Come riequilibrare le attività 401(k)

C'è una buona ragione per l'importanza di riequilibrio un portafoglio è enfatizzato. Non solo il ribilanciamento ti consente di acquistare le tue azioni fondo comune e fondo obbligazionario azioni a un prezzo più basso, ma ti costringe anche a vendere a un prezzo più alto.

Il ribilanciamento può anche aumentare i rendimenti degli investimenti di un quarto percento o più. Ma come si riequilibra un 401(k) portafoglio?

Guarda l'intera torta di investimento

Un errore frequente che fanno gli investitori è non guardare tutta la loro torta di investimento. Quando consideri il tuo

allocazione delle risorse, immagina che le risorse in ognuno dei tuoi conti di investimento siano effettivamente in un conto. L'unico grande account include il tuo 401 (k), Roth, o tradizionale conto pensione individuale (IRA) e le tue partecipazioni imponibili sul conto di intermediazione degli investimenti.

Immagina i tuoi investimenti e i tuoi conti come una torta di fragole, banana e rabarbaro. Non hai una sezione per le fragole, un'altra per la banana e una terza per il rabarbaro. Tutti gli ingredienti nei tuoi conti vanno nella torta dell'allocazione delle risorse.

Esempio di riequilibrio

Kendra ha poco più di 30 anni ed è relativamente aggressiva. Sua allocazione delle risorse è il 75% di fondi azionari e il 25% di fondi obbligazionari. Divide equamente i suoi tre fondi azionari. Ciò produce un'allocazione delle attività del 25% in ciascun fondo comune di investimento. (Per l'asset allocation complessiva, che non si riferisce all'allocazione delle diverse partecipazioni all'interno di ciascun fondo.)

Kendra aveva due conti di investimento separati con vari investimenti in ciascuno. La sua asset allocation è del 75% fondi comuni azionari e 25% di fondi comuni obbligazionari.

Ecco i dettagli per ciascuno dei conti all'inizio dell'anno:

Conto 1: 401 (k) $ 10.000:

• $ 5.000 Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)
• $ 5.000 Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBTLX)

Conto 2: Conto di investimento Fidelity Brokerage $ 10.000:

• $ 5.000 Fedeltà Spartan Global Ex-USA Fondo indicizzato (FSGDX)
• $ 5.000 Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX)

Beni di investimento totali = $ 20.000.

Ecco una ripartizione dettagliata dell'asset allocation preferita del suo portafoglio di investimenti totale, inclusi i valori del conto:

• 75% di investimenti in azioni: $ 15.000
• 25% investimenti obbligazionari: $ 5.000

Il suo portafoglio era perfettamente bilanciato all'inizio dell'anno. Alla fine dell'anno, alcuni fondi sono avanzati, mentre altri sono rimasti indietro.

Ecco come apparivano i suoi valori patrimoniali a dicembre. 31.

Conto 1: 401 (k) $ 11.150:

• $ 5.900: Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)
• $ 5.250: Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBTLX)

Conto 2: Conto di investimento Fidelity Brokerage $ 10,900:

• $ 5.300: Fidelity Spartan Global ex US Index Fund (FSGDX)
• $ 5.600: Fondo per la crescita dei dividendi Vanguard (VDIGX)

Entro la fine dell'anno, a causa dei cambiamenti nei valori delle attività, il valore del suo portafoglio di investimenti è cresciuto da $ 20.000 a $ 22.050 per un apprezzamento annuo del capitale del 10,25%. Alla fine dell'anno, la sua asset allocation è diventata:

• 76,2% di investimenti in azioni: $ 16,800 
• 23,8% investimenti obbligazionari: $ 5,250 

In linea con la sua asset allocation preferita, il nuovo valore del portafoglio per asset class dovrebbe essere:

• 75% di investimenti in azioni: $ 16.537,50 
• 25% investimenti obbligazionari: $ 5,512,50 

L'obiettivo della riallocazione degli asset è restituire le percentuali delle classi di asset al allocazione di asset predeterminata.

Idealmente, nel mese di gennaio, Kendra si riequilibrerà per tornare alla sua asset allocation originale. Non è sicura di come acquistare e vendere in modo ottimale i fondi per riequilibrare il suo conto 401 (k). Fino ad ora, abbiamo esaminato il suo portafoglio di investimenti totale. Ora, apriamo l'account 401 (k).

Riequilibrare il 401(k)

Dopo aver ribilanciato il 25% originale in ciascun fondo comune, ecco come dovrebbe essere valutato il conto 401 (k):

• $ 5,512 ($ 22,050 * 0,25): Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)
• $ 5,512 ($ 22,050 * 0,25): Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBTLX)

Ecco il valore del conto 401(k) prima del ribilanciamento:

• $ 5.900: Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)
• $ 5.250: Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBTLX)

Per riequilibrare l'asset allocation originaria di 5.900 dollari, Kendra dovrebbe vendere azioni per un valore di 388 dollari nel Vanguard Total Stock Market Index Fund ($ 5.512 - $ 5.900) per tornare al 25% preferito del valore totale del portafoglio di $5,512. Dovrebbe acquistare $ 262,50 del fondo Vanguard Total Bond Market Index per raggiungere l'obiettivo di allocazione del 25% o un valore di $ 5,512 ($ 5,512 - $ 5,250).

Il riequilibrio è immediato. Voi determinare l'importo che è necessario acquistare o vendere di ciascun fondo per tornare all'asset allocation preferita. In un 401 (k), acquisti o vendi il numero appropriato di azioni tramite la piattaforma di trading dell'account.

Se non vuoi comprare e vendere azioni per tornare all'allocazione desiderata, puoi aggiusta i tuoi contributi futuri per contribuire maggiormente al Vanguard Total Bond Market Index Fund e diminuire il contributo al Vanguard Total Stock Market Index Fund.

Nel 2020 e nel 2021, il limite massimo di contribuzione per un 401 (k) - come dipendente - è di $ 19.500 come previsto dal Agenzia delle Entrate (IRS). Per coloro di età pari o superiore a 50 anni, è consentito un contributo aggiuntivo di recupero di $ 6.500 ogni anno per il 2020 e il 2021.

Nel tempo, a seconda dell'andamento dei mercati nell'anno successivo, questo sposterà i tuoi valori di investimento verso le percentuali di asset class desiderate.

La linea di fondo

Il riequilibrio non è una scienza esatta. Poiché i valori degli asset si muovono ogni giorno, anche se riequilibri una volta al giorno, entro il successivo, ci sarà una leggera deviazione nella tua asset allocation. Pertanto, un'allocazione degli asset "abbastanza buona" è appropriata. Dal momento che il portafoglio di Kendra non era troppo lontano dal segno, potrebbe considerare di non fare nulla e aspettare qualche mese prima di rivedere la decisione di riequilibrio.