Definizione di costi e spese del fondo comune

Quali sono i costi e le spese dei fondi comuni di investimento?

I costi e le spese sono le spese associate alla gestione di un fondo comune. Costi e spese sono tra i principali criteri per giudicare la qualità dell'investimento di un fondo comune di investimento. Fondi che sono gestito passivamente tendono ad avere costi e spese inferiori rispetto ai loro gestito attivamente controparti. Il "fattore spesa" è un fattore determinante per il rendimento dell'investimento di un fondo per gli azionisti.

Comprendere Costi e Spese

Come con qualsiasi attività commerciale, è costoso gestire un fondo comune di investimento. Ci sono alcuni costi associati alle transazioni di un investitore, come l'acquisto, la vendita o lo scambio di quote di fondi comuni. Questi costi sono comunemente noti come "commissioni degli azionisti". Ci sono anche costi operativi del fondo in corso e le "commissioni di consulenza sugli investimenti" sono addebitate a coprire i costi di gestione delle partecipazioni del fondo, marketing, distribuzione, custodia, agenzia di trasferimento, legali, contabili e altri aspetti amministrativi spese.



Come funzionano i costi e le spese

Alcuni fondi possono coprire i costi associati alle tue transazioni e al tuo conto imponendo commissioni e addebiti direttamente al momento di una transazione. Inoltre, i fondi in genere pagano i loro importi regolari e ricorrenti a livello di fondo spese operative senza fondi risorse. Poiché queste spese sono pagate dalle attività del fondo, sono pagate indirettamente dagli azionisti del fondo.

Il consiglio di amministrazione del fondo è responsabile della supervisione delle operazioni e della gestione del fondo. Gli amministratori del fondo fungono da guardiani e dovrebbero proteggere gli interessi degli azionisti del fondo e ridurre al minimo i costi e le spese. Una delle responsabilità più significative del consiglio di amministrazione di un fondo è la negoziazione e revisione del contratto di consulenza tra il fondo e il consulente per gli investimenti del fondo, compreso tasse e rapporti di spesa. Il rapporto spese misura la quantità di attività di un fondo utilizzata per le spese amministrative e operative.

L'impatto di costi e spese

I costi e le spese variano da fondo a fondo. Un fondo con costi elevati deve avere prestazioni migliori di un fondo a basso costo per generare gli stessi rendimenti. Anche piccole differenze nelle commissioni da un fondo all'altro possono sommarsi a differenze sostanziali in ritorni di investimento col tempo.

Più paghi in tasse e spese, meno soldi avrai nel tuo portafoglio di investimenti. E queste tasse e spese si sommano davvero nel tempo.

Tipi di costi e spese

Commissioni degli azionisti

Le seguenti commissioni possono apparire come commissioni per gli azionisti:

• Carichi di vendita
• Una commissione di vendita sugli acquisti
• Spese di vendita differite
• Commissione di riscatto
• Commissione di cambio
• Commissione sul conto
• Commissione di acquisto

Spese di gestione annuali del fondo

Le seguenti possono apparire come spese operative annuali del fondo:

• Spese di gestione
• Commissioni di distribuzione (e/o servizio) 12b-1

Altre spese

Le seguenti possono apparire come altre spese:

• Spese operative annuali totali (o il rapporto spese del fondo)