Prestito del titolo dell'auto definito
Che cos'è un prestito per il titolo di un'auto?
Un prestito con titolo di proprietà dell'auto è un tipo di prestito a breve termine in cui il mutuatario dà in pegno la propria auto come garanzia. Sono anche conosciuti come prestiti per titoli auto. Per ottenere un prestito con titolo di proprietà dell'auto, il mutuatario deve possedere la propria auto libero e chiaro. Se il mutuatario non riesce a rimborsare il prestito, il mutuante prende la proprietà dell'auto e può venderla per recuperare i propri principale.
Punti chiave
- I prestiti con titolo di proprietà dell'auto sono prestiti garantiti a breve termine che utilizzano l'auto del mutuatario come garanzia.
- Sono associati ai prestiti subprime, poiché spesso coinvolgono tassi di interesse elevati e mutuatari con rating creditizi scadenti.
- A volte sono necessari passaggi aggiuntivi per ridurre il rischio del prestatore, come l'installazione di localizzatori GPS sull'auto per assistere in un potenziale recupero.
Capire i prestiti per titoli di auto
I prestiti con titolo di proprietà dell'auto sono generalmente visti come un esempio di prestiti subprime. Questo perché i prestiti sono generalmente concessi a mutuatari con redditi più bassi o relativamente poveri rating del credito, che spesso non sono in grado di ottenere altre forme di finanziamento, come il personale linea di credito (LOC). A causa del più alto rischio di default, i prestiti per il titolo di auto generalmente comportano un altotassi di interesse.
I critici sostengono che i prestiti per il titolo di auto sono una forma di prestito predatorio, perché i prestatori stanno sfruttando i mutuatari disperati che non hanno alternative chiare. I difensori della pratica sostengono che i prestatori di titoli di auto hanno diritto a tassi di interesse e garanzie più elevati a causa del rischio di insolvenza superiore alla media associato ai prestiti subprime.
Una pratica controversa associata ai prestiti del titolo di auto—e con prestiti a breve termine in genere—è l'uso di tassi di interesse non annualizzati. Ad esempio, se un prestatore pubblicizza un prestito a 30 giorni con un tasso di interesse del 10%, senza specificare se il tasso di interesse è annualizzato, il mutuatario potrebbe essere ingannato nell'accettare un prestito estremamente costoso. In alcuni casi, questi errori potrebbero causare la perdita del mutuatario titolo alla propria auto per aver sottovalutato il costo degli interessi in fase di preventivazione del rimborso del prestito.
Tariffe aggiuntive
I prestiti con titolo di proprietà dell'auto comportano spesso commissioni aggiuntive, che possono aumentare materialmente il costo del prestito. Se il mutuatario non è in grado di effettuare i pagamenti, può scegliere di rinnovare il prestito in un nuovo periodo di scadenza esteso. In tali circostanze, il nuovo prestito comporterebbe probabilmente commissioni aggiuntive e un tasso di interesse più elevato. Se il mutuatario continua a non essere in grado di ripagare il debito, la sua auto può essere recuperata e venduta dal mutuante.
I prestiti per titoli di proprietà dell'auto sono generalmente concessi per somme relativamente piccole tra poche centinaia e poche migliaia di dollari. Il saldo esatto viene calcolato in base al valore di mercato dell'auto data in garanzia, con l'importo del prestito spesso compreso tra il 25% e il 50% del valore dell'auto.
Le domande per i prestiti del titolo di auto possono essere completate online o in un negozio. In entrambi i casi, il richiedente dovrà presentare la prova del titolo dell'auto, dell'assicurazione dell'auto, della patente di guida e, naturalmente, dell'auto stessa. A seconda del prestatore, il mutuatario potrebbe anche dover installare un localizzatore GPS sull'auto, nonché un dispositivo che disattivi l'accensione dell'auto nel caso in cui fosse necessario rientrare in possesso del veicolo.
Esempio del mondo reale di un prestito di titolo di auto
Taylor ha recentemente perso il lavoro e stanno lottando per trovare i mezzi per permettersi l'imminente pagamento dell'affitto. Come soluzione a breve termine, decidono di prendere in prestito denaro utilizzando un prestito con titolo di proprietà dell'auto contro la loro auto, che ha un valore di mercato attuale di $ 2.500. Il fornitore del prestito accetta di estendere un prestito di titolo di auto per $ 1.250.
Nel processo di richiesta, a Taylor è stato richiesto di fornire una prova di proprietà dell'auto e documentazione aggiuntiva. Il tasso di interesse è stato pubblicizzato come 20% per la durata di un mese del prestito, ma Taylor ha commesso l'errore di presumere che il tasso di interesse fosse annualizzato. Il vero tasso di interesse annualizzato era in realtà del 240%, molto più di quanto Taylor avrebbe accettato consapevolmente.
Entro la fine del mandato di un mese, Taylor doveva rimborsare $ 1.500, significativamente più dei circa $ 1.270 che si aspettavano. Data la loro disperata situazione finanziaria, Taylor non è stato in grado di trovare i $ 230 aggiuntivi ed è stato quindi costretto a rinunciare ai titolo alla loro macchina.