資産/負債管理の定義
資産/負債管理とは何ですか?
資産/負債管理は、資産の使用を管理するプロセスであり、 キャッシュフロー 会社の 損失のリスク 時間通りに負債を支払わないことから。 適切に管理された資産と負債は、事業利益を増加させます。 資産/負債管理プロセスは通常、銀行ローンのポートフォリオに適用され、 年金制度. それはまた含まれます エクイティの経済的価値.
資産/負債管理を理解する
資産/負債管理の概念は、 キャッシュフロー 会社のマネージャーは負債の支払いを計画しなければならないからです。 このプロセスでは、資産が期日を迎えたときに債務を支払うことができるようにし、資産または収益を現金に変換できるようにする必要があります。 NS 資産/負債管理 このプロセスは、貸借対照表のさまざまなカテゴリの資産に適用されます。
[重要:企業は、非流動性または金利の変動により、資産と負債の不一致に直面する可能性があります。 資産/負債管理は、ミスマッチの可能性を減らします。]
確定給付年金制度のファクタリング
NS 確定給付年金制度 退職時に従業員に固定の事前に設定された年金給付を提供し、雇用主は年金制度に投資された資産がすべての給付を支払うのに十分でない可能性があるというリスクを負います。 企業は、確定給付制度に必要な給付を支払うために利用できる資産の金額を予測する必要があります。
たとえば、従業員のグループが10年以内に合計150万ドルの年金を受け取る必要があるとします。 会社は、年金制度に投資されたドルの収益率を見積もり、10年後に最初の支払いが始まる前に会社が毎年いくら貢献しなければならないかを決定する必要があります。
金利リスクの例
資産/負債管理は銀行業務でも使用されます。 銀行は預金に利息を支払い、ローンに利率を請求する必要があります。 これら2つの変数を管理するために、銀行家は 純利息マージン または、預金で支払われる利息とローンで得られる利息の差。
たとえば、銀行が3年間のローンで平均6%の利率を獲得し、3年間の譲渡性預金で4%の利率を支払うと仮定します。 銀行が生成する金利マージンは6%-4%= 2%です。 銀行は金利リスク、または金利が上昇するリスクにさらされているため、顧客は資産を銀行に保管するために預金に対してより高い金利を要求します。
資産カバー率
資産と負債の管理に使用される重要な比率は、 資産カバー率 これは、企業の債務を支払うために利用可能な資産の価値を計算します。 比率は次のように計算されます。
資産カバー率=未払いの総債務(BVTA−IA)−(NS−STDO)どこ:BVTA=総資産の簿価IA=無形資産NS=流動負債STDO=短期債務
有形資産設備や機械などは、資産の原価から減価償却累計額を差し引いた簿価で表示されます。 特許などの無形資産は、評価および販売がより困難であるため、計算式から差し引かれます。 12か月以内に支払われる債務は短期債務と見なされ、それらの負債も計算式から差し引かれます。
カバー率は、債務を支払うために利用可能な資産を計算しますが、不動産などの一部の資産の清算価値は計算が難しい場合があります。 計算は業界によって異なるため、何が良い比率または悪い比率を構成するかについての経験則はありません。
重要なポイント
- 資産/負債管理は、企業が将来その義務を果たさなくなる可能性があるリスクを軽減します。
- 銀行ローンポートフォリオと年金制度の成功は、資産/負債管理プロセスに依存します。
- 銀行は、預金で支払われた利息とローンで得られた利息の差を追跡します。 彼らが預金に利息を支払うことができることを確認し、どの利率を請求するかを決定します ローン。
[概要:資産/負債管理は、リスクを管理するための長期的な戦略です。 たとえば、住宅所有者は、ローン期間中の収入と支出を管理することにより、毎月住宅ローンを支払うのに十分なお金があることを確認する必要があります。]