Indicatori economici che aiutano a prevedere le tendenze del mercato

Gli economisti tipicamente raggruppano macroeconomico statistiche sotto una delle tre intestazioni: in anticipo, in ritardo o coincidente. In senso figurato, li si vede attraverso il parabrezza, lo specchietto retrovisore o il finestrino laterale.

Indicatori coincidenti e in ritardo forniscono agli investitori alcune conferme su dove si trova il mercato e dove è stato, e sono un buon punto di partenza perché aiutano a indicare dove potrebbe essere diretta l'economia.

Indici di mercato

Al fine di un indicatore economico per avere valore predittivo per gli investitori, deve essere attuale, deve essere lungimirante e deve attualizzare i valori attuali in base alle aspettative future. Statistiche significative sulla direzione dell'economia iniziano con i principali indici di mercato e le informazioni che forniscono su:

• Scorte e scorte mercati a termine
• Legame e tassi di interesse ipotecari, e il curva dei rendimenti
• Cambio estero aliquote
• Prezzi delle materie prime, in particolare oro, cereali, petrolio e metalli

Sebbene queste misure siano cruciali per gli investitori, non sono generalmente considerate indicatori economici di per sé. Questo perché non guardano molto lontano nel futuro, poche settimane o mesi al massimo. Tracciare la storia degli indici nel tempo li contestualizza e dà loro un significato. Ad esempio, non è molto utile sapere che costa $ 2 per acquistarne uno sterlina Inglese, ma può essere utile sapere che la sterlina è scambiata ai massimi da cinque anni contro il dollaro.

Rapporti di dati settimanali indicativi

Il Rapporto settimanale sui sinistri dell'assicurazione contro la disoccupazione è un rapporto pubblicato settimanalmente dal Dipartimento del Lavoro. In un'economia indebolita, le domande di disoccupazione tenderanno al rialzo. Sono generalmente analizzati come quattro settimane media mobile (MA), al fine di appianare la varianza da una settimana all'altra.Tuttavia, questo rapporto ha un pregiudizio intrinseco in quanto i lavoratori autonomi, i dipendenti a tempo parziale e i dipendenti a contratto che perdono il lavoro non hanno diritto ai benefici e quindi non vengono conteggiati.

Fornitura di denaro, che è un calcolo tecnico astratto di quanto denaro sta sguazzando nell'economia viene rilasciato dal Riserva federale. Tuttavia, in un mondo digitale in cui ingenti somme di denaro possono essere trasmesse in tutto il mondo in un istante, questo indicatore ha perso gran parte della sua importanza nell'ultimo decennio.

Rapporti mensili indicativi dei dati

Il Mensile Nuova Costruzione Residenziale rapporto comunemente indicato come "iniziative abitative" è un rapporto pubblicato dal Census Bureau e dal Dipartimento per l'edilizia abitativa e lo sviluppo urbano (HUD). Questo rapporto illustra i permessi di costruzione rilasciati, l'inizio e il completamento degli alloggi. Si tratta di un importante indicatore anticipatore del fatto che l'attività di costruzione tende a riprendersi all'inizio della fase di espansione del ciclo economico.

Il Vendite di abitazioni esistenti comunicato stampa è rilasciato dal Associazione Nazionale Agenti Immobiliari.Mentre il rapporto sull'inizio delle abitazioni si concentra sull'offerta, questo rapporto si concentra sulla domanda. Insieme, i due valutano la salute generale del settore abitativo. I dati contenuti in questo rapporto sono in genere vecchi di due mesi, a causa del tempo necessario per chiudere le vendite di case. È utile per prevedere la spesa dei consumatori ed è direttamente influenzato da fattori, come ad esempio tassi di interesse ipotecari e la stagionalità dell'attività immobiliare.

Il Indice di fiducia dei consumatori (CCI) è pubblicato dal Conference Board ed è uno dei pochi rapporti che misurano le percezioni e gli atteggiamenti degli intervistati.È inesatto e impreciso, ma sorprendentemente accurato nella proiezione della spesa dei consumatori, che rappresenta circa il 68% dell'economia.

Altri importanti rapporti di indicazione

Il Sondaggio sulle prospettive dell'attività manifatturiera è rilasciato dalla Fed di Filadelfia e intervista i responsabili degli acquisti di 5.000 aziende manifatturiere in Pennsylvania, Delaware e New Jersey, raccogliendo letture "migliori", "uguali" o "peggiori" su una serie di misure.I suoi limiti - una piccola dimensione del campione, una geografia limitata e un focus sulla produzione - non gli impediscono di misurare con precisione la chiave Indice di gestori vendite (PMI) riferisce che lo precede. La variazione mese per mese nelle letture è dovuta in parte alla piccola dimensione del campione.

Il PMI è rilasciato dal Istituto per la gestione delle forniture, già Associazione Nazionale Direttori Acquisti.Nonostante la sua piccola dimensione del campione e il focus sulla produzione, Wall Street lo osserva da vicino data la sua affidabilità storica nel prevedere la crescita del prodotto interno lordo (PIL).

Flussi stimati dei fondi comuni di investimento a lungo termine è un provvedimento emesso mensilmente dal Istituto di società di investimento.Questo indicatore aggrega i flussi netti per i fondi comuni di investimento azionario, obbligazionario e monetario, ma è ampiamente ignorato per diversi motivi, compreso che questo rapporto omette acquisti e vendite di azioni individuali e non fa distinzione tra investimenti sistematici (cioè, 401 (k) contributi) e azioni di market timing. È anche un contrarian indicatore in quanto molti investitori individuali reagiscono agli eventi, in effetti, acquistando a un prezzo alto e vendendo a un prezzo basso. Il flusso dei fondi del mercato monetario è segnalato separatamente dalla Federal Reserve.

Rapporti industriali e di produzione

Il Rapporto mensile sulle spedizioni, gli inventari e gli ordini dei produttori di beni durevoli, comunemente noto come Rapporto sui beni durevoli (DGR), è pubblicato dal Census Bureau.Come barometro per la salute dell'industria pesante, rileva i produttori di beni con un'aspettativa di vita superiore a tre anni. Tali acquisti da parte delle imprese indicano un'espansione della capacità e le vendite al dettaglio suggeriscono un aumento della fiducia dei consumatori. L'elevata volatilità mensile richiede l'uso di medie mobili e confronti anno su anno per identificare i punti cardine dell'economia.

Il Rapporto sugli ordini di fabbrica proviene anche dal Census Bureau; è più dettagliato e meno tempestivo della DGR. Il suo principale difetto è che non tiene conto di variazioni di prezzo che possono influenzare notevolmente le scorte durante i periodi sia inflazionistici che deflazionistici. Il rapporto contiene i dati per i due mesi precedenti la sua pubblicazione, il che lo rende un altro indicatore "da retromarcia".

Il Libro Beige

Il "Libro Beige" (ufficialmente il Sintesi del commento sulle condizioni economiche attuali da parte della Federal Reserve) viene rilasciato otto volte all'anno dalla Federal Reserve.Include una raccolta di discussioni da ciascuno dei 12 distretti della Fed, insieme a una dichiarazione riassuntiva, tutte presentate con i toni misurati e non impegnativi noti come "parlare la Fed". Analisti e gli investitori cercano di discernere il significato del rapporto, proprio come leggere le foglie di tè. Il rapporto fa presagire Comitato federale del mercato aperto (FOMC) alla riunione successiva, sebbene il mercato obbligazionario preveda queste azioni con una misura statistica praticamente infallibile.

La linea di fondo

I principali indicatori economici possono dare agli investitori un'idea di dove si dirigerà l'economia in futuro, aprendo la strada a un strategia di investimento che si adatteranno alle future condizioni di mercato. Gli indicatori anticipatori sono progettati per prevedere i cambiamenti nell'economia, ma non sono sempre accurati, quindi i rapporti dovrebbero essere considerati in modo aggregato, poiché ognuno ha i propri difetti e carenze.