Definizione di tripla esenzione fiscale

Cos'è la tripla esenzione fiscale?

Tripla esente da tasse, o "tripla esente da tasse", è un modo per descrivere un investimento, di solito a obbligazione comunale, in cui i pagamenti degli interessi sono esenti da imposte a livello comunale, statale e federale.

Comprensione della tripla esenzione fiscale

Un'obbligazione municipale tripla esentasse è a Sicurezza del debito rilasciato da uno stato, un comune o una contea. In genere, le obbligazioni municipali vengono emesse per generare capitale per grandi progetti infrastrutturali come scuole, ponti, ospedali o autostrade. Offrendo incentivi fiscali, le località incoraggiano i residenti a investire in miglioramenti delle infrastrutture a beneficio della comunità. Le obbligazioni comunali esentasse tripla possono essere 

obbligazioni generali o obbligazioni di reddito.

Le obbligazioni comunali esentasse triple funzionano allo stesso modo degli altri investimenti obbligazionari. Il legame principale viene restituito al data di scadenza. Nel frattempo, l'obbligazionista riceve il pagamento degli interessi. Le obbligazioni municipali esentasse triple sono generalmente considerate un investimento a basso rischio, poiché sono sostenute dal governo che le emette.

Le obbligazioni municipali esentasse tripla offrono pagamenti di interessi esenti da tasse agli investitori per diversi motivi, ma il principale la ragione è che la Costituzione degli Stati Uniti vieta al governo federale di tassare gli interessi guadagnati sui prestiti ai comuni e stati.

La maggior parte, ma non tutti, gli stati hanno esentato dall'imposta statale sul reddito i redditi da interessi ricevuti da titoli emessi dallo stato o da un ente statale. Infine, il restante stato o comune offre a titolo di cortesia lo status di esenzione fiscale all'emittente al suo particolare livello di governo. Questi incentivi fiscali incoraggiano i residenti a investire in miglioramenti del capitale nelle loro comunità locali.

Limitazioni di Triple Tax-Free

Sebbene ci siano vantaggi fiscali definiti nel possedere investimenti esentasse tripla, lo stato esentasse sui guadagni ha un prezzo. Poiché sono investimenti a basso rischio, le obbligazioni municipali esentasse di solito offrono rendimenti inferiori rispetto a obbligazioni societarie o altri investimenti tassati. I bassi tassi di interesse delle obbligazioni comunali esentasse tripla possono esporre gli obbligazionisti a rischio di inflazione. Il rischio di inflazione si verifica se il tasso di inflazione supera l'interesse guadagnato sul veicolo di investimento. L'obbligazionista può finire con un investimento che guadagna un tasso di rendimento negativo.

A seconda dell'obbligo fiscale di un individuo, questo rischio di ribasso potrebbe non essere recuperato. I redditi più alti guadagnano di più dagli investimenti esentasse rispetto ai redditi più bassi. Gli investimenti esentasse triple sono anche particolarmente attraenti per gli investitori che vivono in aree con aliquote fiscali statali o municipali elevate, come New York.