Piano contrattuale spread-load

Che cos'è un piano contrattuale a carico differenziato?

Un piano contrattuale spread-load si diffonde a fondo comunela commissione di vendita, o caricare, per un periodo di tempo. È una struttura di pagamento delle commissioni applicabile ai fondi comuni di investimento in cui la commissione di vendita o la commissione (carico) non è interamente pagata nel momento in cui l'investitore versa per la prima volta fondi al fondo comune di investimento. Invece, il carico del fondo comune di investimento è disperso in un lungo periodo di tempo.

Comprensione dei piani contrattuali di spread-load

Un piano contrattuale spread-load consente di applicare quote maggiori del contributo iniziale dell'investitore al conto agli investimenti effettivi, anziché alle spese di vendita. In tal modo, l'investitore è in grado di ottenere una posizione relativamente più ampia nel fondo comune di investimento in anticipo, anche se il contributo futuro sarà inferiore.

Un piano contrattuale è un tipo unico di piano di acquisto di fondi comuni. Questi piani richiedono che l'investitore si impegni ad acquistare un determinato importo in dollari, ad esempio $ 10.000, e ad effettuare pagamenti per tale importo nel tempo. Il piano di solito prevede che i pagamenti vengano effettuati mensilmente in un importo fisso in un intervallo di tempo compreso tra 10 e 15 anni. In cambio, la società di fondi comuni emette certificati di fiducia per il loro interesse nelle azioni.

La commissione di vendita massima consentita per la durata del piano è del 9%. Tuttavia, sono consentiti due diversi tipi di "piani di carico". Si noti che in uno di questi piani, viene effettuato un rimborso completo di tutte le spese di vendita se l'investitore annulla entro 45 giorni dall'inizio.

Piano di carico front-end

In un carico frontale piano, fino al 50% dei pagamenti del primo anno può essere applicato alla commissione di vendita. Se l'investitore annulla entro 18 mesi dall'inizio, il suo rimborso consiste nel valore patrimoniale netto delle azioni più tutte le spese di vendita pagate meno il 15% dei pagamenti totali effettuati.

Piano di carico distribuito

Per un piano di carico distribuito, non più del 20% dei pagamenti di un anno può essere applicato alle spese di vendita e non più del 16% in media nei primi quattro anni può essere detratto per le spese di vendita. I rimborsi (dopo 45 giorni) consistono nel solo NAV; non è previsto alcun rimborso delle spese di vendita.

Inoltre, viene addebitata una commissione di custodia (oltre alla commissione di vendita) poiché in questo tipo di piano sono presenti maggiori funzioni di custodia e contabilità. I pagamenti dell'investitore sono depositati presso il custode (o fiduciario).

Altre caratteristiche importanti dei piani contrattuali includono:

• Sono richiesti due tipi di prospetti: uno per ciascun fondo sottostante e uno specifico per i termini del piano contrattuale stesso.
• Possono essere consentiti acquisti a forfait.
• I dividendi e le plusvalenze vengono automaticamente reinvestiti al NAV.
• I breakpoint sono disponibili in base ai pagamenti programmati.