Che cos'è una classe multi-asset?

Che cos'è una classe multi-asset?

Una classe multi-asset, nota anche come classe multi-asset o fondo multi-asset, è una combinazione di classi di attività (come liquidità, equità o obbligazioni) utilizzato come investimento. Un investimento multi-asset class contiene più di una asset class, creando così un gruppo o portafoglio di asset. I pesi ei tipi di classi variano a seconda del singolo investitore.

Come funzionano le classi multi-asset

Classe multi-asset investimenti aumentare il diversificazione di un portafoglio complessivo distribuendo gli investimenti in più classi. Ciò riduce il rischio (volatilità) rispetto alla detenzione di una classe di attività, ma potrebbe anche ostacolare i potenziali rendimenti. Ad esempio, un investitore multi-asset potrebbe detenere obbligazioni, azioni, contanti e proprietà immobiliare, mentre un investitore di una sola classe potrebbe detenere solo azioni. Uno classe di attività potrebbe superare di gran lunga durante un particolare periodo di tempo, ma storicamente, nessuna classe di attività sovraperformarà durante ogni periodo.

Fondi di tolleranza al rischio

Molte società di fondi comuni di investimento offrono fondi di asset allocation progettati per funzionare in base alla tolleranza al rischio di un investitore. I fondi possono variare da aggressivi a conservatori. Un fondo di stile aggressivo avrebbe un'allocazione molto più elevata alle azioni, con forse fino al 100%.

Il fondo Fidelity Asset Manager 85% ("FAMRX") è un esempio di fondo aggressivo. Il fondo è progettato per mantenere l'85% dell'allocazione del fondo in azioni e il 15% tra reddito fisso e liquidità. Per gli investitori prudenti, l'allocazione di un fondo avrebbe una concentrazione significativamente maggiore nel reddito fisso. Il fondo Fidelity Asset Manager 20% ("FASIX") ha il 20% in azioni, il 50% in titoli a reddito fisso e il 30% in fondi del mercato monetario a breve termine.

Fondi con data obiettivo

I fondi con data target sono fondi multi-asset che modificano l'allocazione in base all'orizzonte temporale dell'investitore. Gli investitori sceglierebbero il fondo che rispecchia fedelmente il loro orizzonte temporale. Ad esempio, un investitore che non va in pensione da oltre 30 anni dovrebbe selezionare uno dei fondi target 2045 o successivi. Più tardi è la data del fondo, più aggressivo è il fondo a causa dell'orizzonte temporale più lungo. Un fondo con data obiettivo 2050 ha oltre l'85-90% in azioni e il restante nel reddito fisso o nel mercato monetario.

Un investitore il cui orizzonte temporale è significativamente più breve selezionerebbe uno dei fondi con scadenza più recente. Chi andrà in pensione tra cinque anni disporrà di un fondo target con un livello più alto di reddito fisso per ridurre il rischio complessivo e concentrarsi sulla conservazione del capitale.

I fondi con data obiettivo sono vantaggiosi per gli investitori che non vogliono essere coinvolti nella scelta di un'allocazione di attività appropriata. Man mano che l'investitore invecchia e l'orizzonte temporale diminuisce, aumenta anche il livello di rischio del fondo con data obiettivo. Nel tempo, il fondo si sposta gradualmente dalle azioni al reddito fisso e al mercato monetario automaticamente.

Vantaggi dei fondi multi-classe di asset

a differenza di fondi bilanciati, che in genere si concentrano sul soddisfare o battere un benchmark, i fondi multi-asset class sono composti per ottenere un determinato risultato di investimento, come superare inflazione. Le loro ampie opzioni di investimento, che spaziano tra titoli, settori, immobili e altri tipi di titoli, offrono loro un'enorme flessibilità per raggiungere i loro obiettivi.

Questo tipo di fondo offre anche una maggiore diversificazione rispetto alla maggior parte dei fondi bilanciati, che possono combinare principalmente reddito fisso e azioni. molti sono gestito attivamente, ovvero una persona o un gruppo di persone prende decisioni in base alle dinamiche del mercato per massimizzare i rendimenti e limitare il rischio.