BIB Versus LABU: confronto tra gli ETF Leveraged Biotech
L'industria biotecnologica ha prosperato negli ultimi dieci anni. Le aziende biotecnologiche utilizzano o modificano i processi biologici per creare nuovi farmaci o terapie. Il settore biotecnologico è stato seguito con particolare attenzione dal momento che un certo numero di aziende biotecnologiche in tutto il mondo si sono affrettate a sviluppare potenziali vaccini. Per molti investitori, le biotecnologie rappresentano un vero modo per migliorare la vita di milioni di persone in tutto il mondo.
Gli investitori a lungo termine che sono rialzisti sul settore possono prendere in considerazione fondi negoziati in borsa (ETF) che seguono i principali indici biotecnologici. Gli investitori e i day trader altamente tolleranti al rischio o a breve termine sono in grado di ottenere ancora più esposizione al settore con ETF con leva finanziaria che cercano di restituire multipli dei rendimenti di base del settore.
Sebbene alcuni ETF biotecnologici con leva siano andati bene durante la corsa al rialzo del settore, questo tipo di ETF dovrebbe essere detenuto solo per periodi relativamente brevi a causa del decadimento temporale inerente a molti leveraged prodotti. Qui, esaminiamo due popolari ETF biotecnologici con leva finanziaria: BIB e LABU.
Punti chiave
- Il settore biotech comprende aziende specializzate in scienze biologiche e dispositivi medici all'avanguardia.
- Dato il suo potenziale per creare cure salvavita e scongiurare malattie, i titoli biotecnologici hanno un grande potenziale di rialzo, ma comportano anche un maggior grado di rischio di fallimento.
- L'aggiunta di biotecnologie a un portafoglio diversificato può aggiungere un elemento di crescita, ma scegliere il giusto titolo biotecnologico può essere un colpo nel buio.
- Gli ETF con leva che tracciano il settore biotecnologico su più basi sono un ottimo modo per ottenere esposizione a questo settore senza dover selezionare singoli titoli, ma la leva aggiuntiva aumenta anche il loro rischiosità.
ProShares Ultra Nasdaq Biotechnology ETF (BIB)
L'ETF ProShares Ultra Nasdaq Biotechnology (BIB) la data di inizio era il 7 aprile 2010. All'8 aprile 2021, il fondo aveva un patrimonio netto totale di 243.9 milioni di dollari. Il fondo è un tradizionale ETF con leva finanziaria che detiene principalmente contratti di swap sul suo indice sottostante, il NASDAQ Biotechnology Index, e sulle azioni ordinarie delle società che compongono l'indice. Il fondo replica la performance del suo indice sottostante e cerca di replicare il doppio della performance percentuale dell'indice attraverso investimenti in derivati e azioni ordinarie.
A partire dall'8 aprile 2021, il fondo ha addebitato un rapporto spese nette annuali dello 0,95%, leggermente superiore alla media della categoria azionaria con leva di trading dello 0,91%. Il fondo ha goduto di una crescita costante dal 2011, con un'accelerazione nel 2020 poiché il settore biotech ha beneficiato della crisi del 2020. All'8 aprile 2021, il fondo aveva restituito una media di oltre il 27% negli ultimi dieci anni. Sebbene il fondo sia soggetto a un elevato grado di rischio a causa del settore che copre e del suo utilizzo della leva finanziaria, ha sovraperformato significativamente il mercato in questo periodo.
L'industria delle bioscienze degli Stati Uniti impiega 1,87 milioni di persone e rappresenta un impatto economico totale sull'economia di $ 2,6 trilioni, misurato dalla produzione complessiva.
Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Fund (LABU)
Il Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Fund (LABU) è un ETF con leva finanziaria emesso da Direxion il 28 maggio 2015. Il fondo è simile all'ETF ProShares Ultra Biotech e offre un'esposizione con leva finanziaria al suo indice sottostante. Il Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Fund mira a replicare lo Standard & Poor's Biotech Select Industry Index e a fornire una performance percentuale tre volte superiore a quella giornaliera dell'indice detenendo derivati e azioni ordinarie.
A partire dall'8 aprile 2021, LABU aveva $ 508,1 milioni in risparmio gestito. Il fondo è assistito da Rafferty Asset Management LLC e addebita un netto annuo rapporto di spesa dell'1,02%, che è leggermente superiore a quello dell'ETF ProShares Ultra Biotech di cui sopra. Anche il fondo ha registrato buoni risultati poiché il settore delle biotecnologie è cresciuto negli ultimi dieci anni, ma non ha restituito più del doppio ETF di cui sopra. All'8 aprile 2021, LABU aveva restituito una media del 23,8% rispetto ai cinque anni precedenti.
La linea di fondo
La biotecnologia è responsabile del lancio di centinaia di nuovi studi sui farmaci e dello sviluppo di farmaci in grado di curare o curare una serie di malattie. Questo è un settore incredibilmente potente ed eccitante di cui far parte, e non sorprende che gli investitori di tutto il mondo vogliano partecipare all'azione. Con gli ETF biotecnologici con leva, gli investitori hanno l'opportunità di ottenere un'esposizione moltiplicata al settore, ma anche assumendosi il rischio aggiuntivo della leva finanziaria.