見えないお金：金融資産

金融資産とは何ですか？

金融資産は 流動資産 それは契約上の権利または所有権の主張からその価値を得る。 現金、株式、債券、投資信託、銀行預金はすべて金融資産の例です。 土地、財産、商品、またはその他の有形の物理的資産とは異なり、金融資産は必ずしも固有の物理的価値または物理的形態を持っているとは限りません。 むしろ、それらの価値は、それらが取引する市場における需要と供給の要因、およびそれらが運ぶリスクの程度を反映しています。

金融資産を理解する

ほとんどの資産は、実物、財務、またはのいずれかに分類されます 無形. 実物資産とは、貴金属、土地、不動産、大豆、小麦、油、鉄などの商品などの物質や資産から価値を引き出す物的資産です。

無形資産は、本質的に物理的ではない貴重な資産です。 それらには、特許、商標、および知的財産が含まれます。

金融資産は他の2つの資産の中間にあります。 金融資産は、ドル紙幣やコンピューター画面のリストなど、紙に記載された価値のみで無形（非物理的）に見える場合があります。 ただし、その紙またはリストが表すのは、公開会社などのエンティティの所有権の主張、または支払いに対する契約上の権利、たとえば、債券からの利息収入です。 金融資産は、原資産に対する契約上の請求からその価値を引き出します。

この原資産は、実物または無形のいずれかです。 たとえば、コモディティは、コモディティ先物、契約、または一部の上場投資信託（ETF）などの金融資産に固定されている実際の原資産です。 同様に、不動産は不動産投資信託（REIT）の株式に関連する実物資産です。 REITは金融資産であり、不動産ポートフォリオを所有する上場企業です。

内国歳入庁（IRS）は、企業が金融資産と実物資産を一緒に報告することを要求しています。 有形資産 税務上の目的で。 有形資産のグループ化は、無形資産とは別のものです。 

一般的な種類の金融資産

国際財務報告基準（IFRS）から一般的に引用されている定義によると、金融資産には次のものが含まれます。

• 現金
• エンティティのエクイティ商品-株券など
• 別のエンティティから金融資産を受け取る契約上の権利—売掛金と呼ばれます
• 有利な条件下で他の事業体と金融資産または金融負債を交換する契約上の権利
• 企業自身のエクイティ商品で決済される契約

株式および売掛金に加えて、上記の定義には、金融デリバティブ、債券、マネーマーケットまたはその他の口座保有、および株式持分が含まれます。 これらの金融資産の多くは、特にその価値と価格が変動する株式の場合、現金に変換されるまで設定された金銭的価値を持っていません。

現金以外に、投資家が遭遇するより一般的な種類の金融資産は次のとおりです。

• 株式 終了日や有効期限が設定されていない金融資産です。 株式を購入する投資家は会社の共同所有者になり、その利益と損失を共有します。 株式は無期限に保有されるか、他の投資家に売却される可能性があります。
• 債券は、企業や政府が短期プロジェクトに資金を提供する1つの方法です。 債券保有者は貸し手であり、債券には、借りている金額、支払われる金利、および債券の金額が記載されています。 満期日.
• NS 譲渡性預金証書 （CD）は、投資家が保証された金利で指定された期間、銀行に金額を預けることを可能にします。 CDは毎月の利息を支払い、契約に応じて通常3か月から5年の間に保持できます。

流動性の高い金融資産の長所と短所

金融資産の最も純粋な形式は、当座預金口座、普通預金口座、およびマネーマーケット口座である現金および現金同等物です。 流動性のある口座は、請求書の支払いや緊急事態や差し迫った要求をカバーするための資金に簡単に変換されます。

他の種類の金融資産は流動性が低い可能性があります。 流動性 金融資産をすばやく現金に変える能力です。 株式の場合、それは投資家が準備の整った市場から持ち株を売買する能力です。 流動性のある市場とは、買い手と売り手がたくさんいて、取引を実行しようとする際の遅延時間が長くない市場です。

株式や債券などの株式の場合、投資家は売却して待つ必要があります 決済日 彼らのお金を受け取るために—通常2営業日。 その他の金融資産の決済期間はさまざまです。

流動性のある金融資産で資金を維持することは、より大きな結果をもたらす可能性があります 資本の保全. 銀行の小切手、普通預金、およびCD口座のお金は、信用組合口座の連邦預金保険公社（FDIC）によって最大250,000ドルの損失に対して保険がかけられています。 何らかの理由で銀行が破綻した場合、あなたの口座は最大$ 250,000のドル対ドルの補償範囲になります。 ただし、FDICは各金融機関を個別にカバーしているため、1つの銀行で合計250,000ドルを超える仲介CDを保有する投資家は、銀行が破産した場合に損失に直面します。

当座預金口座や普通預金口座などの流動資産には制限があります 投資収益率（ROI） 容量。 ROIは、資産から受け取る利益をその資産の所有コストで割ったものです。 小切手と普通預金口座では、ROIは最小限です。 彼らは適度な利息収入を提供するかもしれませんが、株式とは異なり、彼らはほとんど感謝を提供しません。 また、CDとマネーマーケットアカウントは、数か月または数年の引き出しを制限します。 金利が下がると、呼び出し可能なCDが呼び出されることが多く、投資家は最終的に低所得の投資に資金を移動することになります。

非流動資産の長所と短所

流動資産の反対は 非流動資産. 不動産や高級骨董品は、流動性の低い金融資産の例です。 これらのアイテムには価値がありますが、すぐに現金に変換することはできません。

非流動的な金融資産のもう1つの例は、市場で大量の取引が行われていない株式です。 多くの場合、これらはペニー株や高利回りの投機的投資のような投資であり、売却の準備ができたときにすぐに買い手がいない可能性があります。

非流動的な投資に縛られたお金が多すぎると、通常の状況でも欠点があります。 そうすることで、個人が高利のクレジットカードを使用して請求書をカバーし、債務を増やし、退職やその他の投資目標に悪影響を与える可能性があります。

金融資産の実例

個人だけでなく企業も金融資産を保有しています。 投資会社や資産運用会社の場合、金融資産には、運用資産（AUM）と呼ばれる、会社が顧客のために扱うポートフォリオのお金が含まれます。 例えば、 ブラックロック株式会社. は、AUMの6.84兆ドル（2019年6月30日現在）から判断すると、米国および世界で最大の投資マネージャーです。 

銀行の場合、金融資産には、顧客に対して行った融資残高が含まれます。 キャピタルワン、 10番目に大きい銀行 米国では、2019年第1四半期の財務諸表で総資産が373,191百万ドルと報告されました。 そのうち、240,273百万ドルは、不動産担保ローン、商業ローン、および産業ローンからのものでした。