Sforzi di successo vs. Contabilità a costo pieno

Cosa sono gli sforzi di successo e la contabilità a costo pieno?

Le aziende coinvolte nell'esplorazione e nello sviluppo di petrolio greggio e gas naturale possono scegliere tra due approcci contabili: il metodo degli sforzi di successo (SE) e il metodo del costo pieno (FC). Questi approcci differiscono nel modo in cui trattano specifici spese operative legati al settore. 

Comprensione degli sforzi di successo e della contabilità a costo pieno

Il metodo contabile che un'azienda sceglie influisce sul modo in cui reddito netto e sono riportati i numeri di flusso di cassa. Pertanto, il metodo contabile è una considerazione importante quando si analizzano le società coinvolte nell'esplorazione e nello sviluppo di petrolio e gas naturale.

Le aziende registrano i costi di esplorazione in maiuscolo sotto entrambi i metodi sul bilancio come parte del loro beni a lungo termine. Questo perché, come i macchinari utilizzati da un'azienda manifatturiera, le riserve di petrolio e gas naturale sono considerati asset produttivi per un'azienda petrolifera. Principi contabili generalmente accettati (GAAP) richiedere che le società addebitino i costi per acquisire tali attività contro i ricavi mentre utilizzano le attività.

Il motivo per cui esistono due metodi diversi per registrare le spese di esplorazione e sviluppo di petrolio e gas è che le persone sono divise su quale metodo credono che ottenga meglio la trasparenza dei guadagni di un'azienda e flussi di cassa.

Il Financial Accounting Standards Board (FASB), che è responsabile della definizione e della regolamentazione dei GAAP,e il Securities and Exchange Commission (SEC), che disciplina il formato e il contenuto dell'informativa finanziaria delle società quotate,sono divisi su quale sia il metodo corretto.

Nel Dichiarazione dei principi contabili finanziari n. 19, il FASB richiede che le compagnie petrolifere e del gas utilizzino il metodo SE. La SEC consente alle aziende di utilizzare il metodo FC.Questi due organi di governo devono ancora trovare il terreno comune ideologico necessario per stabilire un unico approccio contabile.

Contabilità degli sforzi di successo

Il metodo SE consente a un'azienda di capitalizzare solo quelle spese associate all'individuazione di nuove riserve di petrolio e gas naturale. Per risultati non riusciti (o "buco secco"), l'azienda addebita le spese associate costi operativi immediatamente contro i ricavi per quel periodo.

Secondo la teoria alla base del metodo SE, l'obiettivo finale di una compagnia petrolifera e del gas è produrre il petrolio o gas naturale dalle riserve che individua e sviluppa, quindi la società dovrebbe capitalizzare solo quei costi relativi al successo sforzi. Al contrario, poiché non vi è alcun cambiamento nelle attività produttive con risultati infruttuosi, le aziende dovrebbero sostenere i costi sostenuti da tali sforzi.

Contabilità a costo pieno

L'approccio alternativo, noto come metodo FC, consente alle aziende di capitalizzare su tutto spese operative relativi alla localizzazione di nuove riserve di petrolio e gas indipendentemente dal risultato.

La teoria alla base del metodo FC sostiene che, in generale, l'attività dominante di una compagnia petrolifera e del gas è semplicemente l'esplorazione e lo sviluppo delle riserve di petrolio e gas. Pertanto, le aziende dovrebbero capitalizzare tutti i costi sostenuti nel perseguimento di tale attività e quindi ammortizzarli nel corso di un ciclo operativo completo.

Differenze chiave

L'effetto della scelta di un metodo di contabilizzazione rispetto a un altro è evidente quando si confrontano i risultati finanziari periodici relativi al conto economico e al rendiconto finanziario. Ogni metodo mette in evidenza i singoli costi, che rientrano nelle categorie di acquisizione, esplorazione, sviluppo e produzione, in modo diverso. Tuttavia, tale confronto evidenzia anche l'impatto sui risultati periodici causato dai diversi livelli di attività capitalizzate secondo le due modalità di contabilizzazione.

I risultati finanziari di un'azienda manifatturiera sono influenzati da ammortamento spesa per impianti, immobili e attrezzature. Allo stesso modo, i risultati finanziari di una compagnia petrolifera e del gas sono ugualmente influenzati da oneri periodici di ammortamento, esaurimento e ammortamento (DD&A) dei costi relativi alle spese per l'acquisizione, l'esplorazione e lo sviluppo di nuove riserve di petrolio e gas naturale. Gli oneri comprendono l'ammortamento di alcune attrezzature operative di lunga durata, l'esaurimento dei costi relativi all'acquisizione di immobili o immobili diritti minerari, e l'ammortamento dei costi materiali non di perforazione sostenuti con lo sviluppo delle riserve.

Il periodico deprezzamento, esaurimento e ammortamento gli oneri addebitati a conto economico sono determinati con il metodo delle “unità di produzione”, per cui la percentuale della produzione totale del periodo sul totale riserve provate all'inizio del periodo si applica al totale lordo dei costi capitalizzati sul bilancio.

considerazioni speciali

Conto economico

DD&A, le spese di produzione e i costi di esplorazione sostenuti da sforzi infruttuosi per scoprire nuove riserve sono registrati sul conto economico. Inizialmente, il reddito netto sia per una società SE che per una società FC è influenzato dagli addebiti periodici per DD&A e produzione spese, ma il reddito netto per la società SE è ulteriormente influenzato dai costi di esplorazione che potrebbero essere stati sostenuti per questo periodo.

Tuttavia, senza la successiva scoperta di nuove riserve, la conseguente diminuzione del periodico tassi di produzione in seguito inizierà ad avere un impatto negativo sui ricavi e sul calcolo di DD&A sia per una società SE che per una società FC. A causa del livello più alto di. di una società FC costi capitalizzati e le conseguenti spese DD&A periodiche a fronte di ricavi in ​​calo, gli utili netti periodici di la società SE migliorerà rispetto a quelli della società FC e alla fine supererà quelli costi.

Rendiconto finanziario

Come con il conto economico per una società che segue il metodo contabile FC, quando identico operativo si ipotizzano risultati, risultati a breve termine (mostrati nella parte dei flussi di cassa delle operazioni (CFO) del Rendiconto finanziario) saranno superiori a quelli per una società che segue il metodo SE. Il CFO è fondamentalmente un reddito netto con oneri non monetari come DD&A aggiunti, quindi, nonostante un addebito relativamente basso per DD&A, CFO per una società SE rifletterà l'impatto sul reddito netto delle spese relative all'esplorazione non riuscita sforzi.

Tuttavia, quando non vengono aggiunte nuove riserve, il CFO di ciascuna società sarà lo stesso. Questo perché aggiungendo di nuovo il addebito non in contanti per DD&A annulla efficacemente l'impatto relativamente maggiore sull'utile netto secondo il metodo contabile FC.