Definizione di lettere di credito back-to-back

Cosa sono le lettere di credito back-to-back?

Le lettere di credito back-to-back consistono in due lettere di credito (LoC) utilizzati insieme per finanziare una transazione. Una lettera di credito back-to-back viene solitamente utilizzata in una transazione che coinvolge un intermediario tra l'acquirente e il venditore, come un mediatore, o quando un venditore deve acquistare i beni che venderà da un fornitore come parte della vendita al suo acquirente.

Comprendere le lettere di credito back-to-back

Le lettere di credito back-to-back sono in realtà costituite da due distinte LoC, una emessa dalla banca dell'acquirente all'intermediario e l'altra emessa dalla banca dell'intermediario al venditore. Con la LC originale dalla banca dell'acquirente in atto, il broker va alla propria banca e fa emettere una seconda LC, con il venditore come

beneficiario.

Al venditore è così assicurato il pagamento al momento dell'adempimento dei termini del contratto e della presentazione dell'apposita documentazione alla banca dell'intermediario. In alcuni casi, il venditore potrebbe anche non sapere chi sia l'acquirente finale della merce.

Le LC back-to-back sostanzialmente sostituiscono il credito delle due banche emittenti a quello dell'acquirente e dell'intermediario e quindi aiutano facilitare gli scambi tra soggetti che potrebbero trattare da grandi distanze e che potrebbero non essere altrimenti in grado di verificarne uno credito di un altro.

Esempio di transazione con lettera di credito back-to-back

Ad esempio, supponiamo che la società A sia negli Stati Uniti e venda macchinari pesanti. Il broker B, una società commerciale con sede a Londra, ha appreso che la società C, che si trova in Cina, vuole acquistare macchinari pesanti ed è riuscita a mediare un accordo tra le due società. La società A è desiderosa di vendere ma non vuole assumersi il rischio di mancato pagamento da parte della società C. Il broker B vuole assicurarsi che l'operazione venga effettuata e che riceva la sua commissione.

È possibile utilizzare LC back to back per assicurarsi che la transazione vada a buon fine. La società C si rivolgerà a un noto istituto finanziario in Cina e farà in modo che emetta una LC con il broker B come beneficiario. A sua volta, il broker B utilizzerà tale LC per recarsi presso il proprio noto istituto finanziario in Germania e fargli rilasciare una LC alla società A.

La società A può ora spedire i suoi macchinari pesanti sapendo che una volta completata la transazione, sarà pagata dalla banca tedesca. Anche il broker è assicurato di essere pagato. Il rischio di credito è stato rimosso dalla transazione.