Definizione di mutuo in 2 fasi

Che cos'è un mutuo in due fasi?

Un mutuo in due fasi offre un tasso di interesse iniziale per un periodo iniziale concordato. Questo periodo di solito dura da cinque a sette anni. Un prestito in due fasi spesso aiuta un mutuatario durante la costruzione di una proprietà. Dopo il completamento della struttura e al termine del periodo iniziale, il tasso d'interesse si adegua per riflettere i tassi di interesse prevalenti.

Capire un mutuo in due fasi

Un mutuo in due fasi è un'opzione interessante per i mutuatari in determinate situazioni. I consumatori classici per un prestito in due fasi sono i mutuatari che desiderano godere di un tasso di interesse inferiore al mercato e di una rata mensile inferiore durante i primi anni del prestito. Altri familiari mutuatari in due fasi sono i proprietari di case che si aspettano di vendere la casa prima della scadenza del periodo iniziale. Inoltre, gli acquirenti che credono che i tassi di interesse diminuiranno durante il periodo di tasso iniziale del prestito sono probabili candidati per un prestito in due fasi.

I finanziatori sono attratti dai mutui in due fasi perché portano a mutuatari che altrimenti non potrebbero beneficiare di un prestito tradizionale. Questi mutuatari assorbono il rischio di mercato rappresentato dall'aumento dei tassi di interesse.

In genere, il tasso di interesse alla fine del periodo iniziale sarà superiore al tasso iniziale. Quando i tassi di interesse sono più alti alla fine del periodo iniziale, il prestito diventa un affare più redditizio per il creditore. Inoltre, quando il mutuatario sceglie di non farlo rifinanziare nel corso del prestito e il tasso si ripristina a un interesse più elevato, il creditore riceverà rimborsi più elevati dal prestito. Tuttavia, il non rifinanziamento è raro poiché è molto probabile che il mutuatario in due fasi rifinanzia o venda la proprietà per evitare l'aumento del tasso di interesse.

Prestito in due fasi vs. Mutui a tasso variabile

I mutui in due fasi sono spesso confusi con mutui a tasso variabile (ARM). I prestiti in due fasi prevedono un riaggiustamento del tasso di interesse di un prestito alla fine del periodo di tasso iniziale. A questo punto il tasso di interesse è bloccato per tutta la durata del prestito, spesso 25 anni. Gli ARM, tuttavia, sono disponibili in molte varietà e spesso riaggiusteranno il tasso di interesse del mutuatario molte volte per il resto del prestito.

Gli ARM sono generalmente indicati da una coppia di numeri che descrivono i loro termini, ad esempio ARM 5/5. In questo caso, l'adeguamento dell'aliquota iniziale avviene a cinque anni, poi una volta ogni cinque anni. Altri esempi includono un ARM 7/1, che si regola al segno dei sette anni, quindi ogni anno successivo e a 28/2 ARM che si adegua dopo due anni, quindi rimane a quel tasso per il residuo del prestito trentennale. Questi ARM sono mutui in due fasi, ma ci sono molti altri accordi di adeguamento dei tassi.

Il prestito di costruzione in due fasi

Un altro tipo di prestito in due fasi è progettato per aiutare gli acquirenti a finanziare una fase iniziale di costruzione, seguita da un prestito più tradizionale. Una fase di costruzione separata è necessaria perché il garanzia utilizzata per un prestito tradizionale, la casa stessa, non esiste ancora.

Questo prestito è generalmente solo interessi per il periodo iniziale, con un tasso di interesse più elevato ma una vita molto più breve rispetto a un prestito standard. Il prestatore in genere approva sia l'acquirente della casa che l'appaltatore e rilascia i pagamenti all'appaltatore in base alle necessità. Una volta completata la costruzione, il prestito può essere trasformato in un mutuo tipico o estinto prima di istituire un mutuo per il progetto completato.