Principali problemi di conformità per i consulenti finanziari

I consulenti finanziari oggi sono tenuti a navigare in acque sempre più complesse quando si tratta di conformità normativa. Chi sceglie di ignorare le regole può trovarsi nei guai con il FINRA, SEC, DOL, e governi statali. Possono anche essere puniti o sospesi da commissioni di standard che disciplinano qualsiasi designazione professionale che potrebbero detenere.

Anche coloro che seguono le regole al meglio delle loro capacità possono comunque uscire dai limiti a volte. Il mercato digitale ha anche aperto un'arena completamente nuova dotata di una serie di regole che devono essere rigorosamente rispettate.

Ecco alcuni dei maggiori problemi di conformità che i consulenti devono affrontare nel mercato odierno. (Per ulteriori informazioni, vedere: Modi in cui i consulenti dovrebbero evolversi.)

il tempo fa schifo

La rivoluzione digitale ha reso i problemi di compliance più numerosi e complicati che mai e stare al passo con essi a volte può sembrare un lavoro a tempo pieno. Alcuni consulenti affermano di dedicare una media aggregata di un giorno alla settimana occupandosi esclusivamente di problemi di conformità. Altri affermano che una parte significativa delle loro spese è destinata a un'adeguata gestione della conformità.

È anche vero che alcuni rappresentanti della conformità non comprendono le regole stesse. Ci sono stati diversi incidenti in cui il personale di regolamentazione ha impedito ai consulenti di fare determinate cose che erano chiaramente legali. Sebbene richiedano una stretta obbedienza, molti dipartimenti di conformità non dispongono dei fondi per attrarre e trattenere personale competente. Questo non è stato reso più facile da legislazione recente.

Il mercato digitale ha introdotto una nuova ondata di problemi di conformità relativi al cliente comunicazioni, pubblicità e post di blog a cui i consulenti devono attenersi per evitarli violazioni. Ogni post dovrebbe probabilmente essere sottoposto a compliance prima di poter essere visualizzato. Allo stesso modo, tutti i dipendenti devono essere vigili su ciò che pubblicano da soli social media profili, perché non dovrebbero pubblicare nulla che la loro azienda non sarebbe disposta a condividere con il pubblico. (Per ulteriori informazioni, vedere: 5 blog da leggere assolutamente per i consulenti.)

Inchiodare una valutazione

I consulenti che si occupano di investimenti o attività non quotate in borsa devono disporre di un mezzo affidabile per stabilirne il valore. Ma i metodi di valutazione e le procedure di valutazione che utilizzano sono spesso respinti dai dipartimenti di conformità che solo qualificato per considerare l'attività da un punto di vista regolamentare, che può scontare il valore dell'attività al di sotto del suo reale di valore. Alcune aziende e broker-dealer stanno sviluppando rigorose procedure di back office per affrontare questo problema. (Per ulteriori informazioni, vedere: Come evitare rischi nella tua pratica.)

Sicurezza informatica e furto di identità

Questa è probabilmente la più grande area di preoccupazione per la maggior parte dei consulenti e funzionari di conformità. Il furto digitale dei beni dei clienti o delle informazioni personali è il peggior incubo di ogni società di consulenza. Gli esperti di sicurezza informatica impongono che i muri di sicurezza utilizzati dalla maggior parte delle società di consulenza siano ancora relativamente deboli e non possano impedire un determinato attacco da parte di hacker esperti.

Per quanto doloroso possa essere per i loro profitti, i consulenti devono allocare risorse adeguate alla sicurezza informatica al fine di garantire la sicurezza dei dati dei clienti. Procedure di formazione rigorose per gli assistenti amministrativi e altri membri del personale dovrebbero essere abbinate a formazione completa del cliente su questioni di sicurezza come la tutela delle password e altri accessi informazione. Queste misure possono aiutare a sventare o almeno ridurre al minimo gli attacchi informatici e l'accesso non autorizzato ai portali aziendali. (Per ulteriori informazioni, vedere: 7 consigli sulla sicurezza informatica per i consulenti.)

Marketing e pubblicità

Gli scandali sugli investimenti pubblici che hanno fatto notizia negli ultimi decenni hanno lasciato dietro di sé una serie di nuove normative sulla pubblicità, in particolare nel settore dei prestiti. I consulenti che offrono mutui a qualsiasi titolo sono vincolati dalle norme in materia di pubblicità di cui all'art Legge sulla verità sul prestito. Coloro che commercializzano altri prodotti o servizi finanziari devono anche essere certi di includere i disclaimer richiesti e che i loro annunci siano etici e onesti. (Per la lettura correlata, vedere: Perdere un cliente non è sempre un male.)

Custodia dei beni

Assicurarsi che tutte le risorse del cliente siano contabilizzate può comportare qualcosa di più della sicurezza informatica. I clienti che insistono nel detenere i propri titoli sotto forma di certificato non possono rivalersi sul consulente o sull'impresa in caso di smarrimento o furto di tali certificati. I consulenti devono stabilire politiche rigorose all'interno delle loro aziende su come le risorse vengono gestite e archiviate, inclusi assegni, contanti, certificati di sicurezza e documenti contabili. I clienti devono anche essere istruiti sulla loro responsabilità di proteggere questi prodotti mentre sono in loro possesso.

Conformità fiscale estera

Sebbene questo problema non sia così universale come altri fattori qui elencati, la conformità fiscale estera può essere l'ostacolo più difficile da superare per i consulenti a cui si applica. I clienti facoltosi che cercano di ridurre le loro tasse spesso si rivolgono a investimenti esteri e offshore e partecipazioni aziendali. Queste opportunità possono essere molto redditizie in alcuni casi, ma possono anche creare problemi fiscali molto complessi e difficili quando presentano le dichiarazioni.

Il Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) è stato approvato nel 2010 con l'intento di reprimere gli investitori che cercano rendimenti esentasse sul capitale al di fuori dei nostri confini. Continuare a lamentarsi in quest'area può essere mostruosamente difficile in alcuni casi, poiché potrebbe comportare l'ottenimento di dati finanziari inviati da una fonte straniera la cui credibilità è difficile da verificare.

I consulenti possono anche essere bloccati con la proposta perdente di cercare di ottenere dati da una fonte che non è disposta a darli. Coloro che hanno clienti che possiedono partecipazioni globali dovrebbero aspettarsi di dedicare una discreta quantità di tempo a trattare con questi problemi e hanno bisogno di educare i propri clienti sulle possibili conseguenze fiscali che avranno faccia.

La linea di fondo

Affrontare i problemi di conformità è uno degli aspetti inevitabili del settore finanziario e seguire tutte le regole che governano ogni aspetto dell'attività del consulente è più facile a dirsi che a farsi. Tuttavia, i consulenti che non dedicano sufficiente attenzione a questa questione possono trovarsi nei guai sia con i regolatori che con i loro clienti.