Che cos'è un salvagente?

Un limite di vita è l'importo massimo che il tasso di interesse su un prestito a tasso variabile può aumentare durante la durata del prestito.

Un limite di vita può essere espresso come un tasso di interesse assoluto—come un tasso massimo di durata del 12%, chiamato tetto del tasso di interesse—o come variazione percentuale massima dal tasso di interesse iniziale sul prestito. Quando il life cap è espresso come variazione percentuale massima dal tasso di interesse iniziale, può applicarsi anche alle diminuzioni del tasso di interesse.

Abbattere un limite di vita

Nell'affrontare mutui a tasso variabile (ARM), in genere ci sarà una sequenza di limiti ai tassi di interesse che controllano l'importo degli interessi che il mutuatario dovrà affrontare una volta terminato il periodo a tassi di interesse fissi. Questo può assumere la forma di un aggiustamento incrementale, con limiti di interesse per intervalli che iniziano con la variazione di prima rata dopo la scadenza del periodo prefissato.

Il limite di adeguamento iniziale limita la variazione dell'interesse per la prima volta che i tassi vengono adeguati e sono previsti limiti di interesse successivi o periodici per coprire le imminenti variazioni del tasso di interesse. Il life cap essenzialmente informa il mutuatario di quanto può aspettarsi di pagare al massimo un aumento degli interessi.

I finanziatori dovrebbero specificare nei loro contratti di prestito quali sono i limiti di vita sui mutui che offrono.In molti casi, il limite di vita viene mostrato come una variazione della percentuale complessiva o come percentuale assoluta.

Il limite di vita su un prestito viene utilizzato frequentemente come parte di un struttura del limite di tasso di interesse. Ad esempio, un periodo fisso o BRACCIO ibrido ha spesso limiti iniziali, periodici e di durata. su un 5-1 BRACCIO ibrido, questo potrebbe essere espresso come una struttura di cap 5-2-5, il che significa che c'è un limite iniziale del 5%, un limite periodico del 2% e un limite di vita del 5%. Ciò significa che alla prima data di variazione del tasso di interesse, il tasso potrebbe variare di un massimo del 5% e, ad ogni data di variazione successiva, il tasso potrebbe variare di un massimo del 2%. La variazione massima della durata in questo esempio è del 5%.

È possibile che i tassi di interesse diminuiscano su un ARM una volta scaduto il periodo di interesse fisso. I limiti di vita non precluderebbero al mutuatario di beneficiare di tali variazioni dei tassi di interesse.

La presenza di un limite di vita non riduce o elimina altri tipi di costi, come le penali di ritardo che possono far parte del tasso percentuale annuale calcolo, che include il tasso di interesse.