L'aumento dei prezzi può illuminare le scorte di tabacco

Il calo delle vendite e dei volumi di sigarette continua a esercitare pressioni sulle grandi aziende del tabacco. Il mese scorso, Nielsen ha pubblicato i suoi ultimi dati al dettaglio, che hanno mostrato che le vendite di sigarette negli Stati Uniti sono diminuite del 6,9%, mentre il volume è crollato dell'11,2%, la riduzione più marcata dal 2015.

Per combattere il calo della domanda di tabacco, il gigante del settore Altria Group, Inc. (MO) ha aumentato i suoi prezzi di sei centesimi per confezione, o $ 3 per cartone, secondo l'analista di Wells Fargo Bonnie Herzog, per Barron's. La società ha aumentato i prezzi l'ultima volta a febbraio; pertanto, l'ultimo aumento arriva prima dei soliti sei mesi tra gli aumenti dei prezzi. Herzog sostiene che la mossa dimostra il potere di determinazione dei prezzi di Altria, aggiungendo che British American Tobacco p.l.c. (ITV), insieme ad altri attori del settore, seguiranno probabilmente aumenti dei prezzi fuori ciclo nel prossimo futuro.

Oltre ad aumentare i prezzi, le aziende del tabacco commerciano con uno sconto significativo in base ai guadagni e pagano un prezzo da far venire l'acquolina in bocca

dividendi Quello investitori può apprezzare di più in quanto le prospettive di a taglio dei tassi crescere. Inoltre, queste aziende continuano ad aumentare i loro investimenti nel redditizio mercato delle sigarette elettroniche per diversificare il rischio.

Diamo un'occhiata più da vicino ai tre pesi massimi del settore e discutiamo del possibile commercio tattica.

Philip Morris International Inc. (PM)

Con sede a New York Philip Morris International Inc. (PM) produce e commercializza sigarette oltre ad altri prodotti contenenti nicotina e relativi dispositivi e accessori elettronici. Alcuni dei marchi famosi dell'azienda di tabacco da 119,25 miliardi di dollari includono Marlboro, Parliament, Bond Street, Chesterfield e Philip Morris. Ad aprile, il Food and Drug Administration (FDA) ha finalmente approvato il dispositivo iQOS per lo svapo di calore non bruciato dell'azienda. Il via libera della FDA dovrebbe aiutare Philip Morris a rivendicare parte della fiorente quota di mercato delle sigarette elettroniche. Dal punto di vista della valutazione, la società scambia 15,5 volte gli utili rispetto a 18,9 volte la media S&P 500 componente. Le azioni Philip Morris offrono un allettante rendimento da dividendi di quasi il 6% e ha restituito il 16,52% da inizio anno (da inizio anno) al 20 giugno 2019.

Le azioni del produttore di sigarette sono aumentate di oltre il 40% tra la fine di dicembre e marzo. Da quel momento, il prezzo ha oscillato all'interno di un ordine canale discendente che ha stabilito ben definito supporto e resistenza zone. L'attuale pullback al livello più basso del canale linea di tendenza fornisce ai trader un punto di ingresso adatto per andare long. Coloro che prendono una posizione dovrebbero registrare profitti spostandosi verso la trendline superiore del pattern del canale al livello di $ 84. Taglia le perdite se il titolo non riesce a mantenere il livello di $ 75.

Altria Group, Inc. (MO)

Fondato 100 anni fa, Altria Group produce e vende sigarette, prodotti senza fumo e vino negli Stati Uniti. L'azienda vende i suoi prodotti del tabacco principalmente a grossisti, distributori e grandi catene di distribuzione. Altria ha compiuto passi proattivi verso un futuro senza sigarette attraverso i suoi cospicui investimenti nello svapo maker Jul Labs, pouch product on! e giocatore di cannabis Cronos Group Inc. (CRON). Gli analisti hanno una media di 12 mesi obiettivo di prezzo sul titolo a $ 58,73 – un premio del 17,7% dal prezzo di chiusura di $ 49,90 di mercoledì. A partire dal 20 giugno 2019, le azioni Altria emettono un dividend yield del 6,38%, hanno un rapporto prezzo-utili (rapporto P/E) di 15,2 e sono scambiati in rialzo di appena il 4,27% da inizio anno, sottoperformando la media dell'industria del tabacco e l'S&P 500 rispettivamente del 7,62% e del 12,47%.

Le azioni Altria sono aumentate al di sopra dei 200 giorni media mobile semplice (SMA) a marzo, ma da allora hanno avuto una tendenza costantemente al ribasso. Come Phillip Morris, il titolo è stato scambiato all'interno di un canale discendente poiché è caduto. Dopo aver inizialmente superato la linea di tendenza superiore del modello all'inizio di questo mese, il prezzo è tornato al punto di rottura, che ora funge da supporto. I trader potrebbero voler attendere un'inversione di prezzo, come un martello o modello di engulfing rialzista, prima di entrare. Una volta in una posizione, considerare di impostare a ordine take-profit vicino all'altalena di inizio aprile al livello di $ 57. Imposta uno stop al di sotto del minimo del mese scorso a $ 47,94.

British American Tobacco p.l.c. (ITV)

British American Tobacco fornisce sigarette e altri prodotti del tabacco a livello globale. Le sue offerte principali includono prodotti per il riscaldamento del vapore e del tabacco insieme a prodotti a base di tabacco e nicotina per via orale, come sacchetti di nicotina senza tabacco, sigari e sigarette elettroniche. Nonostante i venti contrari che colpivano la sua tradizionale attività di tabacco, British American ha mantenuto margini lordi superiore al 70% nell'ultimo decennio, a dimostrazione di una gestione prudente. La società ha recentemente ribadito la crescita dei ricavi per l'intero anno 2019 guida nella metà superiore dell'intervallo target compreso tra il 3% e il 5%. Prevede inoltre di ottenere una crescita dei ricavi compresa tra il 30% e il 50% nei prodotti per fumatori alternativi nel periodo.

Il produttore di sigarette Lucky Strike e Dunhill negozia con uno sconto significativo rispetto ad altri operatori del settore con un rapporto P/E di appena 10,7 rispetto al 15,5 dell'azienda media del tabacco. Le azioni British American Tobacco hanno a capitalizzazione di mercato di $ 84,48 miliardi, produce un enorme 7,78% ed è in aumento del 13,45% da inizio anno a partire dal 20 giugno 2019.

Il titolo ha eguagliato gran parte della sua forte perdita nel quarto trimestre nei primi tre mesi di quest'anno, ma ha riscontrato una resistenza significativa alla SMA a 200 giorni. Più recentemente, il titolo è tornato verso il livello di $ 34,50, dove il prezzo trova supporto da a linea orizzontale collegando una serie di prezzi negli ultimi sei mesi. I trader che entrano a questo livello dovrebbero cercare il prezzo per richiudere il 19 novembre. 12 gap a circa $ 40. Pensa all'impostazione di a ordine stop loss inferiore a $ 34 per limitare il rischio di ribasso.