I micro dispositivi avanzati si avvicinano al segnale di vendita dopo il rimbalzo di ipervenduto

Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) le azioni hanno registrato guadagni drammatici tra aprile e settembre 2018, più che triplicando il prezzo in un massimo di 12 anni con un minimo di $ 30. Il titolo è stato poi dimezzato verso la fine di ottobre, minato da un calo generalizzato che ha fatto scendere il Indice dei semiconduttori PHLX (SOX) al minimo di 52 settimane. Un rimbalzo ipervenduto a metà novembre ha generato un'ondata di chiamate al minimo, ma questo problema volatile è ora entrato in una zona di prezzo che dovrebbe generare profitti vendite allo scoperto.

Questo titolo non è estraneo a banchetti e azioni sui prezzi simili a carestie, incidendone tre trend rialzisti parabolici dalla fine degli anni '90. Declini altrettanto violenti hanno posto fine ai primi due di quegli eventi verticali, mentre la terza incarnazione, tra il 2015 e il 2018, potrebbe ora produrre un risultato identico al ribasso. Le azioni del produttore di chip potrebbero scendere a una cifra se ciò accadesse, forse prima che il nuovo decennio inizi tra 14 mesi.

Il criptovaluta il crash è in parte responsabile della spirale discendente di AMD, dopo un massiccio aumento delle entrate generato dai devoti che caricano su schede grafiche ad alta potenza per estrarre valute digitali. Bitcoin è sceso del 70% al minimo di febbraio 2018 e ha testato quel livello per più di quattro mesi, cancellando le ultime tracce di rialzo e minando al contempo le vendite di Advanced Micro Devices.

Grafico AMD a lungo termine (1996-2018)

Il titolo ha registrato un minimo di quattro anni a $ 5,13 nel 1996 ed è decollato in un trend rialzista a due gambe che ha accelerato fino ai $ 40 superiori all'inizio del millennio. Ha registrato un massimo storico a $ 48,50 nel giugno 2000 e si è abbassato notevolmente con l'universo tecnologico, incidendo un Elliott a cinque ondate di declino in un minimo di 11 anni vicino a $ 3,00 nell'ottobre 2002. Un altrettanto vigoroso trend rialzista ha ripercorso la maggior parte di quelle perdite nel 2006, raggiungendo circa sei punti al di sotto del massimo precedente.

Una brutale tendenza al ribasso nel 2009 si è conclusa al minimo di 30 anni, evidenziando il drammatico boom-bust del titolo cicli offrendo al contempo una modesta opportunità di acquisto, in vista di un rimbalzo che si è fermato appena sopra i 10,00$ 2010. L'azione sui prezzi ha trascorso i successivi cinque anni a testare il minimo del decennio precedente mentre intagliava a tripla inversione di fondo che ha generato un nuovo trend rialzista nel quarto trimestre del 2015. Questo impulso all'acquisto ha preso fuoco, diffondendosi nella metà dell'adolescenza all'inizio del 2017.

Grafico AMD a breve termine (2017-2018)

Un breakout di giugno 2018 si è fermato a 18 anni linea di tendenza di massimi inferiori a metà $ 30 a settembre, lasciando il posto a un massimovolume declino che ha registrato una vendita massiccia spacco tra $ 23 e $ 20 a fine ottobre. Il titolo ha sottoquotato i 200 giorni media mobile esponenziale (EMA) a fine mese ed è rimbalzato, entrando nel divario il 19 novembre 2. Da allora ha fatto modesti progressi al rialzo, ma non ha ancora riempito il grande buco.

L'azione sui prezzi da settembre ha scolpito un potenziale calo di cinque ondate di Elliott, a seguito del comportamento frattale delle flessioni passate. Il divario ha tagliato il 50% ritracciamento del rally dal minimo di aprile 2018, aumentando le probabilità che segnerà a divario di continuazione a metà dell'attuale tendenza al ribasso. Nel frattempo, il rimbalzo di novembre sembra una quarta ondata reattiva che scatenerà segnali di vendita allo scoperto affidabili quando il prezzo si avvicina al livello di riempimento e all'EMA a 50 giorni.

Quelli livelli di resistenza si sono allineati ai ritracciamenti del 50% e del 61,8% della potenziale terza ondata, mentre settimanali e mensili oscillatori stocastici rimangono bloccati nei cicli di vendita a medio e lungo termine. Questo assetto ribassista può innescare un segnale di ingresso di vendita allo scoperto attraverso un giorno in ribasso ad alto volume o un intraday inversione pari o inferiore a $ 23. Un obiettivo al ribasso della quinta ondata sarà quindi posizionato al ritracciamento del 78,6% vicino a $ 14,50, oltre il 30% al di sotto del prezzo di chiusura più recente.

La linea di fondo

Il titolo Advanced Micro Devices potrebbe porre fine a un rimbalzo di ipervenduto nelle prossime sessioni e scendere a nuovi minimi nella metà dell'adolescenza.