登録投資顧問とは何ですか？

登録投資顧問とは何ですか？

金融サービス業界は急速に変化する専門的な環境です。 消費者のニーズや欲求が変化するにつれて、お金の管理に従事する企業も進化しています。

NS 登録投資顧問 （RIA）は、富裕層の個人および機関投資家の資産を管理し、 バイサイド 投資分野の。 彼らは、証券取引委員会（SEC）および彼らが活動するすべての州に登録する必要があります。

ほとんどのRIAはパートナーシップまたは企業ですが、個人もRIAとして登録できます。

登録投資顧問を理解する

株式市場に参加するほとんどのアメリカ人は投資信託を通じて参加し、 投資信託 資産は50年以上にわたって着実に成長しています。

しかし、個人またはグループが持っている金額が増えるにつれて、投資信託で最高の結果を達成する能力は低下します。 これは、RIAが投資信託では提供できない追加のサービスを提供できる場所です。

RIAは何をしますか？

ミューチュアルファンドマネージャーと同じように支払われるRIAは、通常、 管理手数料 クライアントのために保有されている資産の割合で構成されています。 料金は変動しますが、平均は約1％です。 一般に、クライアントが所有する資産が多いほど、交渉できる料金は低くなります。場合によっては0.35％程度になります。 これは、クライアントの最善の利益をRIAの利益と一致させるのに役立ちます。これは、クライアントがアカウントを増やしない限り、アドバイザーはアカウントでこれ以上お金を稼ぐことができないためです。 資産ベース.

富裕層の投資家の最も一般的な定義は、純資産が100万ドル以上の人です。 これを下回る金額は、利益を上げながら管理するのがより困難になる傾向があります。 平均管理手数料が年間資産の1％である場合、$ 100,000のアカウントはRIA $ 1,000しか獲得できません。 年会費。これはおそらく、会社がサービスを提供するために社内で負担する費用よりも少ないでしょう。 アカウント。

登録投資顧問は、何千ものユニークなポートフォリオを管理することができます。 これは、富裕層や機関投資家が独自のニーズを持つグループであるためです。 アドバイス会社は、クライアントと協力して、クライアントの状況に合ったポートフォリオを設計します。

それは、クライアントが非常に低い特定の株式で大きなポジションを持っている可能性があります コストベース; 分散投資に理想的なポートフォリオの大部分を占めていますが、税務上の影響は深刻で、ポジションを一度に売却することはできません。 または、クライアントは ドローダウン 利息収入と流出の組み合わせを使用するアカウントで、資産の寿命をマッピングするために専門家の支援が必要です。

RIAは、個々の株式、債券、投資信託を使用してポートフォリオを作成できます。 RIA企業は、クライアントのポートフォリオに含まれるものまで、その範囲をカバーできます。 彼らは、合理化する方法として、資金と個々の問題を組み合わせて使用​​することも、資金のみを使用することもあります。 資産配分 手数料コストを削減します。

業界の現状

株式のアイデアで裕福な顧客を呼ぶブローカーの古いモデルは死にかけています。 実際、このモデルを離れるクライアント資産の大量流出がありました。 この変更には、非常に高い手数料（ ワイヤーハウス 当時の企業）、そしてしばしば不十分 多様化.

これらのブローカーの多くはCFAやMBAではなく、知識ベースが真の教育よりも偶然によるものであったセールスマンを称賛しただけです。

RIAは、ミューチュアルファンド、ヘッジファンド、ワイヤーハウス会社と競合する傾向があります。 プログラムをラップする または個々のブローカー、そして投資サービスの提供のために自分でやる。

• 多くのクライアントは、真の「財務クォーターバック」を求めています。これは、全体的な財務状況に関する確かなアドバイスに使用できるリソースです。 優れたRIAは、全体的な目標と目的に関してクライアントと話し合い、定期的にクライアントとこれらを確認します。
• クライアントはますます多くのオプションを持ち、自分のアカウントの意思決定者に簡単にアクセスできることを望んでいます。 投資信託口座の管理者への直接アクセス回線はありません。 あなたの相互に尋ねる簡単な方法はありません ファンドマネージャー 「なぜウォルマートを購入したのですか？」などの質問があります。 または「私のものの良い見積もりは何ですか キャピタルゲイン 多くのクライアントは、教育の一環として、または自分たちの安心のために、これを望んでいます。
• 投資信託資産は プールされた資金 投資信託株式のいずれかの保有者に対する税務上の考慮事項はありません。 裕福な投資家にとって、税金が考慮されないほどの危機に瀕しているドルが多すぎるだけです。
• クライアントが大規模なグループであり、多くの利害関係者がいる場合（非営利基金など、 年金制度、または法廷で義務付けられた信頼）、年次報告書およびその他のパフォーマンス属性を持つ追加のサービスは、投資信託と比較して投資顧問の魅力を高めることができます。

どのような種類の専門家がRIAで働いていますか？

彼らは多くの同様の方法で運営されているため、投資信託に関連する同じタイプの仕事がRIAにも見られます。 リサーチアナリスト、ポートフォリオマネージャー、トレーダー、技術/運用スタッフ、およびクライアントサービスの専門家。

RIAのために行われた研究も、ミューチュアルファンドで見られるものと似ています。 主な責任には、既存の監視が含まれます 持ち株 購入に適した候補者を探します。

RIAは、クライアントによって持ち込まれ、売却されないように要求された持ち株を通じて追加の責任を提供します。 多くの場合、ポートフォリオは大きなポジションを中心に構築する必要があります。 これらの場合、 ポートフォリオマネージャー 1つの会社の多くを所有することに固有のリスクを軽減する方法を考案する必要があります。

ほとんどの企業が注文の作成を処理します 社内 しかし、実際に取引を実行しないでください。 このため、彼らは機関投資家からの大量注文に対応する企業との仲介関係を確立します。

CPA、弁護士、およびその他の金融専門家は、裕福なクライアントが望む可能性のあるすべてのサービスを提供しようとするため、RIAにますます採用されています。 場合によっては、次のような1回限りのサービスに対して個別の料金が請求されます。 財務計画 公認会計士または家族の信頼の確立から。

また、すべてが単一の管理手数料に組み込まれることもあります。 1つの傘の下でより多くのサービスを提供できることで、1,000万ドル以上という真に儲かるアカウントへの扉が開かれます。 多くのRIA企業は、クライアントが2つか3つしかないため、企業のすべてのリソースを占有します。 これらの会社は非常にうまくいくことができます。

なぜRIAになるのですか？

RIA企業は、今日の変化する状況の中で進歩的なビジネスです。 資金管理. 数年間他の場所で歯を切った後、キャリアを開始したり、ビジネスの特定の側面に焦点を当てたりするのに最適な場所です。

ほとんどのRIA企業は個人所有であるため、企業の株式取得の機会が増える可能性があります。 彼らは素晴らしい成長の準備ができています ベビーブーマー 彼らのピーク収益年を終えて、彼らの人生の最も高い純資産段階に入っています。