Il titolo di Roku è pronto per un rimbalzo del 15%.

(Nota: l'autore di questa analisi fondamentale è uno scrittore finanziario e gestore di portafoglio.)

Roku's Inc. (ROKU) è stato uno dei titoli più in voga nel 2017, con azioni che sono aumentate di quasi quattro volte rispetto al prezzo IPO di $ 14. Ma la storia d'amore è svanita rapidamente nel 2018, con le azioni del produttore di dispositivi multimediali in streaming che sono crollate di quasi il 42% dai massimi di quasi $ 56 di dicembre. Ma ora un'analisi tecnica suggerisce che le azioni di Roku sono destinate a crescere di circa il 14,5%, mentre alcuni trader di opzioni scommettono che le azioni aumenteranno di quasi il 13%, dal suo prezzo attuale di circa $ 33. (Per ulteriori informazioni, vedere anche: Le azioni Roku potrebbero scendere ulteriormente del 50%..)

Le azioni di Roku si sono raffreddate rapidamente dopo che la società ha riportato una guida per il primo trimestre del 2018 inferiore alle aspettative. La scarsa guida ha fatto precipitare le azioni nei giorni e nelle settimane seguenti. Inoltre, anche i venditori allo scoperto si sono accumulati nel titolo prima della scadenza del lock-up avvenuta a metà marzo.

ROKU dati di YGrafici

Miglioramento della tecnica

Il grafico di Roku mostra un forte supporto tecnico che è stato messo in atto a circa $ 30 nelle ultime settimane. Inoltre, il titolo si è recentemente allontanato da una tendenza al ribasso iniziata quando il titolo ha raggiunto il picco a dicembre. Il livello successivo di resistenza per Roku è di circa 37,75$, circa il 14,5% in più rispetto al suo prezzo attuale. Inoltre, l'indice di forza relativa (RSI) per Roku ha registrato una tendenza al rialzo da quando ha raggiunto livelli di ipervenduto, inferiori a 30, a metà marzo, un'indicazione rialzista.

Interesse a breve in calo

Il breve interesse di Roku è aumentato rapidamente con l'avvicinarsi del periodo di blocco della società a marzo. Ma da allora l'interesse allo scoperto è crollato di quasi il 38% da quando ha raggiunto il picco di fine marzo a 10 milioni di azioni, a circa 6,2 milioni di azioni corte entro la metà di aprile.

ROKU breve interesse dati di YGrafici

Opzioni rialziste

Le opzioni fissate per la scadenza il 15 giugno mostrano un open interest di circa 5.300 contratti open call a $ 34. I contratti costano circa $ 3 per contratto e dovrebbero salire a circa $ 37 solo per raggiungere il pareggio, un guadagno di circa il 12,5%.

Grande volatilità in vista

La strategia delle opzioni long straddle mira a un aumento o un calo delle azioni Roku di quasi il 21%, un massiccio aumento della volatilità, fino alla scadenza del 15 giugno dallo strike di $ 33. Il costo per acquistare una put e una call è di circa $ 7. Nel frattempo, la volatilità implicita è di quasi l'80% e quasi sei volte maggiore del livello dell'S&P 500 di circa il 13,5%. (Per ulteriori informazioni, vedere anche: Perché le azioni di Roku sono aumentate del 5% oggi.)

Gli analisti sono ribassisti

Ma non tutto è rialzista per Roku. Gli analisti hanno tagliato il loro obiettivo di prezzo sul titolo dalla fine di marzo. L'obiettivo del prezzo medio del titolo è sceso di quasi il 5% a $ 38,60 da $ 40,75. Inoltre, dei sette analisti che coprono il titolo, solo il 29% valuta le azioni come "comprare" o "sovraperformare", mentre il 57% le valuta "mantenere".

Prezzo target ROKU dati di YGrafici

Roku dovrà fornire solidi risultati fondamentali se desidera che eventuali guadagni nel titolo siano qualcosa di più di un semplice rimbalzo a breve termine.

Michael Kramer è il fondatore di Mott Capital Management LLC, un consulente per gli investimenti registrato e il fondatore del portafoglio di crescita tematico a gestione attiva e di lunga durata della società. Kramer in genere acquista e detiene azioni per una durata da due a tre anni. Clicca qui per la biografia di Kramer e le partecipazioni del suo portafoglio. Le informazioni presentate sono solo a scopo didattico e non intendono fare un'offerta o una sollecitazione per la vendita o l'acquisto di titoli, investimenti o strategie di investimento specifici. Gli investimenti comportano rischi e, salvo diversa indicazione, non sono garantiti. Assicurati di consultare prima un consulente finanziario qualificato e/o un professionista fiscale prima di implementare qualsiasi strategia discussa nel presente documento. Su richiesta, il consulente fornirà un elenco di tutte le raccomandazioni formulate negli ultimi dodici mesi. La performance passata non è indicativa della performance futura.