Porta sulla base del prestito

Che cos'è una base di prestito?

Una base di prestito è la quantità di denaro che un prestatore è disposto a prestare a un'azienda, in base al valore della garanzia che l'azienda offre. La base di prestito è tipicamente determinata da un metodo noto come "marginazione", in cui il prestatore determina un fattore di sconto, che viene poi moltiplicato per il valore della garanzia in questione. La cifra numerica risultante rappresenta la quantità di denaro che un prestatore presterà all'azienda.

Comprensione delle basi di prestito

Vari beni possono essere utilizzati come garanzia, inclusi crediti, inventario e attrezzature. Se un'azienda si rivolge a un prestatore per prendere in prestito denaro, il prestatore valuterà i punti di forza e di debolezza dell'azienda mutuataria. Sulla base del rischio percepito che la società di prestito associa al prestito di denaro a questa società, viene quindi determinato un fattore di sconto, ad esempio l'85%. In questo scenario, se il mutuatario offre 100.000 dollari di garanzia, l'importo massimo di contanti che il prestatore darà all'azienda è l'85% di 100.000 dollari, che equivale a 85.000 dollari.

Perché i finanziatori utilizzano una base di prestito?

I finanziatori si sentono più a loro agio nel concedere prestiti radicati nelle basi di prestito poiché tali prestiti sono concessi a fronte di specifici set di attività. Inoltre, la base di prestito può essere regolata verso il basso per proteggere il creditore. Ad esempio, se il valore della garanzia diminuisce, il limite di credito declina con esso.

D'altra parte, qualora il valore della garanzia aumentasse, anche la base di indebitamento aumenterà fino a un limite predeterminato.

i meccanici

Il mutuatario deve anche fornire al mutuante determinate informazioni utilizzate per determinare la base di prestito, compresi i dati su vendite, collezioni e inventario. Con i prestiti basati sul mercato medio e di grandi dimensioni, i mutuatari sono spesso tenuti a fornire periodicamente ai finanziatori certificati che rivelano vari dettagli dei rapporti commerciali delle società. Ad esempio, il certificato potrebbe elencare i crediti ammissibili di una società, se la base di prestito è determinata da tale considerazione.

I finanziatori possono condurre indagini regolari su una società, per verificare le operazioni commerciali del mutuatario. Nell'ambito di questa iniziativa, i finanziatori possono inviare periti a valutare le garanzie utilizzate nel calcolo del base di prestito per determinare se ci sono modifiche significative al valore sottostante degli elementi in domanda.

Esempio di una base di prestito

Cabot Oil & Gas Corporation non aveva prestiti in essere sotto la sua linea di credito revolving al 31 marzo 2016. Da allora, il primo giorno di aprile di ogni anno, la sua base di indebitamento viene rideterminata annualmente, sebbene la il prestatore è libero di richiedere una rideterminazione ogni volta che Cabot acquisisce o vende petrolio e gas proprietà. Il 19 aprile 2016, la base di prestito è stata ridotta da $ 3,4 miliardi a $ 3,2 miliardi.