Confronto tra ETF e Fondi comuni per l'efficienza fiscale

ETF vs. Efficienza fiscale dei fondi comuni di investimento: una panoramica

Considerazioni fiscali per i fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF) può sembrare opprimente ma, in generale, iniziare dalle basi per gli investimenti tassabili può aiutare a scomporre le cose.

Innanzitutto, è importante sapere che ci sono alcune esenzioni alla tassazione del tutto, vale a dire Tesoro e titoli comunali, quindi un ETF o fondo comune di investimento in queste aree avrebbe la propria esenzione fiscale caratteristiche.

In secondo luogo, il governo degli Stati Uniti richiede una parte di quasi ogni tipo di reddito che un americano riceve, quindi mentre ci sono efficienze fiscali da considerare, gli investitori devono pianificare di pagare alcune tasse su tutti i dividendi, gli interessi e le plusvalenze da qualsiasi tipo di investimento, a meno che non siano chiaramente designate esenzioni fiscali applicare.

Plusvalenze vs. Reddito ordinario

Guadagni sulla maggior parte degli investimenti sono tassati all'aliquota sulle plusvalenze a lungo termine o all'aliquota sulle plusvalenze a breve termine. ETF e fondo comune di investimento le operazioni su azioni seguono la standardizzazione di lungo e breve termine del trattamento delle plusvalenze. Tuttavia, la delimitazione di un anno non si applica per Distribuzioni di plusvalenze in ETF e fondi comuni di investimento che sono tutti tassati all'aliquota delle plusvalenze a lungo termine.

I dividendi possono essere un altro tipo di reddito da ETF e fondi comuni di investimento. I dividendi saranno solitamente separati da qualificati e non qualificati che avranno aliquote fiscali diverse. Nel complesso, qualsiasi reddito che un investitore riceve da un ETF o fondo comune di investimento sarà chiaramente delineato su una dichiarazione fiscale annuale utilizzata come riferimento nella dichiarazione dei redditi del contribuente. Tieni presente che possono esserci alcune eccezioni fiscali sia per gli ETF che per i fondi comuni di investimento nei conti pensionistici.

spesso, consulenti per gli investimenti può suggerire ETF sui fondi comuni di investimento per gli investitori che cercano una maggiore efficienza fiscale. Questo consiglio non è una mera questione della differenza tra le tasse per gli ETF e le tasse. fondi comuni di investimento poiché entrambi possono essere tassati allo stesso modo, ma piuttosto una differenza nel reddito imponibile che i due veicoli generano a causa delle loro caratteristiche uniche.

Tasse ETF

Gli ETF possono essere considerati leggermente più efficienti dal punto di vista fiscale rispetto ai fondi comuni di investimento per due ragioni principali. Uno, gli ETF hanno il loro meccanismo unico per l'acquisto e la vendita. Gli ETF utilizzano unità di creazione che consentono l'acquisto e la vendita di attività nel fondo collettivamente. In secondo luogo, la maggior parte degli ETF sono gestiti passivamente, il che di per sé crea meno transazioni perché il portafoglio cambia solo quando ci sono modifiche all'indice sottostante che replica.

Tasse sui fondi comuni di investimento

Investitori in fondi comuni di investimento possono vedere un carico fiscale leggermente più alto sui loro fondi comuni di investimento ogni anno. Questo perché i fondi comuni di investimento generano in genere maggiori plusvalenze a causa delle attività di gestione. I gestori di fondi comuni acquistano e vendono titoli per fondi gestiti attivamente in base a metodi di valutazione attivi che consentono loro di aggiungere o vendere titoli per il portafoglio a loro discrezione. I gestori devono inoltre acquistare e vendere singoli titoli in un fondo comune di investimento al momento di accogliere nuove azioni e riscatti di azioni.

Considerazioni fiscali sui fondi gestiti

Sebbene gli ETF siano generalmente considerati più efficienti dal punto di vista fiscale, il tipo di titoli in un fondo può influire pesantemente sulla tassazione. Indipendentemente dall'ETF o dalla struttura del fondo comune, i fondi che includono dividendi elevati o che pagano interessi i titoli riceveranno più dividendi e distribuzioni pass-through che possono comportare un'imposta più elevata conto. Fondi gestiti che acquistano e vendono attivamente titoli e quindi hanno un fatturato di portafoglio maggiore in un dato anno, avrà anche una maggiore opportunità di generare eventi imponibili in termini di plusvalenze o perdite.

Altri ETF vs. Differenze dei fondi comuni di investimento

Gli ETF possono anche avere alcuni vantaggi aggiuntivi rispetto ai fondi comuni di investimento come veicolo di investimento oltre alle semplici tasse. Un ulteriore vantaggio è la trasparenza. Le partecipazioni in ETF possono essere viste liberamente giorno per giorno, mentre i fondi comuni di investimento rivelano le loro partecipazioni solo su base trimestrale.

Un altro importante vantaggio degli ETF è la maggiore liquidità. Gli ETF possono essere negoziati durante il giorno, ma le azioni dei fondi comuni di investimento possono essere acquistate o vendute solo alla fine di una giornata di negoziazione. Ciò può avere un impatto significativo su un investitore quando si verifica un calo o un aumento sostanziale dei prezzi di mercato entro la fine della giornata di negoziazione.

Un ultimo vantaggio è rappresentato generalmente da rapporti di spesa inferiori. Il rapporto di spesa medio per un ETF è inferiore al rapporto di spesa medio del fondo comune di investimento.