フェデラルファンド金利の定義

フェデラルファンド金利とは何ですか？

フェデラルファンド金利は、連邦公開市場委員会（FOMC）によって設定された目標金利であり、商業銀行は超過準備金を一晩借りたり貸したりします。

NS 連邦公開市場委員会 連邦準備制度の金融政策決定機関である（FOMC）は、年に8回会合を開き、フェデラルファンド金利を設定します。

フェデラルファンド金利を理解する

フェデラルファンド金利とは、銀行が他の銀行に余剰現金を貸し出すために他の銀行に請求する金利を指します。 準備金残高 に 一晩 基礎。 法律により、銀行は連邦準備銀行の口座に預金の一定の割合に等しい準備金を維持する必要があります。 銀行がFRBの口座に保持しなければならない金額は、 準備預金 銀行の総預金の割合に基づいています。

彼らは無利子の口座を維持する必要があります 連邦準備金 銀行は、預金者の引き出しやその他の義務をカバーするのに十分な資金を確保するために。 必要なレベルを超える準備金は、不足している可能性のある他の銀行に貸し出すことができます。

銀行の口座の1日の終わりの残高、2週間の平均 メンテナンス期間の予約は、準備金の要件を満たしているかどうかを判断するために使用されます。銀行が1日の終わりの残高が必要以上になると予想する場合、残高の不足が予想される金融機関に超過額を貸し出すことができます。 貸付銀行が請求できる金利は、フェデラルファンド金利またはフェデラルファンド金利です。

FOMCは、インフレ、景気後退、または持続可能な経済成長に影響を与える可能性のあるその他の問題の兆候を示す可能性のある主要な経済指標に基づいて、金利調整について決定を下します。指標には、次のような指標を含めることができます。 コアインフレ レートと 耐久消費財の注文 報告。

FOMCは、銀行に正確なフェデラルファンド金利を請求させることはできません。 むしろ、FOMCは目標レートを指針として設定します。 貸出銀行が請求する実際の金利は、2つの銀行間の交渉を通じて決定されます。 NS 加重平均 このタイプのすべてのトランザクションにわたる金利の割合は、実効フェデラルファンド金利として知られています。

FOMCは特定のフェデラルファンド金利を義務付けることはできませんが、連邦準備制度は、金利が目標金利に向かって移動するようにマネーサプライを調整することができます。 システムの金額を増やすことにより、金利が下がる可能性があります。 逆に、マネーサプライを減らすことで、金利を上げることができます。

フェデラルファンド金利の目標は、一般的な経済状況に応じて、長年にわたって大きく変化しました。 インフレに対応して、1980年代初頭には20％に設定されました。 の到来とともに 大不況 2007年から2009年にかけて、成長を促進するために、この率は0％から0.25％という過去最低の目標に引き下げられました。 

フェデラルファンド金利に加えて、連邦準備制度はまた、 割引率、これは、FRBが直接借り入れた銀行に請求する金利です。この金利は、銀行が他の銀行からより低いフェデラルファンド金利で借り入れることを奨励するために、目標のフェデラルファンド金利よりも高くなる傾向があります。

特別な考慮事項

フェデラルファンド金利の影響

フェデラルファンド金利は、金融と金融に影響を与えるため、米国経済で最も重要な金利の1つです。 条件は、雇用、成長、および インフレーション。 貸し手は多くの場合、に基づいて金利を設定するため、金利は、住宅ローンや自動車ローンからクレジットカードに至るまで、間接的ではありますが、短期金利にも影響を与えます。 プライムレート. プライムレートは、銀行が最も信用度の高い借り手に請求するレートであり、フェデラルファンド金利にも影響されます。

投資家は、フェデラルファンド金利にも注意を払っています。 株式市場は通常、目標レートの変化に非常に強く反応します。 たとえば、金利がわずかに下がっただけでも、企業の借入コストが低くなるにつれて、市場は急上昇する可能性があります。 多くの株式アナリストは、FOMCのメンバーによる声明に特に注意を払い、目標レートがどこに向かっているのかを把握しようとしています。

よくある質問

フェデラルファンド金利はいくらですか？

フェデラルファンド金利は、銀行が一晩で超過準備金を借りたり貸したりするためにお互いに請求する金利です。 法律は、銀行が預金に比例して最低準備金レベルを持たなければならないことを要求しています。 この準備金の要件は、連邦準備銀行で保持されています。 銀行に過剰な準備金が必要な場合、準備金の不足を実現した他の銀行にこれらの資金を一晩貸し出すことがあります。

フェデラルファンド金利はいくらですか？

COVID-19に対応して、連邦準備制度は2020年3月にフェデラルファンド金利を0.00％-0.25％に引き下げました。 フェデラルファンド金利を決定するために、連邦公開市場委員会（FOMC）が年に8回開催されるのが通例です。 これらの率は、コアインフレ率や耐久財注文レポートなど、国の経済的健全性に関するシグナルを提供する経済指標の影響を受けます。

フェデラルファンド金利と金利の違いは何ですか？

フェデラルファンド金利と金利はどちらも、米国で最も重要な財務指標の一部です。 主な違いは、フェデラルファンド金利が銀行が一晩でお互いに貸したり借りたりする範囲を設定することです。 これは借入コストと財政状態に影響を与えるため、株式市場は通常、これらのレートの変化に敏感です。 フェデラルファンド金利も間接的に短期金利に影響を与えます。 逆に、連邦準備制度によって設定される金利は、銀行が借りるのにかかる費用を決定します。