Che cos'è un tasso di riferimento?

Che cos'è un tasso di riferimento?

Un tasso di riferimento è an tasso d'interesse benchmark utilizzato per fissare altri tassi di interesse. Vari tipi di transazioni utilizzano diversi benchmark dei tassi di riferimento, ma i più comuni includono il Tasso sui fondi federali, LIBOR, il prime rate e il tasso sui titoli del Tesoro USA di riferimento.

I tassi di riferimento sono utili nei mutui dei proprietari di case e nelle sofisticate operazioni di swap sui tassi di interesse effettuate dalle istituzioni.

Come funziona un tasso di riferimento

A seconda della scrittura di un titolo o di un contratto finanziario, il tasso di riferimento può essere più difficile da capire. Le difficoltà si verificano soprattutto se il tasso è sotto forma di un benchmark di inflazione, come il Indice dei prezzi al consumo (IPC o come misura della salute economica, come il tasso di disoccupazione o aziendale tasso predefinito.

I tassi di riferimento sono al centro di an mutuo a tasso variabile (ARM). Con un ARM, il tasso di interesse del mutuatario sarà il tasso di riferimento, di solito il prime rate, più un importo fisso aggiuntivo, noto come stendere. Dal punto di vista del prestatore, il tasso di riferimento è un tasso di prestito garantito. Come minimo, il creditore guadagna sempre lo spread come profitto. Per il mutuatario, tuttavia, le variazioni del tasso di riferimento possono avere un impatto finanziario definito. Se il tasso di riferimento sale improvvisamente, i mutuatari che pagano tassi di interesse variabili possono vedere i loro pagamenti aumentare drammaticamente.

I tassi di riferimento costituiscono anche il punto di riferimento per an cambio del rateo d'interesse. In uno swap su tassi di interesse, il tasso di riferimento variabile viene scambiato da una parte per un tasso di interesse fisso o una serie di pagamenti. Il tasso di riferimento determinerà la parte del contratto a tasso variabile.

Esempio di tasso di riferimento

Diciamo che un acquirente di una casa ha bisogno di prendere in prestito $ 40.000 per aiutare a finanziare l'acquisto di una nuova casa. La banca offre a tasso di interesse variabile prestito a prime più 1%. Ciò significa che il tasso di interesse per il prestito è uguale al tasso principale più l'1%. Pertanto, se il tasso primario è del 4%, il tuo mutuo avrà un tasso di interesse del 5% (4% +1%). In questo caso, il primo tasso è il tasso di riferimento.

La banca può "reimpostare" il tasso di volta in volta al variare del tasso di riferimento. Quando la tariffa principale aumenta, aumenta anche la tua tariffa. Al contrario, quando il tasso principale scende, diminuisce anche il tasso di pagamento. Consentendo alla banca di "azzerare" il tasso, si evita la possibilità che il mutuatario possa predefinito sul prestito, che fa perdere denaro alla banca. I mutuatari beneficiano anche di un "reset" del tasso. Li aiuta a evitare di pagare in eccesso per un prestito se i tassi principali scendono dopo la finalizzazione del prestito.

L'indice dei prezzi al consumo è il tasso di riferimento per Titoli del Tesoro protetti dall'inflazione, noto come SUGGERIMENTI. I TIPS sono titoli del Tesoro USA indicizzati all'inflazione per proteggere gli investitori dagli effetti contrari di inflazione. TIPS pagherà gli interessi semestralmente sulla base di un tasso fisso applicato al principio sottostante. Il calcolo degli interessi utilizza il capitale rettificato moltiplicato per la metà del tasso di interesse. Su scadenza, il Tesoro degli Stati Uniti pagherà il capitale originale o rettificato, a seconda di quale sia maggiore.