Walmart potrebbe aumentare del 15% nelle prossime settimane

Dow componente Walmart Inc. (WMT) è salito al massimo storico di $ 110 a gennaio 2018 e ha girato la coda, scendendo di oltre il 25% in una major correzione che potrebbe essere terminato a maggio. Ha segnato un rialzo fino ad agosto, ritagliando l'ultima fase di un potenziale fondo arrotondato che potrebbe produrre una sana ondata di recupero nelle prossime settimane. Gli azionisti avranno l'ultima parola su ciò che accadrà dopo, con agosto. 16 guadagni che potrebbero innescare un rally o un calo ad alta percentuale.

L'azienda è ben posizionata per prendere quota di mercato da Amazon.com, Inc. (AMZN) colosso nei prossimi anni. Molti analisti ritengono che Walmart avesse in mente questo quando ha acquistato Jet.com nel 2016, facendo il passo successivo in un massiccio sviluppo della sua capacità di vendita online. Quella narrativa ha perso sostenitori dopo il rapporto del primo trimestre di maggio, quando la società ha avvertito che le iniziative online e internazionali stavano schiacciando margini piuttosto che aumentare i profitti.

Inoltre, non è un caso che il titolo abbia raggiunto il culmine nello stesso momento in cui le tensioni commerciali hanno colpito i telegiornali nel gennaio 2018. L'inventario di Walmart è pieno di importazioni estere, aumentando potenzialmente le pressioni sui margini in entrambi mattoni e malta e locali online. La costosa crescita estera potrebbe anche far fronte a venti contrari, con il marchio americano che deve affrontare un'enorme sfida di marketing a causa delle politiche dell'amministrazione Trump che stanno sconvolgendo amicizie e alleanze a lungo termine. (Guarda anche: Walmart, Target può competere contro Amazon: O'Leary.)

Grafico a lungo termine WMT (1996 – 2018)

Il titolo ha chiuso un trend rialzista pluriennale a aggiustato per divisione $ 17,00 nel 1993 e venduto, toccando il fondo a una cifra nel gennaio 1996. È poi aumentato, entrando in un potente avanzamento di tendenza che ha raggiunto il massimo a $ 70,25 durante l'ultimo giorno di negoziazione del 1999. Quel picco ha segnato il massimo più alto per i successivi 12 anni, prima di un calo di 10 mesi che ha trovato sostegno a $ 41,44, il minimo più basso degli ultimi 18 anni.

Un rimbalzo nel 2002 si è bloccato nella metà superiore dei 29 punti gamma di trading, lasciando il posto a un declino superficiale che ha ignorato la metà del decennio mercato in rialzo. Il titolo ha testato il minimo del 2000 per la quinta volta a settembre 2007 ed è tornato al rialzo, fermandosi a sette punti dal picco del 1999 nel settembre 2008. È stato venduto con i mercati mondiali durante il crollo di ottobre, ma ha resistito relativamente bene, ponendo le basi per un trend rialzista del 2011 che ha rotto diversi decenni resistenza nel 2014.

Quel breakout è fallito nel 2015, con i rivenditori in piena ritirata a causa dell'esodo millenario nelle vendite online. Il calo ha toccato il fondo a metà dei 50 dollari pochi mesi dopo, generando un aumento più duraturo che ha ripristinato il breakout nel 2017, prima di un'impennata verticale a tre cifre nel gennaio 2018. La successiva flessione ha trovato supporto in cima al massimo del 2013 (linea rossa), mentre il più recente aumento ha portato il titolo al di sopra delle 50 settimane media mobile esponenziale (EMA) per la prima volta da marzo. (Per ulteriori informazioni, vedere: Amazon Rivalry al centro della partnership con Walmart: CEO di Microsoft.)

Grafico a breve termine WMT (2018)

UN Griglia di Fibonacci esteso per tutta la correzione del 2018 identifica livelli nascosti che potrebbero entrare in gioco nelle prossime settimane. L'attuale aumento è ancora due punti al di sotto del .382 ritracciamento livello, che potrebbe essere raggiunto prima del rapporto sugli utili della prossima settimana. Il febbraio 20 spacco ha stabilito una forte resistenza al livello di ritracciamento di .618, che è strettamente allineato con $ 100. Quella zona di prezzo sembra un obiettivo magnetico se gli acquirenti prendono il controllo dopo il confessionale trimestrale. È anche il livello al quale gli operatori di mercato dovrebbero ottenere profitti aggressivi se acquistano un breakout di base.

Volume in equilibrio (OBV) ha inserito un fase di accumulo nel quarto trimestre del 2015, fermandosi al massimo del 2008 (linea blu) a gennaio 2018. Non sorprende che l'indicatore non sia riuscito a scoppiare a causa di un'aggressività ricomprare programma che ha ridotto il flottante pubblico. L'OBV è aumentato a giugno, ma non mostra un'accelerazione al rialzo tipica di un interesse all'acquisto impegnato. Di conseguenza, è meglio considerare questa struttura dei prezzi come un'opportunità di trading piuttosto che come un'opzione di investimento. (Per saperne di più, controlla: Volume in saldo: la via per Smart Money.)

La linea di fondo

Le azioni Walmart potrebbero aver completato un minimo arrotondato che genererà un sano rimbalzo verso la resistenza a $ 100, dove i venditori potrebbero ricaricare posizioni corte. (Per ulteriori letture, controlla: Walmart entrerà nello spazio di streaming video: WSJ.)