投資信託の年間収益

かどうか 年次報告書 に 投資信託 良いとは、個々の投資家の投資目標と全体的な経済および市場の状況に基づく相対的な判断です。 さらに、ミューチュアルファンドは、幅広いインデックスやその他の価値の基準などのベンチマークに対して評価されることを意図しています。 S＆P 500は1年で3％低下し、大型株ミューチュアルファンドは2.5％しか低下しないため、比較的「良好な」リターンと見なすことができます。 話し中。 ここでは、ミューチュアルファンドのリターンを年次ベースと年次ベースの両方で評価する方法を説明します。

投資信託のリターン

ほとんどの投資信託は長期投資家を対象としており、市場全体よりもボラティリティが低く、比較的スムーズで一貫した成長を求めています。 歴史的に、ミューチュアルファンドは 市場平均 その間 強気市場、しかし、クマ市場では市場平均を上回っています。 長期投資家は通常、より低い リスク許容度 そして通常、彼らは利益を最大化することよりも投資信託投資のリスクを最小化することに関心があります。

のために 投資信託、「良好な」リターンは、主に個々の投資家の期待と望ましいリターンのレベルによって定義されます。 ほとんどの投資家は、大まかにミラーリングするリターンに満足する可能性があります 平均収益 市場全体の数であり、その目標を達成または上回る数は、良好な年間収益を構成します。 ただし、より高い投資収益率を求める投資家は、そのレベルの投資収益率に失望するでしょう。

経済状況 と市場のパフォーマンスも良いを決定する上で重要な考慮事項です 投資収益率. たとえば、深刻な場合 弱気相場 株式が平均10〜15％減少する年の間に、その年に3％の利益を実現したファンド投資家は、優れたリターンと考えるかもしれません。 異なる、より前向きな市場条件の下では、投資家は同じレベルのリターンに不満を抱くでしょう。

投資信託の長期的なリターンを明確に把握するには、投資家は年間リターンと年間リターンの違いを理解する必要があります。 年間収益率は、1年間の投資の変化率として定義されます。 年間収益率は、1年より短いまたは長い期間にわたって測定されたが、年次として示される投資の変化率です。 利益率.

年次報告書

会社またはその他の投資の年間収益を計算することにより、投資家は投資が行われている特定の年のパフォーマンスを分析できます。 年間収益率の計算は、年間収益率と比較して計算が比較的簡単であるため、投資家の間でより頻繁に使用されます。 年間収益率を計算するには、最初に、保有期間の開始時の投資の初期価格と1年の期間の終了時の投資の価格を決定します。 初期価格が最終価格から差し引かれ、投資の価格の経時変化が決定されます。

次に、その価格の変化を投資の初期価格で割ります。 たとえば、1月1日の株価が50ドルで、同じ年の12月31日までに75ドルに上昇する投資では、25ドルの価格変動があります。 その金額を初期価格の50ドルで割ると、その年の0.5、つまり50％の増加になります。 年間収益は投資家に1年間の価格の全体的な変化を提供しますが、計算では ボラティリティ 期間中の株価の。

年換算リターン

対照的に、年間収益は、時間の経過に伴うパフォーマンスを評価するためにさまざまな方法で使用されます。 年間収益率を計算するには、最初に総収益を決定します。 これは、年間収益と同じ計算であり、次のとおりです。

$\text{トータルリターン。}=\frac{(\text{終了投資価格。}-\text{初期投資価格。})}{\text{初期投資価格。}}$トータルリターン=初期投資価格(終了投資価格−初期投資価格)​

ただし、1年より短いか長いかに関係なく、投資保有期間全体に基づいています。

そこから、 年間トータルリターン 対応する値を次の式に代入することで決定できます。

$\begin{array}{c}\text{年換算リターン。}={(1.+\mathrm{NS。}\mathrm{NS。})}^{\frac{1.}{\mathrm{NS。}}}-1.\\ \text{どこ：}\\ \mathrm{NS。}\mathrm{NS。}=\text{トータルリターン。}\end{array}$​年換算リターン=(1+NSNS)NS1​−1どこ：NSNS=トータルリターン​

変数Nは測定される期間の数を表し、指数1は測定される1年の単位を表します。 たとえば、7年間で初期価格が1,000ドル、終了価格が2,500ドルの企業の場合、総収益は150％（2,500〜1,000 / 1,000）になります。 年間収益は14％に相当し、変数Nの代わりに7が使用されます。

${(1.+1..5.)}^{\frac{1.}{7.}}-1.=0..1.4.$(1+1.5)71​−1=0.14

結論

投資信託に投資する前に、投資家は指定された期間にわたる投資の個々の目標を理解する必要があります。 投資家が期待収益を知っている場合、投資信託のパフォーマンスを測定することができます 特定の期間と投資のパフォーマンスが彼らのパフォーマンスを満たしているかどうかを判断します 目的。