Prestito Reperforming – RPL – Definizione

Che cos'è un prestito reperforming - RPL?

Un prestito reperforming è un mutuo che diventa delinquente perché il mutuatario era in ritardo sui pagamenti di almeno 90 giorni, ma è di nuovo in "performance" perché il mutuatario ha ripreso a effettuare i pagamenti.

Capire un Prestito Reperforming

Sebbene un mutuatario abbia ricominciato a pagare il prestito, i pagamenti mancati potrebbero non essere stati necessariamente pagati. Spesso, il mutuatario di un prestito reperforming ha presentato istanza di fallimento e ha continuato ad effettuare pagamenti a seguito dell'accordo fallimentare. In alcuni casi, i mutuatari sono in grado di aggiornarsi sui loro mutui attraverso a programma di modifica del prestito patrocinato dal governo. In alternativa, un prestatore può accettare una modifica del prestito per evitare potenziali preclusioni. I mutuatari i cui prestiti sono classificati come reperforming avranno meno opzioni di rifinanziamento a causa delle loro insolvenze passate.

In che modo gli investitori ipotecari considerano i prestiti reperforming?

Per gli investitori ipotecari, i prestiti reperforming sono considerati rischiosi, proprio come prestiti subprime. Rientrano in una categoria nota come prestiti "gratta e ammaccatura". Le agenzie di rating esaminano i modelli di rimborso del mutuatario e la capacità del mutuante di gestire il prestito nel determinare il rischio di investimento per i prestiti reperforming. Ciò è in contrasto con a prestito in sofferenza, che è un prestito per il quale il mutuatario non ha effettuato pagamenti da oltre 90 giorni e non ha ripreso il rimborso del prestito.

Confezionamento e vendita di prestiti reperforming

Fannie Mae (ufficialmente, la Federal National Mortgage Association, o FNMA), il impresa statale (GSE) che aiuta a rendere i mutui e gli alloggi in affitto alla portata di milioni di americani, ha trasportato miliardi di dollari di mutui delinquenti sin dalla crisi immobiliare. Con la ripresa dell'economia molti di questi prestiti tornano ad essere performanti, ovvero i pagamenti dei mutui sono tornati in vigore con o senza l'assistenza della modifica delle condizioni del prestito. Per eliminare questi mutui dai libri contabili, Fannie Mae impacchetta e commercializza i prestiti reperforming agli investitori, di solito attraverso un banca del centro monetario.

Nel settembre 2018, Fannie Mae ha concluso la sua ottava vendita di un pacchetto di prestiti reperforming, composto da circa 18.300 prestiti per un totale di 3,58 miliardi di dollari in saldi di capitale non pagati, suddivisi in quattro gruppi o piscine. Gli offerenti vincitori includevano Nomura Corporate Funding Americas LLC e Goldman Sachs Mortgage Company. I termini della vendita del prestito reperforming sono progettati per aiutare a proteggere i mutuatari proprietari di case in quanto gli acquirenti sono tenuti a offrire la perdita opzioni di mitigazione sostenibili per un mutuatario che potrebbe tornare insolvente entro cinque anni dalla chiusura del prestito reperforming saldi. Gli acquirenti sono inoltre tenuti a riferire sugli esiti della mitigazione delle perdite.