuni (come ad esempio istituzionali investitori).
Queste azioni speciali di fondi comuni di investimento hanno comunemente una "LW" alla fine del nome del fondo e del ticker per differenziarle.
La lettera alla fine del nome del fondo descrive il tipo di carico: i fondi di classe A di azioni sono a carico iniziale, i fondi di classe B sono a carico parziale e i fondi LW sono fondi senza carico.
Fondi senza carico vs. Fondi a vuoto
Fondi a vuoto e i fondi esenti da carico non addebitano un carico di fondi comuni di investimento. Tuttavia, c'è una differenza tra i due. Considerando che il fondo esente dal carico è un fondo offerto da un consulente o broker che potrebbe rimuovere (rinunciare) alla commissione di carico ma mantenere gli altri, come la commissione 12b-1, un vero fondo a vuoto non addebita alcun carico e non ha commissioni, incluso 12b-1 commissioni.
Un fondo a vuoto è essenzialmente un fondo comune in cui le azioni vengono vendute senza commissioni o spese di vendita. Questa assenza di commissioni si verifica perché le azioni sono distribuite direttamente dal società di investimento, invece di passare attraverso una parte secondaria.
D'altra parte, i fondi esenti dal carico sono alternative di classi di azioni di fondi comuni ai fondi caricati, come i fondi azionari di classe A. In genere questi fondi sono offerti in 401(k) piani.
I fondi a vuoto hanno generalmente una media inferiore rapporti di spesa rispetto ai fondi esenti da carico. Spese inferiori si traducono spesso in maggiori ritorni per l'investitore, soprattutto a lungo termine.
Commissioni e oneri del fondo indicizzato
Un fondo indicizzato è un'altra alternativa per gli investitori che desiderano ridurre le commissioni. Un fondo indicizzato è un tipo di fondo comune di investimento con un portafoglio costruito per abbinare o seguire i componenti di un indice di mercato, come l'indice Standard & Poor's 500 (S&P 500).
I fondi indicizzati offrono alcuni degli stessi vantaggi dei fondi senza carico e con rinuncia e in genere hanno spese operative basse. Fondi indicizzati, come quelli offerti da Avanguardia forniscono anche un'ampia esposizione al mercato e un basso turnover del portafoglio. Questi fondi aderiscono a regole o standard specifici (ad esempio, gestione fiscale efficiente o riduzione degli errori di tracciamento) che rimangono in vigore indipendentemente dallo stato dei mercati.
Investire in un fondo indicizzato è una forma di investimento passivo. Il vantaggio principale di una tale strategia è il minor rapporto spese di gestione su un fondo indicizzato.