Perché le aziende di criptovalute sono interessate a diventare banche?

Dopo anni passati a criticare, eludere o evitare la regolamentazione, il criptovaluta l'industria sta ora correndo per abbracciarlo. Negli ultimi anni, un numero crescente di aziende di criptovaluta ha presentato domanda al Ufficio del controllore della valuta (OCC) per le carte bancarie nazionali.

Ad esempio, il processore di pagamento BitPay e l'exchange di criptovalute Paxos hanno presentato domanda all'OCC per diventare banche fiduciarie nazionali. Custodian Anchorage, che fa parte di Facebook, Inc. (FB) iniziativa di valuta digitale, ha compilato una domanda simile. L'approvazione di queste applicazioni consentirà alle aziende di offrire servizi crittografici ai clienti.

Il fatto che le aziende di criptovalute siano disposte a diventare banche - istituzioni della finanza tradizionale che hanno cestinato in precedenza - potrebbe sembrare sconcertante per gli osservatori del settore. Ma ha un buon senso per gli affari.

Una decisione aziendale

Le banche al dettaglio tradizionali guadagnano con la differenza dei tassi di interesse che applicano per i prestiti e la gestione dei fondi dei clienti. Devono rispettare rigorose riserva di capitale requisiti imposti dal Società federale di assicurazione dei depositi (FDIC). Le banche depositarie, tuttavia, ricavano la maggior parte delle loro entrate dalle commissioni per la conservazione dei beni e per assicurarsi che siano al sicuro dai criminali. È quest'ultimo tipo di banca che è attraente per le attività di criptovaluta.

La custodia delle criptovalute è un frutto a bassa quota per l'industria. A luglio, l'OCC ha consentito alle banche nazionali degli Stati Uniti di fornire servizi di custodia di criptovaluta ai clienti. Il lettera afferma che "i consumatori e i consulenti per gli investimenti potrebbero voler utilizzare custodi regolamentati per assicurarsi di non perdere le loro chiavi private e, quindi, di accedere ai loro fondi." Gli scambi di criptovalute, che fungono anche da custodi per gli investitori al dettaglio, generalmente non forniscono l'accesso a chiave privata a clienti. Gli investitori su questi scambi devono ritirare la loro criptovaluta su un portafoglio privato per avere il controllo delle proprie chiavi private.

Le società di criptovaluta hanno presentato domanda per gestire banche fiduciarie nazionali. Tali banche non devono detenere capitale di riserva ordinato dalla FDIC.

Paxos di New York domanda con l'OCC afferma che la banca pianificata effettuerà "solo determinate attività che sono attualmente condotte dalla società fiduciaria di Paxos statale di New York e supervisionata dal [New York Department of Financial Services], compresi i servizi di custodia." La società ha già una carta fiduciaria statale a New York, e una carta nazionale amplierà significativamente la sua portata di operazioni.

BitPay sta percorrendo lo stesso percorso e la sua applicazione ha una formulazione simile. "[La banca] agirà in veste fiduciaria per i suoi clienti mercantili per garantire che possano fornire prezzi crittografici quotate ai loro acquirenti al miglior tasso di cambio disponibile, nonché pagamenti in criptovaluta ai destinatari di un'azienda", è stati.

Gli sviluppi sulla scena nazionale vengono replicati a livello statale. Avanti Financial, una società di criptovalute con sede nel Wyoming, è stata approvata per una licenza da Special Purpose Depository Institution (SPDI) dal consiglio bancario dello stato a ottobre. È stato il secondo SPDI approvato dal consiglio dopo Kraken Financial, uno scambio di criptovalute.

Un settore affollato e in crescita

Le aziende stanno entrando in un settore già popolato da un mix diversificato di attori. Questi includono aziende affermate che affermano di offrire servizi di livello istituzionale, come Fidelity Digital Assets, a nuovi giocatori, come Bakkt, ai pionieri del settore delle criptovalute, come Coinbase.

Si prevede che la domanda del settore crescerà in futuro man mano che un numero maggiore di investitori istituzionali si fa strada negli investimenti in criptovalute. UN relazione della società di consulenza KPMG all'inizio di quest'anno ha dichiarato che il settore della custodia delle criptovalute aveva "un enorme potenziale di crescita" e ha identificato rapidamente la proliferazione degli investimenti in criptovalute tra gli investitori istituzionali e gli hack di criptovalute come i principali driver del movimento verso investire in criptovalute.

"Con la proliferazione delle criptovalute, i custodi hanno un'enorme opportunità di trarre profitto, sia guadagnando commissioni di gestione per la consegna servizi di custodia semplici e anche offrendo servizi adiacenti possibili solo nell'ecosistema crittografico emergente", il rapporto dichiarato.

Nelle loro applicazioni, le società di crittografia hanno lasciato la porta aperta a questa eventualità. L'applicazione di Paxos afferma che "altre attività condotte dagli affiliati di Paxos possono essere migrate al Paxos National Trust nel tempo sulla base di considerazioni operative, finanziarie e legali." Ma potrebbe dover fare i conti con più regolamentazione quando lo fa migrazione.