In che modo i rapporti di leva finanziaria aiutano a regolare quanto le banche prestano o investono?

Le banche sono tra le più leva finanziaria istituzioni negli Stati Uniti. La combinazione di banca a riserva frazionaria e Società federale di assicurazione dei depositi (FDIC), la protezione ha prodotto un ambiente bancario con rischi di prestito limitati.

Per compensare questo, tre organismi di regolamentazione separati, la FDIC, il Riserva federale e il Controllore della valuta, rivedere e limitare il iorapporti medi per le banche americane. Ciò significa che limitano la quantità di denaro che una banca può prestare rispetto alla quantità di capitale che la banca dedica alle proprie attività. Il livello di capitale è importante perché le banche possono"scrivi" la quota capitale delle loro attività se i valori totali delle attività diminuiscono. Le attività finanziate dal debito non possono essere svalutate perché gli obbligazionisti e i depositanti della banca sono debitori di tali fondi.

Che cos'è un rapporto di leva finanziaria?

Non è molto utile considerare solo l'importo totale dei prestiti concessi da una banca. Senza un contesto aggiuntivo, è troppo difficile sapere se una banca è eccessivamente indebitata. I regolatori superano questo problema utilizzando il rapporto tra attività e capitale sulla banca

bilancioo il suo "rapporto di leva finanziaria". Un coefficiente di leva finanziaria più elevato significa che la banca deve utilizzare più capitale per finanza le sue attività, almeno in relazione all'importo totale dei fondi presi in prestito.

Una banca presta denaro "preso in prestito" dai clienti che depositano denaro lì. In un certo senso, tutti questi depositi sono prestiti concessi alla banca che possono essere richiamati in qualsiasi momento. Le banche spesso ne hanno altri, più tradizionali creditori anche. Il coefficiente di leva finanziaria viene utilizzato per catturare quanto debito ha la banca rispetto al suo capitale, in particolare "capitale di classe 1", incluso azioni ordinarie, utili trattenutie seleziona altre risorse.

Come con qualsiasi altra società, è considerato più sicuro per una banca avere un rapporto di leva finanziaria più elevato. La teoria è che una banca deve utilizzare il proprio capitale per fare prestiti o investimenti o vendere le sue attività più rischiose o con leva finanziaria. Questo perché ce ne sono di meno creditori e/o meno rischio di default se la economia gira a sud e gli investimenti oi prestiti non vengono ripagati.

Regolamenti bancari sui coefficienti di leva finanziaria

I regolamenti bancari per i rapporti di leva finanziaria sono molto complicati. La Federal Reserve ha creato linee guida per holding bancarie, sebbene tali vincoli varino a seconda del rating assegnato alla banca. In generale, le banche che registrano una rapida crescita o affrontano difficoltà operative o finanziarie devono mantenere rapporti di leva finanziaria più elevati.

Esistono diverse forme di requisiti patrimoniali e minimo coefficienti di riserva collocato sulle banche americane attraverso la FDIC e il Comptroller of the Currency che incide indirettamente sui rapporti di leva finanziaria. Il livello di controllo pagato ai rapporti di leva finanziaria è aumentato dalla Grande Recessione del 2007-2009, con la preoccupazione per le grandi banche "troppo grande per fallire"servire come biglietto da visita per rendere le banche più solvibili.

Queste restrizioni limitano naturalmente il numero di prestiti concessi, perché è più difficile e più costoso per una banca raccogliere capitali che prendere in prestito fondi. Requisiti patrimoniali più elevati possono ridurre i dividendi o diluire il valore delle azioni se di più azioni sono emessi.