Definizione dell'indice di paura e avidità

Che cos'è l'indice di paura e avidità?

L'indice della paura e dell'avidità è stato sviluppato da CNNMoney per misurare due delle emozioni primarie che influenzano quanto gli investitori sono disposti a pagare per le azioni. Il indice di paura e avidità viene misurato su base giornaliera, settimanale, mensile e annuale. In teoria, l'indice può essere utilizzato per valutare se il mercato azionario ha un prezzo ragionevole. Questo si basa sulla logica che la paura eccessiva tende a far scendere i prezzi delle azioni, e troppa avidità tende ad avere l'effetto opposto.

Come funziona l'indice Paura e Avidità

L'indice della paura e dell'avidità è uno strumento utilizzato da alcuni investitori per valutare il mercato. Si basa sulla premessa che una paura eccessiva può portare a scorte commercio ben al di sotto del loro valori intrinseci mentre, allo stesso tempo, l'avidità sfrenata può far sì che le azioni vengano offerte molto al di sopra di quanto dovrebbero valere. Alcuni scettici respingono l'indice come un valido strumento di investimento in quanto incoraggia una strategia di market timing piuttosto che una strategia buy-and-hold.

L'indice della paura e dell'avidità della CNN esamina sette diversi fattori per stabilire quanta paura e avidità ci siano nel mercato. Loro sono:

1. Prezzo delle azioni Quantità di moto - Una misura del Indice Standard & Poor's 500 (S&P 500) contro i suoi 125 giorni media mobile (MA).
2. Forza del prezzo delle azioni - Il numero di azioni che colpiscono 52 settimane alti contro quelli che hanno toccato i minimi di 52 settimane sul Borsa Valori di New York (NYSE).
3. Prezzo delle azioni ampiezza - Analizzando il volumi di scambio in titoli in aumento rispetto a quelli in calo.
4. Mettere e Opzioni di chiamata - La misura in cui le opzioni put sono in ritardo rispetto alle opzioni call, a significare avidità, o le superano, indicando paura.
5. Obbligo spazzatura Richiesta - Misurare l'appetito per più in alto rischio strategie misurando lo spread tra rendimenti sopra grado d'investimento obbligazioni e obbligazioni spazzatura.
6. Mercato Volatilità - La CNN misura il Indice di volatilità del Chicago Board Options Exchange (VIX) concentrandosi su un MA di 50 giorni.
7. Rifugio Richiesta - La differenza nei rendimenti delle azioni rispetto a tesori.

Ciascuno di questi sette indicatori viene misurato su una scala da 0 a 100. L'indice è calcolato prendendo un ugualemedia ponderata di ciascuno degli indicatori. Una lettura di 50 è considerata neutrale, mentre qualsiasi valore più alto segnala più avidità del solito.

Esiste anche un indice di paura e avidità crittografico pubblicato dal sito Web Alternative.me. Secondo il sito Web, il comportamento del mercato delle criptovalute è emotivo quanto i mercati tradizionali. Quando il mercato è rialzista, le persone possono temere di perdere qualcosa. Inoltre, le persone spesso vendono le loro monete come parte di una reazione irrazionale al vedere i numeri rossi. Simile all'indice CNN, se l'indice mostra "estrema paura", può essere un segno che gli investitori sono troppo preoccupati, ma questa potrebbe essere un'opportunità di acquisto. Se l'indice mostra che gli investitori stanno diventando "troppo avidi", significa che il mercato è in attesa di una correzione.

Vantaggi dell'utilizzo dell'indice di paura e avidità

Secondo alcuni accademici, l'avidità può influenzare il nostro cervello in un modo che ci costringe a mettere da parte il buon senso e l'autocontrollo e provocare il cambiamento. Sebbene non esistano ricerche generalmente accettate sulla biochimica dell'avidità, quando si tratta di esseri umani e denaro, la paura e l'avidità possono essere potenti motivatori.

Molti investitori sono emotivi e reazionari. Gli economisti comportamentali mostrano decenni di prove dell'effetto della paura e dell'avidità sulle decisioni degli investitori e presentano un forte motivo per monitorare l'indice della CNN.

La storia mostra che l'indice della paura e dell'avidità è stato spesso un indicatore affidabile di una svolta mercati azionari. Secondo Attic Capital, l'indice è sceso a un minimo di 12 l'11 settembre. 17, 2008, quando l'S&P 500 è sceso al minimo di tre anni a seguito del Lehman Brothers bancarotta e quasi scomparsa del gigante assicurativo AIG. Al contrario, ha scambiato oltre 90 a settembre 2012 poiché le azioni globali hanno registrato un rally a seguito del della Federal Reserve terzo turno di facilitazione per quantità.

Molti esperti concordano sul fatto che l'indice della paura e dell'avidità è un indicatore utile a condizione che non sia l'unico strumento utilizzato per prendere decisioni di investimento. Si consiglia agli investitori di tenere sotto controllo la paura in modo che possano sfruttare le opportunità di acquisto quando le azioni scendono e considerano i periodi di avidità come un potenziale indicatore che le azioni potrebbero essere sopravvalutato.

Critiche all'indice della paura e dell'avidità

Gli scettici minimizzano l'indice di paura e avidità come un legittimo strumento di ricerca sugli investimenti e lo vedono più come un barometroper la tempistica del mercato. Gli scettici sostengono che a compra e tieni la strategia è il modo migliore per investire in azioni e preoccuparsi che strumenti come l'indice di paura e avidità incoraggino gli investitori a scambiare frequentemente dentro e fuori le azioni. La storia, aggiungono, mostra che un tale approccio genera meno favorevoli ritorna.

Domande frequenti sull'indice della paura e dell'avidità

Che cos'è l'indice di paura e avidità?

L'indice della paura e dell'avidità è un modo per valutare i movimenti del mercato azionario e se le azioni hanno un prezzo equo. La teoria si basa sulla logica che un'eccessiva paura tende a far scendere i prezzi delle azioni e troppa avidità tende ad avere l'effetto opposto.

Che cos'è l'indice della paura e dell'avidità della CNN?

CNNMoney ha sviluppato un indice di paura e avidità; tuttavia, esiste anche un indice di paura e avidità crittografico sviluppato dal sito Web Alternative.me.

Come vengono calcolate la paura e l'avidità?

Per l'indice della paura e dell'avidità della CNN, vengono classificati sette diversi fattori per stabilire quanta paura e avidità ci sono nel mercato. I sette fattori sono i seguenti: momentum del prezzo delle azioni; forza del prezzo delle azioni; ampiezza del prezzo delle azioni; opzioni put e call; domanda di obbligazioni spazzatura; volatilità del mercato; e la domanda di rifugio sicuro.

In che modo la paura e l'avidità influenzano le decisioni degli investitori?

Molti investitori sono emotivi e reazionari e la paura e l'avidità sono le due emozioni predominanti che colpiscono gli investitori. Secondo alcuni ricercatori, l'avidità e la paura possono farci mettere da parte il buon senso e l'autocontrollo e provocare il cambiamento. Quando si tratta di esseri umani e denaro, la paura e l'avidità possono essere potenti motivatori.

Come si supera la paura e l'avidità nel trading?

Il modo migliore per superare la paura e l'avidità nel trading è sviluppare un piano di trading e poi attenersi ad esso. Un piano di trading può impedire di agire sugli impulsi. Le azioni che potrebbero deviare da un piano includono l'eccessiva leva finanziaria, la rimozione degli stop sulle posizioni in perdita o il raddoppio sulle posizioni in perdita. Un altro modo per ridurre qualsiasi effetto emotivo degli scambi è ridurre la dimensione del commercio. Un altro modo per ridurre la paura e l'avidità è tenere un diario di commercio. Queste azioni aiutano a ritenere un investitore responsabile delle proprie operazioni.