Distribuzione: scopri cosa ti viene in mente

Che cos'è la distribuzione?

La parola "distribuzione" ha diversi significati nel mondo finanziario, la maggior parte dei quali relativi al pagamento di beni da un fondo, conto o sicurezza individuale a un investitore o beneficiario.

Le distribuzioni del conto pensionistico sono tra le più comuni e sono richieste dopo che il titolare del conto raggiunge una certa età. Una distribuzione si riferisce anche al pagamento da parte di una società o di un fondo comune di azioni, contanti e altri pagamenti ai suoi azionisti.

Le distribuzioni provengono da diversi prodotti finanziari. Tuttavia, qualunque sia la fonte, il pagamento della distribuzione di solito va direttamente al beneficiario, elettronicamente o tramite assegno.

Capire le distribuzioni

In finanza, una distribuzione può significare molte cose. Tuttavia, il termine è usato più comunemente per descrivere le seguenti situazioni:

1. Quando un fondo comune distribuisce plusvalenze, dividendi o interessi attivi ai proprietari di fondi
2. Quando una società quotata in borsa distribuisce interessi o restituisce capitale agli azionisti
3. Quando un titolare di un conto pensione riceve distribuzioni sotto forma di reddito imponibile

Indipendentemente dalla situazione, le distribuzioni possono generalmente essere considerate come "contanti" che vanno direttamente nelle tue tasche.

Distribuzioni da fondi comuni di investimento

Insieme a fondi comuni di investimento, le distribuzioni rappresentano l'allocazione delle plusvalenze e dei dividendi o degli interessi attivi generati dal fondo per gli investitori periodicamente durante un anno solare.

Un tipo comune sono le distribuzioni di plusvalenze nette che provengono dai profitti sulla vendita delle partecipazioni di un fondo comune di investimento. Ad esempio, se un'azione viene acquistata per $ 75 e successivamente venduta per $ 150, le plusvalenze sono $ 75 meno le spese operative del fondo. L'importo esatto della distribuzione viene conteggiato dopo la sottrazione di tali spese di gestione.

Una volta erogati i dividendi e le distribuzioni, il prezzo delle azioni del fondo diminuisce del totale della distribuzione per azione agli azionisti del fondo. Il prezzo scende perché la distribuzione viene prelevata dal patrimonio del fondo, il che fa diminuire il valore del patrimonio netto (NAV).

Distribuzioni di azioni e obbligazioni

Con titoli come azioni o obbligazioni, una distribuzione è un pagamento di interessi, capitale o dividendo da parte dell'emittente del titolo agli azionisti o agli obbligazionisti.

Quando una società realizza un profitto, può reinvestire i fondi nell'attività, ma può anche pagare una parte del profitto agli azionisti sotto forma di dividendo. A volte la società offre un piano di reinvestimento dei dividendi, in cui l'importo può essere applicato all'acquisto di ulteriori azioni del titolo o del fondo.

Senza un piano di reinvestimento, i fondi confluiscono nel conto dell'investitore come contanti.

Distribuzioni di fondi di investimento

Il reddito generato da un fondo di investimento viene assegnato agli investitori, in genere sotto forma di distribuzione mensile o trimestrale.

Per questo motivo, le distribuzioni funzionano in modo simile a dividendi in azioni. Tuttavia, le distribuzioni in genere offrono rendimenti più elevati che possono arrivare fino al 10% all'anno.

Le distribuzioni ricevute più basse di un trust reddito imponibile e, di conseguenza, viene pagata poca o nessuna imposta sul reddito.

Distribuzioni del conto pensionistico

Distribuzioni da un tradizionale conto pensione individuale (IRA) può avvenire in qualsiasi momento dopo la creazione dell'account. Le distribuzioni del conto pensionistico si dividono in due categorie.

1. Le distribuzioni prima dei 59 anni e mezzo sono soggette a una sanzione IRS e all'imposta ordinaria sul reddito. Molti proprietari dell'IRA potrebbero dover affrontare queste commissioni se utilizzano i fondi dell'IRA per effettuare grandi acquisti o per un'emergenza perché i fondi non erano tassati quando sono stati depositati sul conto.
2. Durante o dopo che un individuo raggiunge l'età di 59 anni e mezzo, le distribuzioni avvengono senza penalità. Tuttavia, i contribuenti continueranno a pagare l'imposta sulle somme prelevate al loro attuale scaglione d'imposta.

Roth IRA inoltre generalmente richiedono che i fondi rimangano nel conto fino all'età di 59 anni e mezzo prima della distribuzione.

Dopo che il conto è stato in essere per un certo numero di anni, i titolari del conto possono prelevare i fondi in anticipo ma pagheranno penali se prelevano una somma superiore ai loro contributi, se la distribuzione include i guadagni del conto, in altro parole.

Anche altri conti pensione hanno limiti di età per i prelievi senza penali.

Distribuzioni da piani qualificati, come 403 (b) conti e 457 piani, sono due esempi di tali piani. Dipendenti specifici della scuola pubblica, membri di ordini religiosi e altri gruppi esenti da tasse hanno piani 403 (b). I piani 457 contengono contributi salariali differiti e sono utilizzati principalmente dalle amministrazioni statali e locali.

Distribuzioni richieste dai piani pensionistici

Ad eccezione del Roth IRA, tutti i piani pensionistici menzionati in precedenza richiedono che il titolare inizi a prelevare fondi una volta raggiunta l'età di 72 anni. L'importo esatto di questo annuale distribuzione minima richiesta (RMD) dipende dall'età del titolare del conto e dal valore dei fondi nel conto, come da Linee guida IRS.

Tutte le distribuzioni da questi conti pensionistici sono tassate in base allo scaglione fiscale dell'individuo al momento del prelievo. L'accertamento fiscale riflette il fatto che i contributi al conto sono stati effettuati con dollari al lordo delle imposte.

Si noti che solo le distribuzioni di Roth IRA o Roth 401 (k) possono essere prese senza che l'imposta sul reddito sia dovuta su di esse perché i contributi Roth vengono effettuati con dollari al netto delle imposte: l'investitore non ha ricevuto una detrazione fiscale o un credito a il tempo. Inoltre, i conti Roth non hanno le distribuzioni minime richieste a nessuna età.

Esempio di distribuzione nella vita reale

Il Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), che cerca di duplicare la performance dell'S&P 500, distribuisce dividendi trimestrali (in aprile, luglio, ottobre e dicembre).

Per il 2020, gli investitori hanno ricevuto $ 2,08 per ogni azione del fondo che possedevano. A meno che un cliente non specifichi diversamente, Fidelity reinveste automaticamente queste distribuzioni, aumentando il numero di azioni del fondo di proprietà.

Domande frequenti sulla distribuzione

Che cos'è una distribuzione delle plusvalenze?

Una distribuzione di plusvalenze è un pagamento in contanti effettuato da un fondo comune di investimento o Exchange Traded Fund (ETF) ai proprietari di fondi. Se un fondo comune detiene un'attività di capitale per più di un anno e poi la vende, il fondo di solito ti trasferisce il profitto come distribuzione delle plusvalenze.

Che cos'è un atto di distribuzione?

Un atto di distribuzione è un metodo per trasferire legalmente la proprietà quando il legittimo destinatario non può essere determinato dalla volontà del discendente.

Che cos'è una distribuzione forfettaria?

Una distribuzione forfettaria è un esborso in contanti che viene pagato tutto in una volta, invece di essere pagato a rate fisse. Le distribuzioni di somme forfettarie possono provenire da piani pensionistici, commissioni guadagnate o determinati strumenti di debito.

Che cos'è una distribuzione non imponibile?

Una distribuzione non imponibile è un pagamento ai suoi azionisti classificato come "restituzione del capitale". Questi le distribuzioni non sono pagate dai guadagni della società e non sono tassate fino a quando l'investitore non vende azioni nel società.

La linea di fondo

Nel mondo della finanza, una distribuzione si riferisce generalmente al esborso di attività da un fondo, conto o titolo individuale a un investitore.

Comprendendo i dettagli di vari tipi di distribuzioni: il loro scopo, come vengono utilizzati e come funzionano: non ti lascerai grattare la testa quando sentirai il termine lanciato in giro durante il tuo investimento vita.