Definizione di denaro per azione
Che cos'è il denaro per azione?
La liquidità per azione (CPS) misura la quantità di liquidità che un'azienda ha a disposizione su un base per azione. Può anche essere espresso come un rapporto finanziario che può essere calcolato conteggiando la liquidità totale di una società nel suo bilancio, incluso facile da liquidare investimenti a breve termine, e poi dividendo quella cifra per il numero di azioni in circolazione.
Il denaro per azione indica l'importo del prezzo delle azioni di una società che è immediatamente disponibile per la spesa in attività come ricerca e sviluppo(R&S), fusioni e acquisizioni (M&A), acquisto o miglioramento di asset, pagamento del debito, riacquisto di azioni e dividendo pagamenti agli azionisti, ecc.
Punti chiave
- La liquidità per azione è la misura più ampia della liquidità disponibile per un'azienda divisa per il numero di azioni in circolazione.
- Il denaro per azione ci dice la percentuale del prezzo delle azioni di un'azienda disponibile da spendere per rafforzare l'attività, pagare il debito, restituire denaro agli azionisti e altre campagne positive.
- Paradossalmente, troppa liquidità per azione può essere un indicatore negativo della salute di un'azienda, perché può suggerire una riluttanza da parte del management a coltivare misure lungimiranti.
- La liquidità per azione è spesso considerata un indicatore di salute finanziaria molto più affidabile rispetto all'utile per azione (EPS).
Comprensione del denaro per azione
La liquidità per azione rivela come liquido di un'azienda risorse sono. Questo è il denaro che un'azienda ha a disposizione, al contrario del denaro che può derivare da prestiti o altre attività di finanziamento. Elevati livelli di liquidità per azione suggeriscono che un'azienda sta andando bene. rassicura azionisti che vi sia un cuscino finanziario sufficiente per coprire eventuali emergenze e che l'azienda disponga di un capitale adeguato con cui reinvestirenel business, restituire denaro agli investitori o fare entrambe le cose.
La liquidità disponibile offre un livello di flessibilità finanziaria, ma può anche rappresentare un costo dell'inefficienza del capitale se un'azienda ne trattiene troppo per lunghi periodi di tempo.
È interessante notare che trattenere un sacco di soldi non è sempre un indicatore positivo. Invece, a volte può segnalare la riluttanza di un'azienda a reinvestire nelle proprie operazioni a causa di condizioni sfavorevoli condizioni economiche.In altri casi, potrebbe suggerire efficienze generali di gestione. In ogni caso, l'atto di accumulare denaro piuttosto che spenderlo oculatamente potrebbe significare perdere opportunità. Ad esempio, il gigante della tecnologia Apple Inc. (AAPL) è regolarmente criticato per l'accumulo di liquidità. In teoria, gli azionisti della società potrebbero guadagnare un tasso più elevato di Restituzione se quel denaro fosse stato utilizzato in modo proattivo.
La ricerca mostra che avere molto denaro è dannoso per i rendimenti futuri quasi quanto non averne affatto.
Liquidità per azione vs. Guadagno per azione (EPS)
La liquidità per azione è spesso descritta come un indicatore di salute finanziaria significativamente più affidabile di utile per azione (EPS), che misura una parte dell'utile di una società che viene assegnata a ciascuna azione in circolazione di azioni ordinarie. Ma sebbene un EPS elevato possa essere allettante per gli investitori, se troppo poco ricavisi trasformano in valuta liquida, il successo a lungo termine di un'azienda può essere minacciato. Inoltre, le cifre EPS sono molto più facili da manipolare rispetto ai contanti.