Quali investimenti hanno i rendimenti storici più alti?
Gli Stati Uniti. mercato azionario è stata a lungo considerata la fonte dei maggiori rendimenti storici per gli investitori, sovraperformando tutti gli altri tipi di titoli finanziari e il mercato immobiliare nell'ultimo secolo circa. Ma se le azioni sono il miglior investimento dipende anche dal lasso di tempo che scegli di guardare e dall'orizzonte di investimento dell'investitore. Una maggiore volatilità dei prezzi delle azioni significa che periodi di tempo più brevi comportano un rischio maggiore.
Punti chiave
- Il mercato azionario è stato a lungo considerato la fonte dei più alti rendimenti storici.
- I rendimenti più elevati comportano un rischio maggiore. I prezzi delle azioni sono più volatili dei prezzi delle obbligazioni.
- Le scorte sono meno affidabili in periodi di tempo più brevi.
Resi a lungo termine dalle azioni
Il mercato azionario ha dimostrato di produrre i guadagni più alti per lunghi periodi di tempo. Cento dollari investiti nell'S&P 500 nel 1928 sarebbero valsi più di 500.000 dollari nel 2019. In confronto, gli stessi $ 100 investiti in 10 anni
Treasury sarebbe valso solo poco più di $ 8.000.I periodi di detenzione delle scorte sono importanti
Naturalmente, poche persone detengono azioni per molti decenni e molte persone perdono denaro nel mercato a breve termine. La chiave è dare alle azioni il tempo di correre, il che significa aspettare che finiscano volatilità a breve termine.
L'S&P 500, ad esempio, è molto meno affidabile su un periodo di 12 mesi, il che significa che corri un rischio maggiore di perdere denaro. Ad esempio, le azioni tendono a scendere bruscamente appena prima e durante le recessioni economiche. Cronometra male il mercato e le tue perdite potrebbero essere dolorose.
Più breve è il periodo di detenzione, maggiore è il rischio di perdere denaro in borsa.
Allunga il periodo di detenzione a cinque anni, tuttavia, e avrai maggiori probabilità di guadagnare. Tra il 1945 e il 1995, solo pochi periodi di cinque anni avrebbero comportato una perdita dell'S&P 500. A 10 anni periodo di detenzione ha funzionato ancora meglio, con rendimenti in media di circa il 13%, con zero rendimenti negativi. Quindi più lungo è il periodo di detenzione, più è probabile che tu faccia soldi.
Azioni contro materie prime negli ultimi anni
Nonostante il Dotcom Bubble e la crisi finanziaria globale, le azioni hanno prodotto solidi guadagni anche negli ultimi due decenni. Ma dal 1999 al 2018, l'S&P 500 è stato superato da fondi di investimento immobiliare (REIT), oro e petrolio. I REIT hanno guadagnato il 9,9% all'anno durante quel periodo di tempo, l'oro il 7,7% e il petrolio il 7%. L'S&P 500 è cresciuto del 5,6% annuo.
Azioni contro alloggiamento
Molte persone considerano una casa un ottimo investimento a lungo termine e c'è una buona ragione per questo. I prezzi delle case sono aumentati costantemente nel tempo, in particolare negli ultimi decenni, in modo drammatico durante la bolla immobiliare. Ma a lungo termine, il rendimento è meno impressionante. Tra il 1890 e il 2012, i prezzi delle case negli Stati Uniti sono aumentati del 150% in termini reali, vale a dire dopo aver tenuto conto dell'inflazione. Questa è solo una frazione dell'aumento del Dow Jones Industrial Average.